Acciones de Solstice Advanced Materials Inc. (SOLS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Solstice Advanced Materials Inc.

Capitalización 9 mil M$; rango de 52 semanas 41,43 $ a 88,60 $; PER 43,4×; PER 2027 esperado 17,3×; rentabilidad por dividendo 0,39 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 43,4× (sin veredicto). El beneficio de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027, 17,3×
• Negocio: ROIC 8 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 5 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,1× (sólido). Deuda neta de 2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 2 de 4 (irregulares). 2 de 4 sobre el consenso · BPA −44 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,1×: Deuda neta de 2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Altman Z 2,3: Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• En contra: ROIC 8 %: Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 5 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses
• En contra: Rentabilidad por caja libre 0,2 %: Caja libre anual del 0,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Cobertura del dividendo con caja libre 0,1×: La caja libre cubre 0,1× el dividendo que paga; sano desde 1,3×

Sin veredicto de valoración: su beneficio de los últimos doce meses está distorsionado, así que su PER no sirve para compararla.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (1,33 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (3,34 $), así que el PER actual no es representativo: esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en materiales básicos: 3 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 0,2 %, no cumple. Caja libre anual del 0,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 0,1×, no cumple. La caja libre cubre 0,1× el dividendo que paga; sano desde 1,3×
• Precio sobre valor contable: 5,8×, no cumple. Paga 5,8× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
• Capex sobre depreciación: 1,6×, en el límite. Reinvierte 1,6× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
• Margen bruto: 32,2 %, cumple. Margen bruto del 32,2 %; sano desde el 30 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,1×, cumple. Deuda neta de 2,1× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,3, cumple. Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance

Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.

Frente a sus pares — Solstice Advanced Materials Inc.: PER 43,4×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 7,6 %. Pares: FirstCash Holdings, Inc (PER 24,0×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 9,4 %), Voya Financial, Inc. (PER 11,7×; EV/EBITDA 30,8×; ROIC 0,1 %), Affiliated Managers Group, Inc. (PER 11,9×; EV/EBITDA 7,6×; ROIC 6,1 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,4 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,1× de lo repartido.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 3,90 $ al año (0,33 $ al mes).