Acciones de RXO, Inc. (RXO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: RXO, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 10,48 $ a 29,30 $; PER 2027 esperado 42,2×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 0,4× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −0 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del −0 % en 12 meses; crece al 3,4 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 18,1× (frágil). Deuda neta de 18,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +73 % interanual · próximos el 5 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Altman Z 2,4: Puntuación de 2,4: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC −0 %: Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del −0 % en 12 meses; crece al 3,4 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 3,4 %: Los ingresos por acción crecen un 3,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo −0,1 %: Margen operativo del −0,1 %; en industriales, sano desde el 12 %

Lo que importa en industriales: 2 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 3,4 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 3,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: −0,1 %, no cumple. Margen operativo del −0,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: −0,4 %, no cumple. Gana un −0,4 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 18,1×, no cumple. Deuda neta de 18,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 1,0 %, no cumple. Reinvierte el 1,0 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 122×, no cumple. Cotiza a 122×, frente a 28,5× de media en 6 años: caro, por encima de 31,3×
• Altman Z: 2,4, cumple. Puntuación de 2,4: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — RXO, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 121,8×; ROIC −0,4 %. Pares: Corporacion America Airports S.A. (PER 14,0×; EV/EBITDA 6,1×; ROIC 8,7 %), Hafnia Limited (PER 8,3×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 16,6 %), ABM Industries Inc. (PER 19,3×; EV/EBITDA 11,2×; ROIC 6,0 %).