Acciones de OPENLANE, Inc. (OPLN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: OPENLANE, Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 24,49 $ a 42,90 $; PER 103,9×; PER 2027 esperado 20,1×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 102,6× (sin veredicto). El beneficio de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027, 20,2×
• Negocio: ROIC 5 años 3,6 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,1× (vigilar). Deuda neta de 3,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA −313 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA −313 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• En contra: ROIC 5 años 3,6 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Ratio corriente 1,17: Tiene 1,17 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• En contra: Altman Z 1,5: Puntuación de 1,5: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra

Sin veredicto de valoración: su beneficio de los últimos doce meses está distorsionado, así que su PER no sirve para compararla.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,34 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (1,73 $), así que el PER actual no es representativo: esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en consumo cíclico: 1 de 6 cumplen

• ROIC medio: 3,6 %, no cumple. Gana de media un 3,6 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Ratio corriente: 1,17, no cumple. Tiene 1,17 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 1,5, no cumple. Puntuación de 1,5: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• EV/ventas: 2,3×, no cumple. Cotiza a 2,3×, frente a 2,0× de media en 10 años: caro, por encima de 2,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,1×, en el límite. Deuda neta de 3,1× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Margen operativo medio: 8,3 %, cumple. Margen operativo medio del 8,3 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• PER cíclico: 103,9×, dato informativo. El PER de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027 cotiza a 20,2×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — OPENLANE, Inc.: PER 103,9×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 14,1 %. Pares: Sonic Automotive, Inc. (PER 9,8×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 6,0 %), Greif, Inc. (PER 4,7×; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 2,1 %), Dana Incorporated (PER n/d; EV/EBITDA 9,6×; ROIC −0,3 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,0 %; ha bajado un 19 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,8×.