Acciones de Visteon Corporation (VC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Visteon Corporation

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 84,45 $ a 123,90 $; PER 15,9×; PER 2027 esperado 8,3×; rentabilidad por dividendo 1,58 %; próximos resultados el 22 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 15,9× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 16,0 veces
• Negocio: ROIC 5 años 8,7 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA −0,5× (sólido). Deuda neta de −0,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA −26 % interanual · próximos el 22 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA −0,5×: Deuda neta de −0,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA −26 % interanual · próximos el 22 de octubre de 2026
• A favor: Rotación de inventarios 12,0×: Vende y repone el inventario 12,0× al año (su media es 10,5×); sano desde 4×
• En contra: ROIC 5 años 8,7 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio 5,5 %: Margen operativo medio del 5,5 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: PER cíclico 15,9×: PER de 15,9× frente a 27,0× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (15,9) no dice si está barata.

Lo que importa en consumo cíclico: 5 de 8 cumplen

• Margen operativo medio: 5,5 %, no cumple. Margen operativo medio del 5,5 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 8,7 %, no cumple. Gana de media un 8,7 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• PER cíclico: 15,9×, no cumple. PER de 15,9× frente a 27,0× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• Rotación de inventarios: 12,0×, cumple. Vende y repone el inventario 12,0× al año (su media es 10,5×); sano desde 4×
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,5×, cumple. Deuda neta de −0,5× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 1,78, cumple. Tiene 1,78 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 3,8, cumple. Puntuación de 3,8: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• EV/ventas: 0,6×, cumple. Cotiza a 0,6×, frente a 0,9× de media en 10 años: barato, por debajo de 0,8×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Visteon Corporation: PER 15,8×; EV/EBITDA 5,9×; ROIC 6,6 %. Pares: Dana Incorporated (PER n/d; EV/EBITDA 9,6×; ROIC −0,3 %), The Buckle, Inc. (PER 9,8×; EV/EBITDA 8,3×; ROIC 23,6 %), Green Brick Partners, Inc. (PER 10,0×; EV/EBITDA 7,3×; ROIC 13,6 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 1,6 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 15,6×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 15,80 $ al año (1,32 $ al mes).