HealthEquity, Inc. (HQY) es una empresa cotizada del sector Healthcare, industria Medical - Healthcare Information Services, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
HealthEquity, Inc. registró ingresos de $1.31B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 12.4%. El beneficio neto alcanzó $215.2M, con un CAGR a 5 años del 89.4%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 75.2%, margen operativo 25.6%, margen neto 17.4%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 40.0% en 5 años.
Resumen de Kaplio: HealthEquity, Inc.
Capitalización 8 mil m$; rango de 52 semanas 73,21 $ a 106,79 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 2 de diciembre de 2026.
- Valoración: PER 33,8× (barata). Un 15 % por debajo de su media de diez años
- Negocio: Margen 26 % (sólido). Margen operativo de los últimos 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 1,4× (sólido). Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 2 de diciembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 33,8×: Un 15 % por debajo de su media de diez años
- A favor: Margen 26 %: Margen operativo de los últimos 12 meses
- A favor: Deuda neta/EBITDA 1,4×: Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- En contra: ROIC 7,6 %: Gana un 7,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
A su PER medio de la década (39,8×) valdría unos 111 $ (un 18 % más); a la mediana de su sector (28,2×) valdría unos 79 $ (un 17 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 5 de 7 cumplen
- ROIC: 7,6 %, no cumple. Gana un 7,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- Margen bruto: 69,5 %, en el límite. Margen bruto del 69,5 %; la farma de marca supera el 70 %
- I+D sobre ingresos: 20,0 %, cumple. Invierte en I+D el 20,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 83,8 %, cumple. El beneficio por acción crece un 83,8 % al año; sano desde el 8 % anual
- Caja libre sobre beneficio neto: 211,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 211,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 1,4×, cumple. Deuda neta de 1,4× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- PER: 33,8×, cumple. Cotiza a 33,8×, frente a 39,8× de media en 10 años: barato, por debajo de 35,9×
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — HealthEquity, Inc.: PER 33,8×; EV/EBITDA n/d; ROIC n/d. Pares: BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock (PER 39,6×; EV/EBITDA 21,0×; ROIC 8,9 %), Henry Schein, Inc. (PER 24,6×; EV/EBITDA 12,9×; ROIC 6,5 %), Globus Medical, Inc. (PER 19,0×; EV/EBITDA 11,0×; ROIC 10,5 %).
Si en 2029 gana los 5,98 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (42,3×), valdría unos 253 $, un 167 % más que hoy: un 38,8 % anual. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más cara que hoy el 70 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $95.18 |
| Capitalización | $8.0B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 33.82 |
| Precio / Valor contable | 3.97 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Margen bruto | 75.21% |
| Margen operativo | 25.61% |
| Margen neto | 17.36% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.49 |
| Ratio corriente | 2.99 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| HQY | HealthEquity, Inc. | $7.9B | 33.82 | 3.97 | |
| BTSG | BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock | $11.5B | 39.58 | 5.69 | 15.2% |
| HSIC | Henry Schein, Inc. | $9.7B | 24.58 | 3.06 | 12.4% |
| CORT | Corcept Therapeutics Incorporated | $12.4B | 215.02 | 16.69 | 8.4% |
| GMED | Globus Medical, Inc. | $10.1B | 18.96 | 2.14 | 11.6% |
| DVA | DaVita Inc. | $11.8B | |||
| BIO | Bio-Rad Laboratories, Inc. | $10.2B | 45.50 | 1.41 | 3.2% |
| MOH | Molina Healthcare, Inc. | $10.7B | 1281.81 | 2.52 | -0.2% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -8.53% |
| 3 meses | +11.58% |
| YTD | +3.79% |
| 1 año | -0.53% |
| 3 años | +34.01% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $107.62 |
| Mínimo 52 sem | $72.76 |
| Volumen Medio (90d) | 906K |
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