Acciones de Stride, Inc. (LRN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Stride, Inc.

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 61,02 $ a 102,03 $; PER 10,9×; PER 2027 esperado 9,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 26 de enero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 10,9× (barata). Un 47 % por debajo de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 15 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 18 % en 12 meses; el ejercicio 2026, el…
• Balance: Caja neta/EBITDA 0,4× (sólido). Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +20 % interanual · próximos el 26 de enero de 2027

A favor y en contra

• A favor: PER 10,9×: Un 47 % por debajo de su mediana de diez años
• A favor: Caja neta/EBITDA 0,4×: Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +20 % interanual · próximos el 26 de enero de 2027

A su PER mediano de la década (20,7×) valdría unos 149 $ (un 90 % más); a la mediana de su sector (22,4×) valdría unos 161 $ (un 106 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo defensivo: 7 de 7 cumplen

• Margen bruto: 37,8 %, cumple. Margen bruto del 37,8 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• ROE: 20,6 %, cumple. Gana un 20,6 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 105,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 105,0 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 41,8 %, cumple. El beneficio por acción crece un 41,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,4×, cumple. Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• PER: 10,9×, cumple. Cotiza a 10,9×, frente a 22,9× de media en 10 años: barato, por debajo de 20,6×

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — Stride, Inc.: PER 10,9×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 15,0 %. Pares: McGraw Hill, Inc. (PER 28,4×; EV/EBITDA 7,7×; ROIC 7,8 %), National Beverage Corp. (PER 19,0×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 36,1 %), Coty Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 75,7×; ROIC 3,6 %).

Ha estado más cara que hoy el 97 % del tiempo en 8 años (PER semanal).