Acciones de Royalty Pharma plc (RPRX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Royalty Pharma plc

Capitalización 30 mil M$; rango de 52 semanas 36,94 $ a 67,18 $; PER 2027 esperado 11,6×; rentabilidad por dividendo 1,4 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER — (veredicto en revisión). El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
• Negocio: ROIC 9 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 62 % en 12 meses; crece al −6,6 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 5,1× (frágil). Deuda neta de 5,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA −6 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA −6 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• A favor: I+D sobre ingresos 19,0 %: Invierte en I+D el 19,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• A favor: Margen bruto 100,0 %: Margen bruto del 100,0 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: Crecimiento anual del beneficio por acción −6,6 %: El beneficio por acción crece un −6,6 % al año; sano desde el 8 % anual
• En contra: ROIC 9,0 %: Gana un 9,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• En contra: Deuda neta/EBITDA 5,1×: Deuda neta de 5,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×

Veredicto en revisión: estamos comprobando sus datos porque el PER que calculamos difiere del que indica el proveedor, y el veredicto volverá cuando cuadren.

Lo que importa en salud: 3 de 6 cumplen

• Crecimiento anual del beneficio por acción: −6,6 %, no cumple. El beneficio por acción crece un −6,6 % al año; sano desde el 8 % anual
• ROIC: 9,0 %, no cumple. Gana un 9,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 5,1×, no cumple. Deuda neta de 5,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• I+D sobre ingresos: 19,0 %, cumple. Invierte en I+D el 19,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 100,0 %, cumple. Margen bruto del 100,0 %; la farma de marca supera el 70 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 323,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 323,0 % del beneficio; sano desde el 90 %
• PER: 38,6×, dato informativo. El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Royalty Pharma plc: PER 38,6×; EV/EBITDA 21,6×; ROIC 9,0 %. Pares: Royal Gold, Inc. (PER 25,0×; EV/EBITDA 16,9×; ROIC 8,6 %), OR Royalties Inc. (PER 21,2×; EV/EBITDA 15,6×; ROIC 14,2 %), Corcept Therapeutics Incorporated (PER 193,1×; EV/EBITDA n/d; ROIC 0,9 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 1,4 %; 4 ejercicios seguidos subiéndolo; ha bajado un 3 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 7,4×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 13,80 $ al año (1,15 $ al mes).