Sysco Corporation (SYY) es una empresa cotizada del sector Consumo Defensivo, industria Food Distribution, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Sysco Corporation en 2026?
Sysco Corporation (SYY) cotiza a 19,7× beneficios (PER), por debajo de la mediana de las 93 empresas de consumo defensivo de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (24,5×) valdría unos 92 $ (un 25 % más); a la mediana de su sector (21,9×) valdría unos 82 $ (un 11 % más).
Resumen de Kaplio: Sysco Corporation
Capitalización 36 mil M$; rango de 52 semanas 69,30 $ a 91,16 $; PER 19,7×; PER 2027 esperado 14,7×; rentabilidad por dividendo 2,9 %; próximos resultados el 26 de enero de 2027. Precio al cierre del 3 nov.
- Valoración: PER 12 meses 19,7× (barata). Un 20 % por debajo de su mediana de diez años
- Negocio: ROIC 11 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 8 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 4 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,2× (frágil). Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5× (ejercicio 2026)
- Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 26 de enero de 2027
A favor y en contra
- A favor: PER 19,7×: Un 20 % por debajo de su mediana de diez años
- A favor: Al menos 38 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (2,9 % de rentabilidad en los últimos 12 meses)
- A favor: ROE 64,0 %: Gana un 64,0 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- En contra: Margen bruto 18,5 %: Margen bruto del 18,5 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- En contra: Deuda neta/EBITDA 3,2×: Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5× (ejercicio 2026)
A su PER mediano de la década (24,5×) valdría unos 92 $ (un 25 % más); a la mediana de su sector (21,9×) valdría unos 82 $ (un 11 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en consumo defensivo: 5 de 8 cumplen
- Margen bruto: 18,5 %, no cumple. Margen bruto del 18,5 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,2×, no cumple. Deuda neta de 3,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- Crecimiento anual del dividendo: 5,9 %, en el límite. El dividendo crece un 5,9 % al año; sano desde el 6 % anual
- ROE: 64,0 %, cumple. Gana un 64,0 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 110,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 110,3 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 8,3 %, cumple. El beneficio por acción crece un 8,3 % al año; sano desde el 6 % anual
- Payout: 59,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 59,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %
- PER: 19,7×, cumple. Cotiza a 19,7×, frente a 25,1× de media en 10 años: barato, por debajo de 22,6×
El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.
Frente a sus pares — Sysco Corporation: PER 19,7×; EV/EBITDA 11,3×; ROIC 10,9 %. Pares: US Foods Holding Corp. (PER 31,2×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 9,2 %), Performance Food Group Co (PER 42,1×; EV/EBITDA 13,7×; ROIC 4,7 %), The Chefs' Warehouse, Inc. (PER 43,9×; EV/EBITDA 19,7×; ROIC 8,1 %).
Si en 2028 gana los 5,39 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER actual (19,7×, más prudente que el mediano de su década, 24,5×), valdría unos 106 $, un 43 % más que hoy: un 19,7 % anual más un 2,9 % de dividendo. BPA del consenso × su PER actual, más bajo que el mediano de sus últimos diez ejercicios: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.
Ha estado más cara que hoy el 86 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 2,9 % en los últimos 12 meses; al menos 38 años seguidos subiéndolo (desde 1987, todo el historial que manejamos); crece un 4 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,9×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 29,40 $ al año (2,45 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Sysco Corporation
Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 4 de agosto de 2026
Lectura del 30 de octubre de 2026: Negocio de márgenes estrechos y buen retorno sobre el capital, con deuda elevada
Sys cotiza a un PER de 22,7, un 8 % por debajo de su mediana de diez años, con un ROIC del 12,4 % y una deuda neta de 4,4 veces el EBITDA.
- ¿Está cara o barata Sys? PER de 22,7, un 8 % por debajo de su mediana de diez años y prácticamente en línea con su sector (22,4)
- ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 3,7 % en los últimos 12 meses, por encima de su media 2015-2026 del 3,4 %, con ingresos al +3,9 %
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 4,4 veces el EBITDA en el ejercicio 2026, muy por encima del 2,5× que se considera sano en el sector
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Sys publica el 3 de noviembre de 2026 con 1,19 $ por acción esperados; batió estimaciones en 4 de sus últimos 8 trimestres
- ¿Es tan estable como promete el sector? Margen bruto del 18,5 %, lejos del 35 % de referencia del sector, pero convierte en caja libre el 110 % de su beneficio
¿Está cara o barata Sys?
Sys cotiza a un PER de 22,7 en los últimos 12 meses, un 8 % por debajo de su mediana de diez años (24,6) y casi igual que la mediana de su sector (22,4, sobre 95 empresas). En la última década cotizó a un PER más bajo que el actual solo el 41 % del tiempo, dentro de un rango que fue de 18,0 a 36,0. La rentabilidad por flujo de caja libre del 6 % y un EV/EBITDA de 13,1× apuntan a una valoración moderada. El precio sobre valor contable de 14,9× parece desorbitado, pero viene de un patrimonio pequeño frente a la deuda y aquí aporta poca información.
¿Cómo va el negocio?
Los ingresos de Sys crecen un 3,9 % en los últimos 12 meses, mientras el beneficio por acción cae un 1,9 %: vende más, pero ese avance todavía no llega al beneficio. El margen operativo del 3,7 % es estrecho en términos absolutos, aunque supera su media de los ejercicios 2015-2026 (3,4 %), así que la rentabilidad está en la parte alta de su propia historia. Donde destaca es en el uso del capital: un ROIC del 12,4 %, 3,5 puntos por encima de la mediana de su sector, y superior al 10 % en 8 de los últimos 10 ejercicios. El peor fue 2020, con un 3,1 %.
¿Cómo está el balance?
El balance es la parte más cargada de Sys. La deuda neta equivale a 4,4 veces el EBITDA del ejercicio 2026 y a 29,01 $ por acción, un 35 % del precio actual; la ratio deuda/patrimonio de 5,61 explica también un ROE del 75 % y un precio sobre valor contable tan alto. Los indicadores de solvencia no muestran tensión: Altman Z de 5,1, en zona segura, Piotroski de 8 sobre 9 y ratio corriente de 1,28. El dividendo rinde un 2,6 %, lleva 11 ejercicios consecutivos subiendo y absorbe un 59 % del beneficio, por debajo del 75 % que se considera cómodo.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Sys presenta resultados el 3 de noviembre de 2026 y el consenso espera un beneficio por acción de 1,19 $ para el trimestre. Su historial frente a las estimaciones es mixto: las ha batido en 4 de los últimos 8 trimestres, y en el último, publicado el 4 de agosto, ganó 1,53 $ frente a 1,51 $ esperados, una sorpresa de solo el 1,3 %. El consenso de BPA para 2027 apenas se ha movido en los últimos 30 días (de 5,07 a 5,06 $), igual que el de ingresos. De los 30 analistas que la siguen, 18 recomiendan comprar, 9 mantener y 3 vender.
¿Es tan estable como promete el sector?
En consumo defensivo el crecimiento es lento, así que la rentabilidad para el accionista depende de márgenes que aguanten, caja abundante y un dividendo que suba año tras año; por eso se miran estas métricas. Sys cumple en parte. Su margen bruto del 18,5 % en el ejercicio 2026 queda lejos del 35 % que indica estabilidad y deja poco margen de error. A cambio, convierte en caja libre el 110 % de su beneficio neto (sano a partir del 90 %) y su beneficio por acción creció un 8,3 % anual entre 2016 y 2026, por encima del 6 % de referencia. El dividendo creció un 5,9 % anual, justo en el límite.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a Sysco hoy?
El Método Buffett no aprobaría hoy Sysco: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 76 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a Sysco hoy?
El Método Lynch esperaría a un precio mejor para Sysco: PER 19,7 con crecimiento del 29 %; pide que el PER no supere el crecimiento. Calidad del negocio: 42 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 64,03 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 10,94 % |
| Rentabilidad sobre activos | 5,93 % |
| Margen bruto | 18,54 % |
| Margen operativo | 3,54 % |
| Margen neto | 2,12 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 3,79 |
| Ratio corriente | 1,46 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 5,06 |
Rentabilidad histórica
| 1 mes | −3,0 % |
| 3 meses | −12,1 % |
| En el año | +0,6 % |
| 1 año | +1,4 % |
| 3 años | +10,6 % |
| 5 años | −8,9 % |
| 10 años | +54,3 % |
Histórico de dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 2,18 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2 de octubre de 2026 | 0,55 $ |
| 2 de julio de 2026 | 0,55 $ |
| 2 de abril de 2026 | 0,54 $ |
| 2 de enero de 2026 | 0,54 $ |
| 3 de octubre de 2025 | 0,54 $ |
| 3 de julio de 2025 | 0,54 $ |
| 4 de abril de 2025 | 0,51 $ |
| 3 de enero de 2025 | 0,51 $ |
| 4 de octubre de 2024 | 0,51 $ |
| 5 de julio de 2024 | 0,51 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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Explorar sector: Consumo Defensivo · Food Distribution
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