Estados financieros detallados de Colgate-Palmolive Company (CL): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Colgate-Palmolive Company registró ingresos de 20,38 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 4,4 %. El beneficio neto alcanzó 2,13 B$, con un CAGR a 5 años del -4,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 60,4 %, margen operativo 20,7 %, margen neto 9,7 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 1,9 % en 5 años.
Al precio actual de 84,26 $, CL cotiza a un PER de 33,38 y un ROE del 39,48 %. La capitalización bursátil es de 67,4 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 15,20 B$ | 15,45 B$ | 15,54 B$ | 15,69 B$ | 16,47 B$ | 17,42 B$ | 17,97 B$ | 19,46 B$ | 20,10 B$ | 20,38 B$ |
| Coste de Ventas | 6,06 B$ | 6,13 B$ | 6,34 B$ | 6,42 B$ | 6,54 B$ | 7,13 B$ | 7,82 B$ | 8,21 B$ | 8,00 B$ | 8,13 B$ |
| Beneficio Bruto | 9,13 B$ | 9,32 B$ | 9,21 B$ | 9,28 B$ | 9,93 B$ | 10,29 B$ | 10,15 B$ | 11,25 B$ | 12,11 B$ | 12,25 B$ |
| I+D | 289,0 M$ | 285,0 M$ | 277,0 M$ | 281,0 M$ | 290,0 M$ | 307,0 M$ | 320,0 M$ | 343,0 M$ | 355,0 M$ | 0 |
| Generales y Administrativos | 4,88 B$ | 5,03 B$ | 5,08 B$ | 5,23 B$ | 5,73 B$ | 6,10 B$ | 6,25 B$ | 6,78 B$ | 7,81 B$ | 7,90 B$ |
| Gastos Operativos | 5,17 B$ | 5,31 B$ | 5,36 B$ | 5,51 B$ | 6,02 B$ | 6,41 B$ | 6,57 B$ | 7,12 B$ | 7,72 B$ | 7,90 B$ |
| Beneficio Operativo | 3,96 B$ | 4,01 B$ | 3,85 B$ | 3,76 B$ | 3,91 B$ | 3,89 B$ | 3,58 B$ | 4,13 B$ | 4,38 B$ | 4,35 B$ |
| EBITDA | 4,33 B$ | 4,12 B$ | 4,17 B$ | 4,01 B$ | 4,35 B$ | 3,76 B$ | 3,37 B$ | 4,25 B$ | 4,85 B$ | 3,96 B$ |
| Gastos por Intereses | 149,0 M$ | 153,0 M$ | 193,0 M$ | 192,0 M$ | 160,0 M$ | 117,0 M$ | 167,0 M$ | 287,0 M$ | 292,0 M$ | 267,0 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 3,74 B$ | 3,49 B$ | 3,46 B$ | 3,30 B$ | 3,65 B$ | 3,09 B$ | 2,66 B$ | 3,39 B$ | 3,96 B$ | 3,06 B$ |
| Impuestos | 1,15 B$ | 1,31 B$ | 906,0 M$ | 774,0 M$ | 787,0 M$ | 749,0 M$ | 693,0 M$ | 937,0 M$ | 907,0 M$ | 798,0 M$ |
| Beneficio Neto | 2,44 B$ | 2,02 B$ | 2,40 B$ | 2,37 B$ | 2,69 B$ | 2,17 B$ | 1,78 B$ | 2,30 B$ | 2,89 B$ | 2,13 B$ |
| BPA | 2,74 $ | 2,30 $ | 2,76 $ | 2,76 $ | 3,15 $ | 2,56 $ | 2,13 $ | 2,78 $ | 3,53 $ | 2,64 $ |
| BPA Diluido | 2,72 $ | 2,28 $ | 2,75 $ | 2,75 $ | 3,14 $ | 2,55 $ | 2,13 $ | 2,77 $ | 3,51 $ | 2,63 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 898,4 M$ | 887,8 M$ | 873,0 M$ | 861,1 M$ | 859,3 M$ | 848,3 M$ | 838,8 M$ | 829,2 M$ | 822,5 M$ | 811,1 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 5,13 B$ | 5,23 B$ | 5,32 B$ | 5,36 B$ |
| Beneficio Bruto | 3,05 B$ | 3,15 B$ | 3,23 B$ | 3,30 B$ |
| Beneficio Operativo | 1,10 B$ | 1,08 B$ | 1,16 B$ | 1,02 B$ |
| EBITDA | 1,22 B$ | 344,0 M$ | 1,11 B$ | 1,17 B$ |
| Beneficio Neto | 735,0 M$ | -37,0 M$ | 646,0 M$ | 693,0 M$ |
| BPA | 0,91 $ | -0,05 $ | 0,81 $ | 0,87 $ |
| BPA Diluido | 0,91 $ | -0,05 $ | 0,80 $ | 0,86 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 1,31 B$ | 1,53 B$ | 726,0 M$ | 883,0 M$ | 888,0 M$ | 832,0 M$ | 775,0 M$ | 966,0 M$ | 1,10 B$ | 1,29 B$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 160,0 M$ | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 1,41 B$ | 1,48 B$ | 1,40 B$ | 1,44 B$ | 1,26 B$ | 1,30 B$ | 1,50 B$ | 1,59 B$ | 1,52 B$ | 1,68 B$ |
| Inventario | 1,17 B$ | 1,22 B$ | 1,25 B$ | 1,40 B$ | 1,67 B$ | 1,69 B$ | 2,07 B$ | 1,93 B$ | 1,99 B$ | 2,03 B$ |
| Activos Corrientes | 4,34 B$ | 4,64 B$ | 3,79 B$ | 4,18 B$ | 4,34 B$ | 4,40 B$ | 5,11 B$ | 5,28 B$ | 5,32 B$ | 5,71 B$ |
| Inmovilizado Material | 3,84 B$ | 4,07 B$ | 3,88 B$ | 3,75 B$ | 3,72 B$ | 3,73 B$ | 4,31 B$ | 4,58 B$ | 4,42 B$ | 4,66 B$ |
| Fondo de Comercio | 2,11 B$ | 2,22 B$ | 2,53 B$ | 3,51 B$ | 3,82 B$ | 3,28 B$ | 3,35 B$ | 3,41 B$ | 3,27 B$ | 3,12 B$ |
| Activos Intangibles | 1,31 B$ | 1,34 B$ | 1,64 B$ | 2,67 B$ | 2,89 B$ | 2,46 B$ | 1,92 B$ | 1,89 B$ | 1,76 B$ | 1,54 B$ |
| Activos Totales | 12,12 B$ | 12,68 B$ | 12,16 B$ | 15,03 B$ | 15,92 B$ | 15,04 B$ | 15,73 B$ | 16,39 B$ | 16,05 B$ | 16,33 B$ |
| Cuentas por Pagar | 1,12 B$ | 1,21 B$ | 1,22 B$ | 1,24 B$ | 1,39 B$ | 1,48 B$ | 1,55 B$ | 1,70 B$ | 1,80 B$ | 0 |
| Deuda a Corto | 13,0 M$ | 11,0 M$ | 12,0 M$ | 514,0 M$ | 267,0 M$ | 51,0 M$ | 25,0 M$ | 330,0 M$ | 660,0 M$ | 0 |
| Pasivos Corrientes | 3,31 B$ | 3,41 B$ | 3,34 B$ | 4,04 B$ | 4,40 B$ | 4,05 B$ | 4,00 B$ | 4,74 B$ | 5,76 B$ | 5,74 B$ |
| Deuda a Largo | 6,52 B$ | 6,57 B$ | 6,35 B$ | 7,33 B$ | 7,33 B$ | 7,19 B$ | 8,74 B$ | 8,22 B$ | 7,29 B$ | 7,99 B$ |
| Pasivos Totales | 12,11 B$ | 12,43 B$ | 11,96 B$ | 14,48 B$ | 14,82 B$ | 14,07 B$ | 14,93 B$ | 15,44 B$ | 15,50 B$ | 15,96 B$ |
| Reservas | 19,92 B$ | 20,53 B$ | 21,61 B$ | 22,50 B$ | 23,70 B$ | 24,35 B$ | 24,57 B$ | 25,29 B$ | 26,14 B$ | 26,59 B$ |
| Patrimonio Neto | -243,0 M$ | -60,0 M$ | -102,0 M$ | 117,0 M$ | 743,0 M$ | 609,0 M$ | 401,0 M$ | 609,0 M$ | 212,0 M$ | 54,0 M$ |
| Deuda Total | 6,53 B$ | 6,58 B$ | 6,37 B$ | 8,48 B$ | 8,21 B$ | 7,83 B$ | 9,27 B$ | 9,06 B$ | 8,51 B$ | 7,99 B$ |
| Deuda Neta | 5,22 B$ | 5,04 B$ | 5,64 B$ | 7,60 B$ | 7,33 B$ | 7,00 B$ | 8,50 B$ | 8,10 B$ | 7,26 B$ | 6,70 B$ |
| Capital Circulante | 1,03 B$ | 1,23 B$ | 452,0 M$ | 141,0 M$ | -66,0 M$ | 346,0 M$ | 1,11 B$ | 538,0 M$ | -442,0 M$ | -27,0 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 1,28 B$ | 1,29 B$ | 1,33 B$ | 1,37 B$ |
| Activos Totales | 17,51 B$ | 16,33 B$ | 16,61 B$ | 16,79 B$ |
| Pasivos Totales | 16,27 B$ | 15,96 B$ | 16,12 B$ | 16,22 B$ |
| Patrimonio Neto | 856,0 M$ | 54,0 M$ | 145,0 M$ | 236,0 M$ |
| Deuda Total | 8,42 B$ | 7,99 B$ | 7,97 B$ | 7,86 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 2,59 B$ | 2,17 B$ | 2,56 B$ | 2,53 B$ | 2,86 B$ | 2,34 B$ | 1,97 B$ | 2,46 B$ | 3,05 B$ | 2,13 B$ |
| Amortizaciones | 443,0 M$ | 475,0 M$ | 511,0 M$ | 519,0 M$ | 539,0 M$ | 556,0 M$ | 545,0 M$ | 567,0 M$ | 605,0 M$ | 630,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 123,0 M$ | 127,0 M$ | 109,0 M$ | 100,0 M$ | 107,0 M$ | 135,0 M$ | 125,0 M$ | 122,0 M$ | 135,0 M$ | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | 92,0 M$ | -115,0 M$ | -155,0 M$ | 65,0 M$ | 381,0 M$ | -197,0 M$ | -726,0 M$ | 455,0 M$ | 344,0 M$ | 284,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 3,14 B$ | 3,05 B$ | 3,06 B$ | 3,13 B$ | 3,72 B$ | 3,33 B$ | 2,56 B$ | 3,75 B$ | 4,11 B$ | 4,20 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -593,0 M$ | -553,0 M$ | -436,0 M$ | -335,0 M$ | -410,0 M$ | -567,0 M$ | -696,0 M$ | -705,0 M$ | -561,0 M$ | -564,0 M$ |
| Adquisiciones | -5,0 M$ | 0 | -728,0 M$ | -1,71 B$ | -452,0 M$ | 0 | -809,0 M$ | 0 | 0 | -293,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -1,33 B$ | -1,40 B$ | -1,24 B$ | -1,20 B$ | -1,48 B$ | -1,32 B$ | -1,31 B$ | -1,13 B$ | -1,74 B$ | -1,21 B$ |
| Dividendos Pagados | -1,51 B$ | -1,53 B$ | -1,59 B$ | -1,61 B$ | -1,50 B$ | -1,68 B$ | -1,69 B$ | -1,75 B$ | -1,79 B$ | -1,82 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 2,55 B$ | 2,50 B$ | 2,62 B$ | 2,80 B$ | 3,31 B$ | 2,76 B$ | 1,86 B$ | 3,04 B$ | 3,55 B$ | 3,63 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 1,26 B$ | 1,45 B$ | 747,0 M$ | 995,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -155,0 M$ | -177,0 M$ | -138,0 M$ | -128,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,11 B$ | 1,28 B$ | 609,0 M$ | 867,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -420,0 M$ | -523,0 M$ | -417,0 M$ | -462,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 72,0 M$ | 0 | 0 | 38,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +1,7 % | +0,6 % | +1,0 % | +5,0 % | +5,8 % | +3,1 % | +8,3 % | +3,3 % | +1,4 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -17,1 % | +18,6 % | -1,4 % | +13,9 % | -19,6 % | -17,6 % | +28,9 % | +25,6 % | -26,2 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -16,1 % | +20,0 % | +0,0 % | +14,1 % | -18,7 % | -16,8 % | +30,5 % | +27,0 % | -25,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -1,2 % | -1,7 % | -1,4 % | -0,2 % | -1,3 % | -1,1 % | -1,1 % | -0,8 % | -1,4 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -1,8 % | +4,8 % | +6,8 % | +18,3 % | -16,7 % | -32,6 % | +63,4 % | +16,6 % | +2,5 % | |
| Margen Bruto | 60,1 % | 60,3 % | 59,2 % | 59,1 % | 60,3 % | 59,1 % | 56,5 % | 57,8 % | 60,2 % | 60,1 % |
| Margen Operativo | 26,1 % | 25,9 % | 24,8 % | 24,0 % | 23,7 % | 22,3 % | 20,0 % | 21,2 % | 21,8 % | 21,3 % |
| Margen EBITDA | 28,5 % | 26,6 % | 26,8 % | 25,6 % | 26,4 % | 21,6 % | 18,8 % | 21,8 % | 24,1 % | 19,4 % |
| Margen Neto | 16,1 % | 13,1 % | 15,4 % | 15,1 % | 16,4 % | 12,4 % | 9,9 % | 11,8 % | 14,4 % | 10,5 % |
| Margen FCF | 16,8 % | 16,2 % | 16,9 % | 17,8 % | 20,1 % | 15,8 % | 10,4 % | 15,6 % | 17,6 % | 17,8 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 30,8 % | 37,7 % | 26,2 % | 23,4 % | 21,6 % | 24,3 % | 26,1 % | 27,6 % | 22,9 % | 26,1 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 2,84 $ | 2,82 $ | 3,00 $ | 3,25 $ | 3,85 $ | 3,25 $ | 2,22 $ | 3,67 $ | 4,31 $ | 4,48 $ |
| Dividendo por Acción | 1,68 $ | 1,72 $ | 1,82 $ | 1,87 $ | 1,75 $ | 1,98 $ | 2,02 $ | 2,11 $ | 2,18 $ | 2,25 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 891,8 M$ | 881,8 M$ | 870,6 M$ | 859,1 M$ | 856,8 M$ | 845,0 M$ | 836,4 M$ | 827,4 M$ | 817,7 M$ | 808,7 M$ |
Qué mirar en empresas de Consumo Defensivo
- Margen bruto (estable 5a) (Estable ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola no pierde margen ni en crisis.
- ROE / ROIC estables (ROE ≥15% estable) — Defensivas tienen ROE alto consistente — los 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Beneficio Neto (≥90%) — Conversión de beneficios a caja — los mejores superan 95%.
- Crecimiento del dividendo 10a (≥6%/año) — Los Dividend Aristocrats suben 25+ años — señal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividendo en riesgo. <60% cómodo.
- Deuda Neta / EBITDA (<2,5x) — Una defensiva con mucha deuda pierde su esencia.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 3948,15 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 30,34 % |
| Rentabilidad sobre activos | 13,06 % |
| Margen bruto | 60,42 % |
| Margen operativo | 20,65 % |
| Margen neto | 9,68 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 33,29 |
| Ratio corriente | 1,03 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 23,88 | 32,80 | 21,57 | 24,94 | 27,15 | 33,34 | 36,99 | 28,67 | 25,75 | 29,93 |
| P/VC | -240,16 | -1108,86 | -508,02 | 505,47 | 98,61 | 118,41 | 164,34 | 108,30 | 350,65 | 1183,40 |
| P/V | 3,84 | 4,31 | 3,33 | 3,77 | 4,45 | 4,14 | 3,67 | 3,39 | 3,70 | 3,14 |
| Margen Bruto | 60,1 % | 60,3 % | 59,2 % | 59,1 % | 60,3 % | 59,1 % | 56,5 % | 57,8 % | 60,2 % | 60,1 % |
| Margen Operativo | 26,1 % | 25,9 % | 24,8 % | 24,0 % | 23,7 % | 22,3 % | 20,0 % | 21,2 % | 21,8 % | 21,3 % |
| Margen Neto | 16,1 % | 13,1 % | 15,4 % | 15,1 % | 16,4 % | 12,4 % | 9,9 % | 11,8 % | 14,4 % | 10,5 % |
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