Acciones de Coty Inc. (COTY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Coty Inc.

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 1,85 $ a 3,97 $; PER 2027 esperado 10,3×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: P/Ventas 0,4× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC 4 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 119,9× (frágil). Deuda neta de 119,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 0 de 8 (decepcionan). 0 de 8 sobre el consenso · BPA −59 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Margen bruto 62,9 %: Margen bruto del 62,9 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• A favor: Payout −2,2 %: Reparte como dividendo el −2,2 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• En contra: ROIC 4 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses
• En contra: ROE −18,1 %: Gana un −18,1 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• En contra: Crecimiento anual del dividendo −24,7 %: El dividendo crece un −24,7 % al año; sano desde el 6 % anual

Lo que importa en consumo defensivo: 2 de 5 cumplen

• ROE: −18,1 %, no cumple. Gana un −18,1 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Crecimiento anual del dividendo: −24,7 %, no cumple. El dividendo crece un −24,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• Deuda neta sobre EBITDA: 119,9×, no cumple. Deuda neta de 119,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Margen bruto: 62,9 %, cumple. Margen bruto del 62,9 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• Payout: −2,2 %, cumple. Reparte como dividendo el −2,2 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Coty Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 75,7×; ROIC 3,6 %. Pares: Inter Parfums, Inc. (PER 22,1×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 15,8 %), Stride, Inc. (PER 11,1×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 15,0 %), National Beverage Corp. (PER 19,9×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 36,1 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 0,00 %; ha bajado un 15 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 24,9×.