Estados financieros detallados de Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Kratos Defense & Security Solutions, Inc. registró ingresos de 1,35 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 12,5 %. El beneficio neto alcanzó 22,0 M$, con un CAGR a 5 años del -22,7 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 22,0 %, margen operativo 1,5 %, margen neto 2,0 %.
Al precio actual de 42,02 $, KTOS cotiza a un PER de 250,55 y un ROE del 1,14 %. La capitalización bursátil es de 7,9 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 668,7 M$ | 751,9 M$ | 618,0 M$ | 717,5 M$ | 747,7 M$ | 811,5 M$ | 898,3 M$ | 1,04 B$ | 1,14 B$ | 1,35 B$ |
| Coste de Ventas | 515,1 M$ | 554,6 M$ | 448,3 M$ | 527,5 M$ | 544,5 M$ | 586,4 M$ | 672,3 M$ | 768,5 M$ | 849,1 M$ | 1,05 B$ |
| Beneficio Bruto | 153,6 M$ | 197,3 M$ | 169,7 M$ | 190,0 M$ | 203,2 M$ | 225,1 M$ | 226,0 M$ | 268,6 M$ | 287,2 M$ | 298,3 M$ |
| I+D | 13,9 M$ | 17,8 M$ | 15,6 M$ | 18,0 M$ | 27,0 M$ | 35,2 M$ | 38,6 M$ | 38,4 M$ | 40,3 M$ | 40,0 M$ |
| Generales y Administrativos | 132,6 M$ | 147,5 M$ | 110,9 M$ | 130,8 M$ | 144,5 M$ | 160,2 M$ | 182,8 M$ | 197,8 M$ | 214,0 M$ | 230,6 M$ |
| Gastos Operativos | 160,2 M$ | 178,4 M$ | 135,4 M$ | 152,0 M$ | 173,9 M$ | 197,2 M$ | 228,9 M$ | 237,5 M$ | 258,2 M$ | 270,6 M$ |
| Beneficio Operativo | -18,6 M$ | -5,8 M$ | 30,5 M$ | 38,0 M$ | 29,3 M$ | 27,9 M$ | -2,9 M$ | 31,1 M$ | 29,0 M$ | 27,7 M$ |
| EBITDA | 5,2 M$ | -5,8 M$ | 48,1 M$ | 74,3 M$ | 64,4 M$ | 62,8 M$ | 26,2 M$ | 77,5 M$ | 93,6 M$ | 103,8 M$ |
| Gastos por Intereses | 34,7 M$ | 29,1 M$ | 21,6 M$ | 23,5 M$ | 23,6 M$ | 23,7 M$ | 18,3 M$ | 21,7 M$ | 15,2 M$ | 10,5 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -52,3 M$ | -50,8 M$ | 8,7 M$ | 15,7 M$ | 6,8 M$ | 4,4 M$ | -33,0 M$ | 11,1 M$ | 26,5 M$ | 34,0 M$ |
| Impuestos | 8,1 M$ | -8,2 M$ | 4,6 M$ | 4,8 M$ | -73,5 M$ | 3,9 M$ | 200.000 $ | 8,7 M$ | 10,2 M$ | 12,0 M$ |
| Beneficio Neto | -60,5 M$ | -42,7 M$ | -3,5 M$ | 12,5 M$ | 79,6 M$ | -2,0 M$ | -36,9 M$ | -8,9 M$ | 16,3 M$ | 22,0 M$ |
| BPA | -0,99 $ | -0,48 $ | -0,03 $ | 0,12 $ | 0,69 $ | -0,02 $ | -0,29 $ | -0,07 $ | 0,11 $ | 0,13 $ |
| BPA Diluido | -0,99 $ | -0,48 $ | -0,03 $ | 0,11 $ | 0,67 $ | -0,02 $ | -0,29 $ | -0,07 $ | 0,11 $ | 0,13 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 61,3 M$ | 89,5 M$ | 106,1 M$ | 109,2 M$ | 118,7 M$ | 128,0 M$ | 126,7 M$ | 130,4 M$ | 150,9 M$ | 173,1 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 347,6 M$ | 345,1 M$ | 371,0 M$ | 458,8 M$ |
| Beneficio Bruto | 77,1 M$ | 73,8 M$ | 83,8 M$ | 100,1 M$ |
| Beneficio Operativo | 7,1 M$ | 10,3 M$ | 7,7 M$ | -1,6 M$ |
| EBITDA | 23,8 M$ | 31,3 M$ | 34,5 M$ | 28,9 M$ |
| Beneficio Neto | 8,7 M$ | 5,9 M$ | 11,9 M$ | 4,4 M$ |
| BPA | 0,05 $ | 0,03 $ | 0,07 $ | 0,02 $ |
| BPA Diluido | 0,05 $ | 0,03 $ | 0,07 $ | 0,02 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 69,1 M$ | 129,6 M$ | 182,7 M$ | 172,6 M$ | 380,8 M$ | 349,4 M$ | 81,3 M$ | 72,8 M$ | 329,3 M$ | 560,6 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 234,0 M$ | 212,3 M$ | 237,4 M$ | 264,1 M$ | 272,2 M$ | 284,6 M$ | 328,3 M$ | 329,1 M$ | 323,7 M$ | 457,3 M$ |
| Inventario | 55,4 M$ | 50,4 M$ | 46,8 M$ | 61,1 M$ | 81,2 M$ | 91,7 M$ | 125,5 M$ | 156,2 M$ | 162,1 M$ | 188,2 M$ |
| Activos Corrientes | 373,1 M$ | 471,3 M$ | 494,7 M$ | 522,2 M$ | 764,8 M$ | 758,1 M$ | 582,6 M$ | 594,2 M$ | 872,1 M$ | 1,26 B$ |
| Inmovilizado Material | 49,8 M$ | 61,2 M$ | 67,1 M$ | 159,0 M$ | 186,7 M$ | 206,8 M$ | 260,5 M$ | 289,3 M$ | 325,8 M$ | 405,3 M$ |
| Fondo de Comercio | 485,4 M$ | 461,2 M$ | 425,7 M$ | 455,6 M$ | 483,9 M$ | 493,9 M$ | 558,2 M$ | 569,1 M$ | 568,9 M$ | 595,7 M$ |
| Activos Intangibles | 32,6 M$ | 22,0 M$ | 16,1 M$ | 39,5 M$ | 43,0 M$ | 43,2 M$ | 55,2 M$ | 62,4 M$ | 53,8 M$ | 53,9 M$ |
| Activos Totales | 948,6 M$ | 1,02 B$ | 1,01 B$ | 1,19 B$ | 1,56 B$ | 1,59 B$ | 1,55 B$ | 1,63 B$ | 1,95 B$ | 2,47 B$ |
| Cuentas por Pagar | 52,7 M$ | 34,7 M$ | 46,6 M$ | 53,8 M$ | 55,4 M$ | 50,4 M$ | 57,3 M$ | 63,1 M$ | 82,0 M$ | 69,6 M$ |
| Deuda a Corto | 1,0 M$ | 800.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | 196,5 M$ | 188,9 M$ | 164,7 M$ | 182,7 M$ | 197,6 M$ | 221,1 M$ | 234,2 M$ | 292,5 M$ | 296,7 M$ | 311,0 M$ |
| Deuda a Largo | 431,0 M$ | 293,5 M$ | 294,2 M$ | 295,1 M$ | 301,0 M$ | 296,7 M$ | 250,2 M$ | 219,3 M$ | 174,6 M$ | 0 |
| Pasivos Totales | 672,2 M$ | 512,5 M$ | 490,8 M$ | 596,9 M$ | 622,7 M$ | 629,2 M$ | 604,0 M$ | 634,0 M$ | 597,7 M$ | 470,9 M$ |
| Reservas | -678,1 M$ | -720,8 M$ | -724,5 M$ | -712,0 M$ | -632,4 M$ | -634,4 M$ | -671,3 M$ | -680,2 M$ | -663,9 M$ | -641,9 M$ |
| Patrimonio Neto | 276,4 M$ | 511,5 M$ | 519,3 M$ | 574,1 M$ | 925,3 M$ | 945,1 M$ | 936,3 M$ | 976,0 M$ | 1,35 B$ | 2,00 B$ |
| Deuda Total | 432,0 M$ | 294,3 M$ | 294,2 M$ | 342,6 M$ | 348,5 M$ | 339,5 M$ | 301,8 M$ | 321,4 M$ | 282,0 M$ | 145,8 M$ |
| Deuda Neta | 362,9 M$ | 164,7 M$ | 111,5 M$ | 170,0 M$ | -32,3 M$ | -9,9 M$ | 220,5 M$ | 248,6 M$ | -47,3 M$ | -414,8 M$ |
| Capital Circulante | 176,6 M$ | 282,4 M$ | 330,0 M$ | 339,5 M$ | 567,2 M$ | 537,0 M$ | 348,4 M$ | 301,7 M$ | 575,4 M$ | 951,9 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 565,9 M$ | 560,6 M$ | 1,46 B$ | 1,44 B$ |
| Activos Totales | 2,42 B$ | 2,47 B$ | 4,04 B$ | 4,09 B$ |
| Pasivos Totales | 441,8 M$ | 470,9 M$ | 632,7 M$ | 663,0 M$ |
| Patrimonio Neto | 1,98 B$ | 2,00 B$ | 3,41 B$ | 3,43 B$ |
| Deuda Total | 134,3 M$ | 145,8 M$ | 185,4 M$ | 193,6 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -60,5 M$ | -42,7 M$ | -3,5 M$ | 12,5 M$ | 79,4 M$ | -1,6 M$ | -36,9 M$ | -8,9 M$ | 16,3 M$ | 22,0 M$ |
| Amortizaciones | 22,8 M$ | 22,5 M$ | 17,9 M$ | 36,1 M$ | 34,0 M$ | 34,7 M$ | 41,7 M$ | 44,7 M$ | 51,9 M$ | 59,3 M$ |
| Compensación en Acciones | 5,1 M$ | 7,8 M$ | 7,2 M$ | 11,0 M$ | 21,0 M$ | 25,8 M$ | 26,3 M$ | 25,3 M$ | 29,8 M$ | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | 2,1 M$ | -48,1 M$ | -13,5 M$ | -28,2 M$ | -13,4 M$ | -26,1 M$ | -83,2 M$ | -11,2 M$ | -53,4 M$ | -168,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | -12,4 M$ | -27,0 M$ | 18,1 M$ | 30,0 M$ | 46,6 M$ | 30,8 M$ | -25,7 M$ | 65,2 M$ | 49,7 M$ | -42,1 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -9,2 M$ | -26,5 M$ | -22,6 M$ | -26,3 M$ | -35,9 M$ | -46,5 M$ | -45,4 M$ | -52,4 M$ | -58,2 M$ | -95,3 M$ |
| Adquisiciones | -5,1 M$ | 700.000 $ | -2,9 M$ | -17,7 M$ | -51,5 M$ | -12,3 M$ | -132,2 M$ | 300.000 $ | -11,5 M$ | 12,0 M$ |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | -1,1 M$ | -900.000 $ | 0 | 0 | -12,5 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -21,6 M$ | -53,5 M$ | -4,5 M$ | 3,7 M$ | 10,7 M$ | -15,7 M$ | -71,1 M$ | 12,8 M$ | -8,5 M$ | -137,4 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | -13,3 M$ | 12,1 M$ | -28,5 M$ | -9,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -28,0 M$ | -24,2 M$ | -19,9 M$ | -17,2 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -41,3 M$ | -12,1 M$ | -48,4 M$ | -27,1 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 9,1 M$ | -26,4 M$ | 0 | 31,3 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +12,4 % | -17,8 % | +16,1 % | +4,2 % | +8,5 % | +10,7 % | +15,5 % | +9,6 % | +18,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +29,4 % | +91,8 % | +457,1 % | +536,8 % | -102,5 % | -1745,0 % | +75,9 % | +283,1 % | +35,0 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +51,5 % | +93,0 % | +456,1 % | +475,0 % | -102,9 % | -1350,0 % | +75,9 % | +257,1 % | +18,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +46,0 % | +18,5 % | +2,9 % | +8,7 % | +7,8 % | -1,0 % | +2,9 % | +15,7 % | +14,7 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -147,7 % | +91,6 % | +182,2 % | +189,2 % | -246,7 % | -352,9 % | +118,0 % | -166,4 % | -1516,5 % | |
| Margen Bruto | 23,0 % | 26,2 % | 27,5 % | 26,5 % | 27,2 % | 27,7 % | 25,2 % | 25,9 % | 25,3 % | 22,1 % |
| Margen Operativo | -2,8 % | -0,8 % | 4,9 % | 5,3 % | 3,9 % | 3,4 % | -0,3 % | 3,0 % | 2,6 % | 2,1 % |
| Margen EBITDA | 0,8 % | -0,8 % | 7,8 % | 10,4 % | 8,6 % | 7,7 % | 2,9 % | 7,5 % | 8,2 % | 7,7 % |
| Margen Neto | -9,0 % | -5,7 % | -0,6 % | 1,7 % | 10,6 % | -0,2 % | -4,1 % | -0,9 % | 1,4 % | 1,6 % |
| Margen FCF | -3,2 % | -7,1 % | -0,7 % | 0,5 % | 1,4 % | -1,9 % | -7,9 % | 1,2 % | -0,7 % | -10,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -15,5 % | 16,1 % | 52,9 % | 30,6 % | -1080,9 % | 88,6 % | -0,6 % | 78,4 % | 38,5 % | 35,3 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -0,35 $ | -0,60 $ | -0,04 $ | 0,03 $ | 0,09 $ | -0,12 $ | -0,56 $ | 0,10 $ | -0,06 $ | -0,79 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 61,3 M$ | 89,5 M$ | 103,8 M$ | 106,0 M$ | 115,5 M$ | 124,6 M$ | 126,7 M$ | 130,4 M$ | 149,0 M$ | 172,2 M$ |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 1,14 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0,48 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,76 % |
| Margen bruto | 21,99 % |
| Margen operativo | 1,54 % |
| Margen neto | 2,03 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,06 |
| Ratio corriente | 5,54 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 17,68 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -7,47 | -22,06 | -418,10 | 150,08 | 39,75 | -970,00 | -35,59 | -289,86 | 241,09 | 595,92 |
| P/VC | 1,64 | 1,85 | 2,82 | 3,33 | 3,42 | 2,56 | 1,40 | 2,71 | 2,92 | 6,68 |
| P/V | 0,68 | 1,26 | 2,37 | 2,66 | 4,24 | 2,98 | 1,46 | 2,55 | 3,48 | 9,91 |
| Margen Bruto | 23,0 % | 26,2 % | 27,5 % | 26,5 % | 27,2 % | 27,7 % | 25,2 % | 25,9 % | 25,3 % | 22,1 % |
| Margen Operativo | -2,8 % | -0,8 % | 4,9 % | 5,3 % | 3,9 % | 3,4 % | -0,3 % | 3,0 % | 2,6 % | 2,1 % |
| Margen Neto | -9,0 % | -5,7 % | -0,6 % | 1,7 % | 10,6 % | -0,2 % | -4,1 % | -0,9 % | 1,4 % | 1,6 % |
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