Acciones de UFP Technologies, Inc. (UFPT): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: UFP Technologies, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 185,28 $ a 334,84 $; PER 30,7×; PER 2027 esperado 26,2×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 30,7× (en precio). Un 13 % por encima de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 13 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,2× (sólido). Deuda neta de 1,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +16 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,2×: Deuda neta de 1,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +16 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
• A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 37,8 %: El beneficio por acción crece un 37,8 % al año; sano desde el 8 % anual
• En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 28,3 %: Margen bruto del 28,3 %; la farma de marca supera el 70 %

A su PER mediano de la década (27,3×) valdría unos 253 $ (un 11 % menos); a la mediana de su sector (30,7×) valdría unos 284 $ (un 0 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en salud: 5 de 7 cumplen

• I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 28,3 %, no cumple. Margen bruto del 28,3 %; la farma de marca supera el 70 %
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 37,8 %, cumple. El beneficio por acción crece un 37,8 % al año; sano desde el 8 % anual
• Caja libre sobre beneficio neto: 115,6 %, cumple. Convierte en caja libre el 115,6 % del beneficio; sano desde el 90 %
• ROIC: 12,7 %, cumple. Gana un 12,7 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,2×, cumple. Deuda neta de 1,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 30,7×, cumple. Cotiza a 30,7×, frente a 30,0× de media en 10 años: en línea con su historia

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — UFP Technologies, Inc.: PER 30,7×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 12,7 %. Pares: GE HealthCare Technologies Inc. (PER 20,0×; EV/EBITDA 13,2×; ROIC 7,5 %), Medtronic Plc (PER 23,8×; EV/EBITDA 14,7×; ROIC 6,4 %), TransMedics Group, Inc. (PER 17,1×; EV/EBITDA 20,6×; ROIC 5,9 %).

Ha estado más barata que hoy el 63 % del tiempo en diez años (PER semanal).