Estados financieros detallados de Navient Corporation SR NT 6% 121543 (JSM): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Navient Corporation SR NT 6% 121543 registró ingresos de 3,11 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -1,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 95,8 %, margen operativo 83,2 %, margen neto -1,7 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -14,9 % en 5 años.
A 15,52 $ (precio al cierre del 29 de octubre de 2026), JSM presenta beneficios negativos (PER no significativo) y un ROE del -2,04 %. La capitalización bursátil es de 4,3 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 4,15 mil M$ | 4,38 mil M$ | 4,91 mil M$ | 4,67 mil M$ | 3,30 mil M$ | 2,27 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,16 mil M$ | 3,81 mil M$ | 3,11 mil M$ |
| Coste de Ventas | 951,0 M$ | 966,0 M$ | 984,0 M$ | 984,0 M$ | 964,0 M$ | 1,21 mil M$ | 444,0 M$ | 800,0 M$ | 316,0 M$ | 149,0 M$ |
| Beneficio Bruto | 3,19 mil M$ | 3,42 mil M$ | 3,92 mil M$ | 3,69 mil M$ | 2,33 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,66 mil M$ | 356,0 M$ | 3,49 mil M$ | 2,96 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 500,0 M$ | 519,0 M$ | 507,0 M$ | 488,0 M$ | 497,0 M$ | 569,0 M$ | 444,0 M$ | 401,0 M$ | 316,0 M$ | 0 |
| Gastos Operativos | 951,0 M$ | 966,0 M$ | 984,0 M$ | 984,0 M$ | 964,0 M$ | 569,0 M$ | 444,0 M$ | 401,0 M$ | 680,0 M$ | 421,0 M$ |
| Beneficio Operativo | 681,0 M$ | 292,0 M$ | 2,94 mil M$ | 2,71 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,21 mil M$ | 755,0 M$ | 2,81 mil M$ | 2,54 mil M$ |
| EBITDA | 2,30 mil M$ | 1,58 mil M$ | 4,02 mil M$ | 3,98 mil M$ | 2,43 mil M$ | 3,42 mil M$ | 4,16 mil M$ | 1,52 mil M$ | 3,59 mil M$ | 3,0 M$ |
| Gastos por Intereses | 2,44 mil M$ | 2,97 mil M$ | 3,67 mil M$ | 3,49 mil M$ | 2,05 mil M$ | 1,32 mil M$ | 2,10 mil M$ | 3,56 mil M$ | 3,27 mil M$ | 2,59 mil M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 1,11 mil M$ | 764,0 M$ | 528,0 M$ | 763,0 M$ | 532,0 M$ | 936,0 M$ | 827,0 M$ | 313,0 M$ | 174,0 M$ | -111,0 M$ |
| Impuestos | 427,0 M$ | 472,0 M$ | 133,0 M$ | 166,0 M$ | 120,0 M$ | 219,0 M$ | 182,0 M$ | 85,0 M$ | 43,0 M$ | -31,0 M$ |
| Beneficio Neto | 681,0 M$ | 292,0 M$ | 395,0 M$ | 597,0 M$ | 412,0 M$ | 717,0 M$ | 645,0 M$ | 228,0 M$ | 131,0 M$ | -80,0 M$ |
| BPA | 2,12 $ | 1,04 $ | 1,50 $ | 2,56 $ | 2,12 $ | 4,18 $ | 4,49 $ | 1,85 $ | 1,20 $ | -0,82 $ |
| BPA Diluido | 2,11 $ | 1,04 $ | 1,50 $ | 2,56 $ | 2,11 $ | 4,17 $ | 4,48 $ | 1,85 $ | 1,20 $ | -0,82 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 322,0 M | 281,0 M | 264,0 M | 233,0 M | 195,0 M | 172,0 M | 144,0 M | 123,0 M | 109,0 M | 98,0 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | 781,0 M$ | 746,0 M$ | 695,0 M$ | 682,0 M$ |
| Beneficio Bruto | 749,0 M$ | 714,0 M$ | 663,0 M$ | 655,0 M$ |
| Beneficio Operativo | 644,0 M$ | 625,0 M$ | 574,0 M$ | 573,0 M$ |
| EBITDA | 522,0 M$ | 1,0 M$ | 4,0 M$ | 0 |
| Beneficio Neto | -86,0 M$ | -5,0 M$ | 17,0 M$ | 25,0 M$ |
| BPA | -0,87 $ | -0,05 $ | 0,18 $ | 0,26 $ |
| BPA Diluido | -0,87 $ | -0,05 $ | 0,17 $ | 0,26 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 1,25 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,18 mil M$ | 905,0 M$ | 1,53 mil M$ | 839,0 M$ | 2,10 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 1,25 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,18 mil M$ | 905,0 M$ | 1,53 mil M$ | 839,0 M$ | 2,10 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 160,0 M$ | 156,0 M$ | 136,0 M$ | 135,0 M$ | 116,0 M$ | 95,0 M$ | 74,0 M$ | 62,0 M$ | 0 | 0 |
| Fondo de Comercio | 546,0 M$ | 702,0 M$ | 665,0 M$ | 665,0 M$ | 665,0 M$ | 670,0 M$ | 670,0 M$ | 670,0 M$ | 428,0 M$ | 434,0 M$ |
| Activos Intangibles | 124,0 M$ | 108,0 M$ | 121,0 M$ | 92,0 M$ | 70,0 M$ | 55,0 M$ | 35,0 M$ | 25,0 M$ | 9,0 M$ | 0 |
| Activos Totales | 121,14 mil M$ | 114,99 mil M$ | 104,18 mil M$ | 94,90 mil M$ | 87,41 mil M$ | 80,61 mil M$ | 70,80 mil M$ | 61,38 mil M$ | 51,79 mil M$ | 48,68 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,13 mil M$ | 5,07 mil M$ |
| Pasivos Corrientes | 2,33 mil M$ | 4,77 mil M$ | 5,42 mil M$ | 8,48 mil M$ | 6,61 mil M$ | 2,49 mil M$ | 5,87 mil M$ | 4,23 mil M$ | 5,13 mil M$ | 5,07 mil M$ |
| Deuda a Largo | 112,37 mil M$ | 105,01 mil M$ | 93,52 mil M$ | 81,72 mil M$ | 77,33 mil M$ | 74,49 mil M$ | 61,03 mil M$ | 53,40 mil M$ | 43,18 mil M$ | 0 |
| Pasivos Totales | 112,37 mil M$ | 105,01 mil M$ | 93,52 mil M$ | 81,72 mil M$ | 84,97 mil M$ | 78,00 mil M$ | 67,82 mil M$ | 58,62 mil M$ | 49,15 mil M$ | 46,28 mil M$ |
| Reservas | 2,89 mil M$ | 3,00 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,66 mil M$ | 3,33 mil M$ | 3,94 mil M$ | 4,49 mil M$ | 4,64 mil M$ | 4,70 mil M$ | 4,55 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 3,70 mil M$ | 3,45 mil M$ | 3,52 mil M$ | 3,34 mil M$ | 2,43 mil M$ | 2,60 mil M$ | 2,98 mil M$ | 2,76 mil M$ | 2,64 mil M$ | 2,40 mil M$ |
| Deuda Total | 112,37 mil M$ | 105,01 mil M$ | 93,52 mil M$ | 81,72 mil M$ | 77,33 mil M$ | 74,49 mil M$ | 61,03 mil M$ | 53,40 mil M$ | 43,18 mil M$ | 5,07 mil M$ |
| Deuda Neta | 111,11 mil M$ | 103,49 mil M$ | 92,23 mil M$ | 80,48 mil M$ | 76,15 mil M$ | 73,58 mil M$ | 59,49 mil M$ | 52,56 mil M$ | 41,08 mil M$ | 2,97 mil M$ |
| Capital Circulante | -1,08 mil M$ | -3,25 mil M$ | -4,14 mil M$ | -7,25 mil M$ | -5,43 mil M$ | -1,58 mil M$ | -4,33 mil M$ | -3,39 mil M$ | -3,03 mil M$ | -2,97 mil M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 1,87 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,14 mil M$ |
| Activos Totales | 49,31 mil M$ | 48,68 mil M$ | 48,00 mil M$ | 47,30 mil M$ |
| Pasivos Totales | 46,87 mil M$ | 46,28 mil M$ | 45,62 mil M$ | 44,90 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 2,44 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,40 mil M$ |
| Deuda Total | 4,92 mil M$ | 5,07 mil M$ | 5,87 mil M$ | 4,21 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | 681,0 M$ | 292,0 M$ | 395,0 M$ | 597,0 M$ | 412,0 M$ | -11,0 M$ | 105,0 M$ | 228,0 M$ | 131,0 M$ | -80,0 M$ |
| Amortizaciones | 29,0 M$ | 23,0 M$ | 31,0 M$ | 25,0 M$ | 21,0 M$ | 19,0 M$ | 14,0 M$ | 10,0 M$ | 146,0 M$ | 3,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 26,0 M$ | 35,0 M$ | 25,0 M$ | 25,0 M$ | 18,0 M$ | 22,0 M$ | 19,0 M$ | 24,0 M$ | 23,0 M$ | 21,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 596,0 M$ | 451,0 M$ | 227,0 M$ | 136,0 M$ | 147,0 M$ | 487,0 M$ | -26,0 M$ | 107,0 M$ | 243,0 M$ | 0 |
| Flujo de Caja Operativo | 1,35 mil M$ | 1,16 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,02 mil M$ | 987,0 M$ | 702,0 M$ | 305,0 M$ | 676,0 M$ | 459,0 M$ | 441,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | 0 | -184,0 M$ | 0 | 0 | 0 | -16,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -755,0 M$ | -440,0 M$ | -220,0 M$ | -440,0 M$ | -400,0 M$ | -600,0 M$ | -400,0 M$ | -310,0 M$ | -179,0 M$ | -111,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -201,0 M$ | -176,0 M$ | -166,0 M$ | -147,0 M$ | -123,0 M$ | -107,0 M$ | -91,0 M$ | -78,0 M$ | -70,0 M$ | -63,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,35 mil M$ | 1,16 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,02 mil M$ | 987,0 M$ | 702,0 M$ | 305,0 M$ | 676,0 M$ | 459,0 M$ | 441,0 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | 70,0 M$ | 174,0 M$ | -47,0 M$ | 143,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 70,0 M$ | 174,0 M$ | -47,0 M$ | 143,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -16,0 M$ | -15,0 M$ | -15,0 M$ | -15,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 4,0 M$ | 5,0 M$ | 3,0 M$ | 3,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +5,7 % | +12,0 % | -4,8 % | -29,4 % | -31,1 % | -27,0 % | -30,3 % | +229,5 % | -18,4 % |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -57,1 % | +35,3 % | +51,1 % | -31,0 % | +74,0 % | -10,0 % | -64,7 % | -42,5 % | -161,1 % |
| Crecimiento BPA (anual) | | -50,9 % | +44,2 % | +70,7 % | -17,2 % | +97,2 % | +7,4 % | -58,8 % | -35,1 % | -168,3 % |
| Cambio en Acciones (anual) | | -12,7 % | -6,0 % | -11,7 % | -16,3 % | -11,8 % | -16,3 % | -14,6 % | -11,4 % | -10,1 % |
| Crecimiento FCF (anual) | | -14,0 % | -1,6 % | -10,6 % | -3,1 % | -28,9 % | -56,6 % | +121,6 % | -32,1 % | -3,9 % |
| Margen Bruto | 77,1 % | 78,0 % | 80,0 % | 78,9 % | 70,8 % | 63,4 % | 100,0 % | 30,8 % | 91,7 % | 95,2 % |
| Margen Operativo | 16,4 % | 6,7 % | 59,9 % | 57,9 % | 41,5 % | 75,0 % | 73,2 % | 65,3 % | 73,9 % | 81,7 % |
| Margen EBITDA | 55,6 % | 36,1 % | 81,8 % | 85,2 % | 73,6 % | 150,7 % | 250,7 % | 131,5 % | 94,3 % | 0,1 % |
| Margen Neto | 16,4 % | 6,7 % | 8,0 % | 12,8 % | 12,5 % | 31,6 % | 38,9 % | 19,7 % | 3,4 % | -2,6 % |
| Margen FCF | 32,5 % | 26,4 % | 23,2 % | 21,8 % | 29,9 % | 30,9 % | 18,4 % | 58,5 % | 12,1 % | 14,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 38,5 % | 61,8 % | 25,2 % | 21,8 % | 22,6 % | 23,4 % | 22,0 % | 27,2 % | 24,7 % | 27,9 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | 4,18 $ | 4,12 $ | 4,32 $ | 4,37 $ | 5,06 $ | 4,08 $ | 2,12 $ | 5,50 $ | 4,21 $ | 4,50 $ |
| Dividendo por Acción | 0,62 $ | 0,63 $ | 0,63 $ | 0,63 $ | 0,63 $ | 0,62 $ | 0,63 $ | 0,63 $ | 0,64 $ | 0,64 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 321,2 M | 280,8 M | 264,0 M | 233,0 M | 194,3 M | 171,5 M | 143,7 M | 123,0 M | 109,0 M | 98,0 M |
Qué mirar en Servicios Financieros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. No son bancos — mira AUM, comisiones y calidad del FCF.
- Crecimiento de ingresos 5 años — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — Los buenos asset managers tienen márgenes >30% por escalabilidad
- ROE — Servicios financieros de calidad tienen ROE >15% consistente
- FCF / beneficio neto — Calidad del beneficio — >90% esperado en negocios ligeros en capital
- Deuda / patrimonio neto — Fintech y brokers con D/E alto son bombas de relojería en crisis
- PER frente a sus 5 años — Asset managers tienen múltiplos estables en rangos conocidos
- Rentabilidad por dividendo + recompras — Estos negocios devuelven mucho capital — mirar yield total (div + recompras)
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -2,04 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 88,72 % |
| Rentabilidad sobre activos | -0,10 % |
| Margen bruto | 95,76 % |
| Margen operativo | 83,20 % |
| Margen neto | -1,69 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,76 |
| Ratio corriente | 0,51 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,32 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 10,46 | 22,86 | 11,00 | 9,38 | 11,86 | 6,07 | 3,92 | 11,58 | 14,80 | -24,80 |
| P/VC | 1,93 | 1,93 | 1,24 | 1,68 | 2,01 | 1,68 | 0,85 | 0,95 | 0,73 | 0,83 |
| P/V | 1,72 | 1,52 | 0,89 | 1,20 | 1,48 | 1,91 | 1,53 | 2,28 | 0,51 | 0,64 |
| Margen Bruto | 77,1 % | 78,0 % | 80,0 % | 78,9 % | 70,8 % | 63,4 % | 100,0 % | 30,8 % | 91,7 % | 95,2 % |
| Margen Operativo | 16,4 % | 6,7 % | 59,9 % | 57,9 % | 41,5 % | 75,0 % | 73,2 % | 65,3 % | 73,9 % | 81,7 % |
| Margen Neto | 16,4 % | 6,7 % | 8,0 % | 12,8 % | 12,5 % | 31,6 % | 38,9 % | 19,7 % | 3,4 % | -2,6 % |