Acciones de Slide Insurance Holdings, Inc. Common Stock (SLDE): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Slide Insurance Holdings, Inc. Common Stock

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 15,54 $ a 29,08 $; PER 6,3×; PER 2027 esperado 7,5×; rentabilidad por dividendo 0,25 %; próximos resultados el 23 de febrero de 2027. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: P/VC 2,5× (en precio). Con ROE del 49 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 2,5×
• Negocio: Margen op. 5 años 30,1 % (excelente). Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda/patrimonio 0,03 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
• Resultados: 7 de 7 (acompañan). 7 de 7 sobre el consenso · BPA +109 % interanual · próximos el 23 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Margen op. 5 años 30,1 %: Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda/patrimonio 0,03: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
• A favor: 7 de 7: 7 de 7 sobre el consenso · BPA +109 % interanual · próximos el 23 de febrero de 2027

A un P/VC justificado por su ROE del 49,4 % (2,0×) valdría unos 22 $ (un 19 % menos); a la mediana de sus pares (PLMR, HCI y LMND) (3,5×) valdría unos 39 $ (un 41 % más). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROE del 49,4 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.

Lo que importa en seguros: 2 de 3 cumplen

• Precio sobre valor contable: 2,5×, en el límite. Paga 2,5× el valor contable; con ROE del 49,4 % está justificado hasta 2,0×
• Margen operativo medio: 30,1 %, cumple. Margen operativo medio del 30,1 % en cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Deuda sobre patrimonio: 0,03, cumple. Debe 0,03 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,3
• Racha de subidas del dividendo: no aplica, dato informativo. No paga dividendo, así que la racha de subidas no aplica

Una aseguradora gana de dos formas: suscribiendo con disciplina e invirtiendo el float. Se mira el margen de suscripción, cómo acumula valor en libros y cuánto se paga por ese valor.

Frente a sus pares — Slide Insurance Holdings, Inc. Common Stock: PER 6,3×; P/VC 2,5×; ROE 49,4 %. Pares: Palomar Holdings, Inc. (PER 18,4×; P/VC 3,5×; ROE 21,6 %), HCI Group, Inc. (PER 8,2×; P/VC 2,0×; ROE 30,8 %), Lemonade, Inc. (PER n/d; P/VC 7,2×; ROE −26,8 %).

Ha estado más cara que hoy el 56 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,25 %.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 2,50 $ al año (0,21 $ al mes).