Acciones de Novocure Ltd (NVCR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Novocure Ltd

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 10,03 $ a 19,99 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: P/Ventas 1,8× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −26 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −22 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA −1,6× (sólido). Deuda neta de −1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +22 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA −1,6×: Deuda neta de −1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +22 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026
• A favor: I+D sobre ingresos 34,3 %: Invierte en I+D el 34,3 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: ROIC −26 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −22 % en 12 meses

Lo que importa en salud: 3 de 4 cumplen

• ROIC: −26,2 %, no cumple. Gana un −26,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• I+D sobre ingresos: 34,3 %, cumple. Invierte en I+D el 34,3 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 74,5 %, cumple. Margen bruto del 74,5 %; la farma de marca supera el 70 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −1,6×, cumple. Deuda neta de −1,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Novocure Ltd: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −26,1 %. Pares: Neogen Corporation (PER n/d; EV/EBITDA 19,3×; ROIC −0,6 %), Inspire Medical Systems, Inc. (PER 15,0×; EV/EBITDA 23,2×; ROIC 6,3 %), UFP Technologies, Inc. (PER 32,1×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 12,6 %).