Acciones de Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Old Dominion Freight Line, Inc.

Capitalización 36 mil m$; rango de 52 semanas 126,29 $ a 248,73 $; rentabilidad por dividendo 0,65 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 33,9× (en precio). Un 13 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROIC 21 % (sólido). rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 26 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,0× (sólido). Deuda neta de 0,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 28 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 21 %: rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 26 % en 12 meses
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,0×: Deuda neta de 0,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 28 de octubre de 2026
• En contra: PER 33,9×: Cotiza a 33,9×, frente a 30,0× de media en 10 años: caro, por encima de 33,0×

A su PER medio de la década (30,0×) valdría unos 154 $ (un 12 % menos); a la mediana de su sector (25,7×) valdría unos 132 $ (un 24 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 9 de 10 cumplen

• PER: 33,9×, no cumple. Cotiza a 33,9×, frente a 30,0× de media en 10 años: caro, por encima de 33,0×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 9,1 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 9,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 24,8 %, cumple. Margen operativo del 24,8 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 20,8 %, cumple. Gana un 20,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 93,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 93,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,0×, cumple. Deuda neta de 0,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 7,6 %, cumple. Reinvierte el 7,6 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 18,3, cumple. Puntuación de 18,3: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 20,1×, cumple. Cotiza a 20,1×, frente a 19,2× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Old Dominion Freight Line, Inc.: PER 33,9×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 20,8 %. Pares: United Airlines Holdings, Inc. (PER 10,0×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 6,4 %), EMCOR Group, Inc. (PER 23,1×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 26,4 %), Ingersoll Rand Inc. (PER 29,4×; EV/EBITDA 16,0×; ROIC 8,4 %).

Si en 2028 gana los 7,67 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (29,9×), valdría unos 229 $, un 32 % más que hoy: un 14,7 % anual más un 0,7 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.

Ha estado más barata que hoy el 68 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,7 %; al menos 8 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 30 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,2×.