Acciones de Paramount Resources Ltd. (POU.TO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Paramount Resources Ltd.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 21,74 $ a 34,89 $; PER 43,0×; rentabilidad por dividendo 1,7 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 43,0× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 5 años 9,5 % (justo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Caja neta/EBITDA 0,4× (sólido). Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +290 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 0,4×: Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: EV/EBITDA 10,7×: Cotiza a 10,7×, frente a 65,6× de media en 10 años: barato, por debajo de 59,1×
• En contra: Rentabilidad por caja libre −12,0 %: Caja libre anual del −12,0 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 3 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 3 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• En contra: Cobertura del dividendo con caja libre −0,2×: La caja libre cubre −0,2× el dividendo que paga; sano desde 1,2×

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (43,0) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 2 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −12,0 %, no cumple. Caja libre anual del −12,0 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 3 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 3 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Cobertura del dividendo con caja libre: −0,2×, no cumple. La caja libre cubre −0,2× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Capex sobre ingresos: 90,7 %, no cumple. Reinvierte el 90,7 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• ROIC medio: 9,5 %, en el límite. Gana de media un 9,5 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,4×, cumple. Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• EV/EBITDA: 10,7×, cumple. Cotiza a 10,7×, frente a 65,6× de media en 10 años: barato, por debajo de 59,1×
• PER cíclico: 43,0×, dato informativo. PER de 43,0× frente a 8,8× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Paramount Resources Ltd.: PER 43,0×; EV/EBITDA 10,7×; ROIC 2,5 %. Pares: Baytex Energy Corp. (PER n/d; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 6,6 %), Black Stone Minerals, L.P. (PER 12,3×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 23,8 %), Talos Energy Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 1,1 %).

Ha estado más barata que hoy el 98 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo frágil: rentabilidad del 1,7 %; crece un 114 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -0,1× de lo repartido.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 17,20 $ al año (1,43 $ al mes).