Colgate-Palmolive Company (CL) es una empresa cotizada del sector Consumo Defensivo, industria Household & Personal Products, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Colgate-Palmolive Company en 2026?
Colgate-Palmolive Company (CL) cotiza a 37,3× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 95 empresas de consumo defensivo de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (28,0×) valdría unos 72 $ (un 25 % menos); a la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 57 $ (un 40 % menos).
Resumen de Kaplio: Colgate-Palmolive Company
Capitalización 76 mil M$; rango de 52 semanas 74,98 $ a 99,14 $; PER 37,3×; PER 2027 esperado 23,3×; rentabilidad por dividendo 2,2 %; próximos resultados el 29 de enero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 37,3× (cara). Un 33 % por encima de su mediana de diez años
- Negocio: ROIC 30 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 20 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 1,7× (sólido). Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 8 de 8 (irregulares). 8 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 25 % interanual · próximos el 29 de enero de 2027
A favor y en contra
- A favor: ROIC 30 %: Rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 20 % en 12 meses
- A favor: Deuda neta/EBITDA 1,7×: Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- A favor: Margen bruto 60,1 %: Margen bruto del 60,1 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- En contra: PER 37,3×: Un 33 % por encima de su mediana de diez años
- En contra: ROE 11,4 %: Gana un 11,4 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- En contra: Crecimiento anual del dividendo 3,1 %: El dividendo crece un 3,1 % al año; sano desde el 6 % anual
A su PER mediano de la década (28,0×) valdría unos 72 $ (un 25 % menos); a la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 57 $ (un 40 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en consumo defensivo: 3 de 8 cumplen
- ROE: 11,4 %, no cumple. Gana un 11,4 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Crecimiento anual del dividendo: 3,1 %, no cumple. El dividendo crece un 3,1 % al año; sano desde el 6 % anual
- Payout: 85,5 %, no cumple. Reparte como dividendo el 85,5 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
- PER: 37,3×, no cumple. Cotiza a 37,3×, frente a 29,7× de media en 10 años: caro, por encima de 32,7×
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 5,6 %, en el límite. El beneficio por acción crece un 5,6 % al año; sano desde el 6 % anual
- Margen bruto: 60,1 %, cumple. Margen bruto del 60,1 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 170,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 170,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 1,7×, cumple. Deuda neta de 1,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.
Frente a sus pares — Colgate-Palmolive Company: PER 37,3×; EV/EBITDA 22,1×; ROIC 29,9 %. Pares: Unilever PLC (PER 22,1×; EV/EBITDA 14,6×; ROIC 16,4 %), Kenvue Inc. (PER 21,9×; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 10,5 %), Kimberly-Clark Corporation (PER 18,4×; EV/EBITDA 13,0×; ROIC 12,5 %).
Si en 2028 gana los 4,39 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (28,0×), valdría unos 123 $, un 29 % más que hoy: un 13,6 % anual más un 2,2 % de dividendo. BPA del consenso × su PER mediano de los últimos diez ejercicios, que no supera al actual: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.
Ha estado más barata que hoy el 93 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo justo: rentabilidad del 2,2 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 5 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,9×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 22,10 $ al año (1,84 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Colgate-Palmolive Company
Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 30 de octubre de 2026
Negocio muy rentable sobre el capital, con el beneficio por acción en retroceso en el último año
Colgate-Palmolive cotiza a PER 37,3×, un 33 % sobre su mediana de 10 años y por encima del 93 % de la década, con un ROIC del 30 %.
- ¿Está cara o barata Colgate-Palmolive? PER 37,3×: un 66 % sobre la mediana del sector y más alto que en el 93 % del tiempo de la última década.
- ¿Cómo va el negocio? Ingresos +1,4 % y beneficio por acción −25 % en 12 meses; margen operativo del 20 %, bajo su media del 23 % desde 2014.
- ¿Es tan estable como promete el sector? Cumple en margen bruto (60 %) y caja; falla en dividendo, que crece un 3,1 % anual frente al 6 % que pide el sector.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,7× EBITDA en 2025, bajo el 2,5× sano; el payout del 86 % deja poco margen al dividendo.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Resultados el 29 de enero de 2027 con 0,97 $ por acción esperados; ha batido el consenso en los últimos 8 trimestres.
¿Está cara o barata Colgate-Palmolive?
Colgate-Palmolive cotiza a un PER de 37,3× en los últimos 12 meses, un 33 % por encima de su mediana de diez años (28,0×) y un 66 % sobre la mediana de su sector (22,5×). En la última década solo estuvo más cara por beneficios el 7 % del tiempo, en un rango que fue de 21,8× a 48,4×. El EV/EBITDA de 22,2× apunta en la misma dirección. La caja suaviza la foto: la rentabilidad por flujo de caja libre es del 5,7 %, frente al 3,4 % por beneficios. La acción sube un 26 % en 12 meses y está a un 3 % de su máximo anual.
¿Cómo va el negocio?
Las ventas crecen apenas un 1,4 % interanual en los últimos 12 meses y el beneficio por acción cae un 25 %. El margen operativo se queda en el 20 %, por debajo del 21 % del ejercicio 2025 y de la media del 23 % de los ejercicios 2014-2025, así que la rentabilidad se ha estrechado. La calidad del capital sigue intacta: el ROIC del 30 % supera en 21 puntos la mediana del sector (9 %) y ha estado por encima del 10 % en cada uno de los últimos diez ejercicios. Con un margen neto del 10 %, al accionista le llega la mitad del margen operativo.
¿Es tan estable como promete el sector?
En consumo defensivo se compran estabilidad y un dividendo que sube año tras año, por eso importan más el margen bruto, la conversión de beneficio en caja y el ritmo del dividendo que el crecimiento. Colgate-Palmolive aprueba lo primero: margen bruto del 60 % en el ejercicio 2025, muy por encima del 35 % que marca estabilidad, y caja libre del 171 % del beneficio neto, frente al 90 % exigido. Flojea en lo segundo: el dividendo creció un 3,1 % anual entre 2015 y 2025, la mitad del 6 % sano, y el beneficio por acción un 5,6 %, en el límite. El ROE del 11 % queda bajo el 15 % de referencia.
¿Cómo está el balance?
El patrimonio contable es tan pequeño que la deuda/patrimonio de 26,8 y el precio/valor contable de 265,6× dicen poco; conviene mirar la deuda frente a lo que genera. La deuda neta equivale a 1,7 veces el EBITDA del ejercicio 2025, por debajo del 2,5× que el sector considera sano, y a 8,62 $ por acción, un 9 % del precio. El Altman Z de 6,8 la sitúa en zona segura y el Piotroski es de 6 sobre 9. El punto débil está en el dividendo: rinde un 2,2 % y se lleva el 86 % del beneficio de 2025, por encima del 75 % cómodo, tras cinco ejercicios seguidos de subidas.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
El 30 de octubre Colgate-Palmolive presentó un beneficio por acción de 0,97 $, un 4,8 % por encima de los 0,93 $ esperados, y suma ocho trimestres seguidos batiendo estimaciones. Para los resultados del 29 de enero de 2027 los analistas esperan otros 0,97 $. El consenso de BPA para 2026 apenas se ha movido en 30 días (de 3,87 $ a 3,86 $), igual que el de ingresos. De los 45 analistas que la cubren, 18 recomiendan comprar, 25 mantener y 2 vender: una mayoría prudente, en línea con una valoración que ya exige mucho.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a Colgate-Palmolive hoy?
El Método Buffett esperaría a un precio mejor para Colgate-Palmolive: rinde un 4,0 % antes de impuestos; pide un 10 %. Calidad del negocio: 81 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 1135,82 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 29,87 % |
| Rentabilidad sobre activos | 12,26 % |
| Margen bruto | 60,61 % |
| Margen operativo | 20,38 % |
| Margen neto | 9,65 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 26,79 |
| Ratio corriente | 0,96 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 6,81 |
Compárala con
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +12,73% |
| 3 meses | +4,37% |
| YTD | +20,59% |
| 1 año | +23,67% |
| 3 años | +27,17% |
| 5 años | +25,46% |
| 10 años | +33,87% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 2,1100 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-10-20 | 0,5300 $ |
| 2026-07-20 | 0,5300 $ |
| 2026-04-20 | 0,5300 $ |
| 2026-01-21 | 0,5200 $ |
| 2025-10-17 | 0,5200 $ |
| 2025-07-18 | 0,5200 $ |
| 2025-04-17 | 0,5200 $ |
| 2025-01-21 | 0,5000 $ |
| 2024-10-18 | 0,5000 $ |
| 2024-07-19 | 0,5000 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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