Acciones de Inter Parfums, Inc. (IPAR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Inter Parfums, Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 79,57 $ a 128,55 $; PER 22,0×; PER 2027 esperado 22,6×; rentabilidad por dividendo 2,8 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 22,0× (barata). Un 36 % por debajo de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 16 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 7 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,2× (sólido). Deuda neta de 0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA +2 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 22,0×: Un 36 % por debajo de su mediana de diez años
• A favor: ROIC 16 %: Rentable por encima del 10 % en 7 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,2×: Deuda neta de 0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×

A su PER mediano de la década (34,6×) valdría unos 181 $ (un 57 % más); a la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 117 $ (un 2 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 8 de 8 cumplen

• Margen bruto: 63,6 %, cumple. Margen bruto del 63,6 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• ROE: 19,2 %, cumple. Gana un 19,2 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 113,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 113,1 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Crecimiento anual del dividendo: 20,2 %, cumple. El dividendo crece un 20,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 18,2 %, cumple. El beneficio por acción crece un 18,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• Payout: 61,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 61,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,2×, cumple. Deuda neta de 0,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 22,0×, cumple. Cotiza a 22,0×, frente a 35,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 32,2×

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Inter Parfums, Inc.: PER 22,0×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 15,8 %. Pares: Coty Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 75,7×; ROIC 3,6 %), The Estée Lauder Companies Inc. (PER 223,1×; EV/EBITDA 27,5×; ROIC 4,1 %), Reynolds Consumer Products Inc. (PER 14,1×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 9,2 %).

Ha estado más cara que hoy el 87 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 2,8 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 37 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 28,00 $ al año (2,33 $ al mes).