TruBridge, Inc. (TBRG) es una empresa cotizada del sector Healthcare, industria Medical - Healthcare Information Services, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
TruBridge, Inc. registró ingresos de $346.8M en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 5.6%. El beneficio neto alcanzó $4.4M, con un CAGR a 5 años del -21.1%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 51.2%, margen operativo 6.0%, margen neto 1.3%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -3.4% en 5 años.
Al precio actual de $26.24, TBRG cotiza a un P/E de 89.31 y un ROE del 2.48%. La capitalización bursátil es de $394M.
Resumen de Kaplio: TruBridge, Inc.
Capitalización 394 m$; rango de 52 semanas 14,00 $ a 26,25 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %.
- Valoración: PER 89,3× (cara). Un 217 % por encima de la mediana de su sector
- Negocio: ROIC −55 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 6 % en 12 meses; crece al −21,6 % anual, por…
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,3× (frágil). Deuda neta de 3,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA +121 % interanual
A favor y en contra
- A favor: Caja libre sobre beneficio neto 818,7 %: Convierte en caja libre el 818,7 % del beneficio; sano desde el 90 %
- En contra: PER 89,3×: Un 217 % por encima de la mediana de su sector
- En contra: ROIC −55 %: rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 6 % en 12 meses; crece al −21,6 % anual, por…
- En contra: I+D sobre ingresos 9,4 %: Invierte en I+D el 9,4 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
A la mediana de su sector (28,2×) valdría unos 8 $ (un 68 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 1 de 7 cumplen
- I+D sobre ingresos: 9,4 %, no cumple. Invierte en I+D el 9,4 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Crecimiento anual del beneficio por acción: −21,6 %, no cumple. El beneficio por acción crece un −21,6 % al año; sano desde el 8 % anual
- Margen bruto: 53,0 %, no cumple. Margen bruto del 53,0 %; la farma de marca supera el 70 %
- ROIC: −54,9 %, no cumple. Gana un −54,9 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,3×, no cumple. Deuda neta de 3,3× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- PER: 89,3×, no cumple. Cotiza a 89,3×, frente a 38,8× de media en 7 años: caro, por encima de 42,7×
- Caja libre sobre beneficio neto: 818,7 %, cumple. Convierte en caja libre el 818,7 % del beneficio; sano desde el 90 %
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — TruBridge, Inc.: PER 89,3×; EV/EBITDA 16,2×; ROIC −54,9 %. Pares: BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock (PER 39,6×; EV/EBITDA 21,0×; ROIC 8,9 %), Waystar Holding Corp. (PER 36,8×; EV/EBITDA 15,2×; ROIC 3,4 %), Hinge Health, Inc. (PER 71,2×; EV/EBITDA 68,5×; ROIC 26,3 %).
Ha estado más barata que hoy el 96 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $26.24 |
| Capitalización | $394M |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 89.31 |
| Precio / Valor contable | 2.14 |
| EV / EBITDA | 16.17 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 2.48% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -54.87% |
| Rentabilidad sobre activos | 1.08% |
| Margen bruto | 51.23% |
| Margen operativo | 5.96% |
| Margen neto | 1.27% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.94 |
| Ratio corriente | 1.78 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TBRG | TruBridge, Inc. | $394M | 89.31 | 2.14 | 2.5% |
| BTSG | BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock | $11.5B | 39.58 | 5.69 | 15.2% |
| TEM | Tempus AI, Inc. | $12.3B | 28.29 | -49.9% | |
| HQY | HealthEquity, Inc. | $7.9B | 33.82 | 3.97 | |
| HNGE | Hinge Health, Inc. | $6.9B | 71.19 | 21.94 | 30.2% |
| WAY | Waystar Holding Corp. | $5.1B | 36.82 | 1.28 | 3.6% |
| DOCS | Doximity, Inc. | $5.0B | 30.45 | 5.40 | |
| HTFL | Heartflow, Inc. Common Stock | $4.3B | 15.31 | -42.3% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +0.00% |
| 3 meses | +0.57% |
| YTD | +18.89% |
| 1 año | +22.56% |
| 3 años | +75.64% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $26.51 |
| Mínimo 52 sem | $13.88 |
| Volumen Medio (90d) | 281K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2020-08-14 | $0.1000 | 1.52% |
| 2020-05-14 | $0.1000 | 1.52% |
| 2020-02-20 | $0.1000 | 1.52% |
| 2019-11-14 | $0.1000 | 1.52% |
| 2019-08-15 | $0.1000 | 1.52% |
| 2019-05-15 | $0.1000 | 1.52% |
| 2019-02-28 | $0.1000 | 1.52% |
| 2018-11-14 | $0.1000 | 1.52% |
| 2018-08-15 | $0.1000 | 1.52% |
| 2018-05-16 | $0.1000 | 1.52% |
Empresas relacionadas: BFC · BTSG · BTSGU · CARL · CCLD · CERT · HCAT
Explorar sector: Healthcare · Medical - Healthcare Information Services
Más secciones de TBRG: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones