Estados financieros detallados de Pattern Group Inc. Series A Common Stock (PTRN): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 43.4%, margen operativo 1.4%, margen neto -4.6%.
Al precio actual de $19.64, PTRN presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -23.14%. La capitalización bursátil es de $3.0B.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $990.5M | $1.37B | $1.80B | $2.50B |
| Coste de Ventas | $561.6M | $765.2M | $1.01B | $1.43B |
| Beneficio Bruto | $428.9M | $601.2M | $781.3M | $1.07B |
| I+D | $10.8M | $14.6M | $18.0M | $46.3M |
| Generales y Administrativos | $414.0M | $533.8M | $676.2M | $1.00B |
| Gastos Operativos | $424.8M | $548.4M | $694.2M | $1.05B |
| Beneficio Operativo | $4.1M | $52.8M | $87.2M | $25.4M |
| EBITDA | $8.4M | $68.5M | $106.1M | $16.0M |
| Gastos por Intereses | $502000 | $33000 | $98000 | 0 |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$1.7M | $56.3M | $91.2M | -$794000 |
| Impuestos | $1.3M | $15.1M | $23.4M | -$17.0M |
| Beneficio Neto | -$3.0M | $41.3M | $67.9M | $16.2M |
| BPA | $-0.12 | $0.12 | $-1.23 | $-0.89 |
| BPA Diluido | $-0.12 | $0.12 | $-1.23 | $-0.89 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $171.1M | $171.1M | $171.1M | $176.4M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | $639.7M | $723.1M | $773.7M | $876.8M |
| Beneficio Bruto | $279.3M | $310.0M | $334.8M | $384.4M |
| Beneficio Operativo | -$60.2M | $26.0M | $39.6M | $35.5M |
| EBITDA | -$87.0M | $32.1M | $47.0M | $41.4M |
| Beneficio Neto | -$223.0M | $28.7M | $29.2M | $27.5M |
| BPA | $-1.27 | $0.16 | $0.17 | $0.16 |
| BPA Diluido | $-1.27 | $0.16 | $0.16 | $0.15 |
Balance (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $127.2M | $175.6M | $289.0M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $76.1M | $106.9M | $177.2M |
| Inventario | $190.9M | $264.1M | $294.7M |
| Activos Corrientes | $404.9M | $558.1M | $792.6M |
| Inmovilizado Material | $43.0M | $62.9M | $69.3M |
| Fondo de Comercio | $25.9M | $25.9M | $37.8M |
| Activos Intangibles | $10.0M | $6.9M | $16.7M |
| Activos Totales | $490.9M | $664.4M | $947.6M |
| Cuentas por Pagar | $124.7M | $211.6M | $275.0M |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | $8.8M |
| Pasivos Corrientes | $156.6M | $257.7M | $338.5M |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | $177.9M | $285.1M | $366.6M |
| Reservas | $39.0M | $106.9M | $28.7M |
| Patrimonio Neto | $313.0M | $379.3M | $581.0M |
| Deuda Total | $19.1M | $30.1M | $30.8M |
| Deuda Neta | -$108.1M | -$145.5M | -$258.2M |
| Capital Circulante | $248.3M | $300.4M | $454.0M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $312.8M | $289.0M | $344.2M | $345.8M |
| Activos Totales | $843.1M | $947.6M | $967.2M | $1.07B |
| Pasivos Totales | $301.7M | $366.6M | $357.5M | $427.0M |
| Patrimonio Neto | $541.4M | $581.0M | $609.7M | $645.6M |
| Deuda Total | $31.0M | $30.8M | $31.1M | $51.3M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$3.0M | $41.3M | $67.9M | -$156.6M |
| Amortizaciones | $9.6M | $12.1M | $14.8M | $16.8M |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | $6.7M | -$10.4M | -$11.1M | -$46.6M |
| Flujo de Caja Operativo | $14.2M | $41.5M | $70.3M | $99.4M |
| Inversiones (CapEx) | -$16.2M | -$14.5M | -$20.4M | -$20.5M |
| Adquisiciones | -$14.3M | 0 | $12000 | -$19.3M |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | -$2.9M | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$2.0M | $27.0M | $49.9M | $78.9M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | $40.5M | $8.5M | $72.6M | $14.7M |
| Inversiones (CapEx) | -$4.6M | -$5.3M | -$9.3M | -$10.9M |
| Flujo de Caja Libre | $35.8M | $3.2M | $63.3M | $3.8M |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | $10.7M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +37.9% | +31.5% | +39.3% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +1487.0% | +64.4% | -76.1% |
| Crecimiento BPA (anual) | | +200.0% | -1125.0% | +27.6% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +0.0% | +3.1% |
| Crecimiento FCF (anual) | | +1468.1% | +85.0% | +58.2% |
| Margen Bruto | 43.3% | 44.0% | 43.5% | 42.9% |
| Margen Operativo | 0.4% | 3.9% | 4.9% | 1.0% |
| Margen EBITDA | 0.8% | 5.0% | 5.9% | 0.6% |
| Margen Neto | -0.3% | 3.0% | 3.8% | 0.6% |
| Margen FCF | -0.2% | 2.0% | 2.8% | 3.2% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -75.9% | 26.8% | 25.6% | 2146.1% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.01 | $0.16 | $0.29 | $0.45 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $171.1M | $171.1M | $171.1M | $176.4M |
Qué mirar en empresas de Communication Services
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -23.14% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 5.83% |
| Rentabilidad sobre activos | -12.82% |
| Margen bruto | 43.42% |
| Margen operativo | 1.36% |
| Margen neto | -4.57% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.08 |
| Ratio corriente | 2.35 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -130.25 | 130.25 | -12.71 | -12.97 |
| P/VC | 0.00 | 8.54 | 7.05 | 3.50 |
| P/V | 2.70 | 1.96 | 1.49 | 0.81 |
| Margen Bruto | 43.3% | 44.0% | 43.5% | 42.9% |
| Margen Operativo | 0.4% | 3.9% | 4.9% | 1.0% |
| Margen Neto | -0.3% | 3.0% | 3.8% | 0.6% |