Acciones de GFL Environmental Inc. (GFL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: GFL Environmental Inc.

Capitalización 15 mil M$; rango de 52 semanas 33,54 $ a 46,63 $; PER 2027 esperado 52,1×; rentabilidad por dividendo 0,15 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.

• Valoración: P/Ventas 3,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: Margen 6 % (justo). Margen operativo de los últimos 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,9× (frágil). Deuda neta de 3,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · próximos el 28 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 8,7 %: Los ingresos por acción crecen un 8,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Piotroski 8 de 9: Pasa 8 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• A favor: EV/EBITDA ciclo-ajustado 14,8×: Cotiza a 14,8×, frente a 28,3× de media en 7 años: barato, por debajo de 25,5×
• En contra: Margen operativo 5,2 %: Margen operativo del 5,2 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: ROIC 2,0 %: Gana un 2,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto 4,6 %: Convierte en caja libre el 4,6 % del beneficio; sano desde el 85 %

Lo que importa en industriales: 3 de 9 cumplen

• Margen operativo: 5,2 %, no cumple. Margen operativo del 5,2 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 2,0 %, no cumple. Gana un 2,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 4,6 %, no cumple. Convierte en caja libre el 4,6 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,9×, no cumple. Deuda neta de 3,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 17,3 %, no cumple. Reinvierte el 17,3 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 0,4, no cumple. Puntuación de 0,4: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 8,7 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 8,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• Piotroski: 8 de 9, cumple. Pasa 8 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 14,8×, cumple. Cotiza a 14,8×, frente a 28,3× de media en 7 años: barato, por debajo de 25,5×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — GFL Environmental Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC n/d. Pares: Clean Harbors, Inc. (PER 38,4×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 8,0 %), ZTO Express (Cayman) Inc. (PER 10,1×; EV/EBITDA 7,9×; ROIC 10,9 %), UL Solutions Inc. (PER 26,3×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 17,7 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,1 %; al menos 5 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 18 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,2×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 1,50 $ al año (0,12 $ al mes).