Regency Centers Corporation (REG) es una empresa cotizada del sector Real Estate, industria REIT - Retail, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Regency Centers Corporation registró ingresos de $1.55B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 8.2%. El beneficio neto alcanzó $527.5M, con un CAGR a 5 años del 63.7%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 35.1%, margen operativo 40.3%, margen neto 38.2%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -5.5% en 5 años.
Al precio actual de $73.26, REG cotiza a un P/E de 20.37 y un ROE del 7.64%. La capitalización bursátil es de $13.4B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Regency Centers Corporation
Capitalización 13 mil m$; rango de 52 semanas 67,16 $ a 82,68 $; rentabilidad por dividendo 4,20 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.
- Valoración: P/FFO 15,2× (justificada). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- Negocio: FFO/dividendo 1,7× (sólido). Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- Balance: Deuda neta/EBITDA 5,1× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- Resultados: 7 de 8 (orientativo). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 28 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: P/FFO 15,2×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- A favor: FFO/dividendo 1,7×: Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- A favor: Deuda neta/EBITDA 5,1×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
A su P/FFO medio de la década (18,9×) valdría unos 91 $ (un 24 % más); a la mediana de la década (16,8×) valdría unos 81 $ (un 10 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en REITs: 5 de 5 cumplen
- Cobertura del dividendo con FFO: 1,7×, cumple. El FFO cubre 1,7× el dividendo que paga; sano desde 1,1×
- Deuda sobre activos: 45,7 %, cumple. La deuda financia el 45,7 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 5,1×, cumple. Deuda neta de 5,1× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
- Payout sobre caja operativa: 63,3 %, cumple. Reparte como dividendo el 63,3 % de la caja operativa; sano por debajo del 80 %
- Precio sobre FFO: 15,2×, cumple. Paga 15,2× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
- FFO por acción: $4,81, dato informativo. Genera $4,81 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.
Frente a sus pares — Regency Centers Corporation: P/VC 1,9×; Rent. dividendo 4,2 %; EV/EBITDA 16,2×. Pares: Kimco Realty Corporation (P/VC 1,5×; Rent. dividendo 4,7 %; EV/EBITDA 15,0×), Lamar Advertising Company (P/VC 14,8×; Rent. dividendo 4,5 %; EV/EBITDA 19,5×), Equity LifeStyle Properties, Inc. (P/VC 6,8×; Rent. dividendo 3,5 %; EV/EBITDA 24,3×).
Ha estado más cara que hoy el 100 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).
Dividendo sólido: rentabilidad del 4,2 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 10 % al año en cinco ejercicios; payout sobre FFO del 63 %.
Precio
| Precio | $73.26 |
| Capitalización | $13.4B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 20.37 |
| Precio / Valor contable | 1.92 |
| EV / EBITDA | 16.23 |
| Rentabilidad por dividendo | 4.20% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 7.64% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 4.43% |
| Rentabilidad sobre activos | 4.06% |
| Margen bruto | 35.14% |
| Margen operativo | 40.33% |
| Margen neto | 38.24% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.80 |
| Ratio corriente | 2.91 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1.35 |
Qué mirar en empresas de Real Estate
- FFO / Acción (Crecimiento positivo) — El 'EPS real' de un REIT — beneficio + depreciación.
- Cobertura del dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — El FFO debe cubrir el dividendo con margen.
- Deuda Neta / EBITDA (≤6x) — Referencia NAREIT. Normaliza el apalancamiento por generación de caja.
- Deuda / Activos (40-60%) — REITs usan mucha deuda por diseño. >65% es frágil ante subidas de tipos.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operativo. REITs de calidad retienen >20% para crecer.
- P/FFO (15-20x) — El P/E equivalente para REITs. Rango típico saludable.
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| REG | Regency Centers Corporation | $13.4B | 20.37 | 1.92 | 7.6% |
| LAMR | Lamar Advertising Company | $15.0B | 26.53 | 14.85 | 55.5% |
| GLPI | Gaming and Leisure Properties, Inc. | $11.4B | 11.54 | 2.23 | 20.6% |
| NLY | Annaly Capital Management, Inc. | $16.0B | 5.28 | 0.91 | 18.4% |
| KIM | Kimco Realty Corporation | $15.2B | 25.37 | 1.48 | 5.8% |
| OHI | Omega Healthcare Investors, Inc. | $14.0B | |||
| ELS | Equity LifeStyle Properties, Inc. | $11.8B | 30.69 | 6.76 | 22.9% |
| AMH | American Homes 4 Rent | $11.3B | 24.90 | 1.67 | 6.4% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -2.81% |
| 3 meses | -3.68% |
| YTD | +7.27% |
| 1 año | +6.15% |
| 3 años | +18.57% |
| 5 años | +8.40% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $83.66 |
| Mínimo 52 sem | $66.86 |
| Volumen Medio (90d) | 1.4M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-11 | $0.7550 | 4.12% |
| 2026-06-12 | $0.7550 | 4.12% |
| 2026-03-11 | $0.7550 | 4.12% |
| 2025-12-15 | $0.7550 | 4.12% |
| 2025-09-11 | $0.7050 | 3.85% |
| 2025-06-11 | $0.7050 | 3.85% |
| 2025-03-12 | $0.7050 | 3.85% |
| 2024-12-16 | $0.7050 | 3.85% |
| 2024-09-12 | $0.6700 | 3.66% |
| 2024-06-12 | $0.6700 | 3.66% |
Empresas relacionadas: AMH · ELS · GLPI · KIM · LAMR · NLY · OHI
Explorar sector: Real Estate · REIT - Retail
Más secciones de REG: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones