Estados financieros detallados de Voya Financial, Inc. (VOYA): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Voya Financial, Inc. registró ingresos de 7,50 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -0,4 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 51,8 %, margen operativo 3,5 %, margen neto 8,7 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -1,1 % en 5 años.
Al precio actual de 98,10 $, VOYA cotiza a un PER de 11,66 y un ROE del 13,20 %. La capitalización bursátil es de 8,9 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 8,79 B$ | 7,23 B$ | 7,16 B$ | 7,48 B$ | 7,65 B$ | 4,23 B$ | 5,93 B$ | 7,35 B$ | 8,05 B$ | 7,50 B$ |
| Coste de Ventas | 6,16 B$ | 4,36 B$ | 4,12 B$ | 4,35 B$ | 4,64 B$ | -3,13 B$ | 2,96 B$ | 3,66 B$ | 4,17 B$ | 3,61 B$ |
| Beneficio Bruto | 2,63 B$ | 2,87 B$ | 3,04 B$ | 3,13 B$ | 3,01 B$ | 7,36 B$ | 2,97 B$ | 3,69 B$ | 3,88 B$ | 3,89 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 2,62 B$ | 2,48 B$ | 2,52 B$ | 2,55 B$ | 2,65 B$ | 0 | 2,54 B$ | 3,01 B$ | 3,08 B$ | 0 |
| Gastos Operativos | 2,62 B$ | 2,48 B$ | 2,52 B$ | 2,55 B$ | 2,65 B$ | 4,58 B$ | 2,54 B$ | 3,01 B$ | 3,08 B$ | 3,62 B$ |
| Beneficio Operativo | 10,0 M$ | 385,0 M$ | 521,0 M$ | 574,0 M$ | 352,0 M$ | 2,78 B$ | 428,0 M$ | 678,0 M$ | 799,0 M$ | 261,0 M$ |
| EBITDA | 498,6 M$ | 649,0 M$ | 785,0 M$ | 786,0 M$ | 538,0 M$ | 2,97 B$ | 611,0 M$ | 976,0 M$ | 1,10 B$ | 261,0 M$ |
| Gastos por Intereses | 390,0 M$ | 264,0 M$ | 264,0 M$ | 212,0 M$ | 186,0 M$ | 224,0 M$ | 183,0 M$ | 298,0 M$ | 299,0 M$ | 117,0 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 10,0 M$ | 385,0 M$ | 521,0 M$ | 574,0 M$ | 352,0 M$ | 2,78 B$ | 428,0 M$ | 678,0 M$ | 799,0 M$ | 837,0 M$ |
| Impuestos | -29,0 M$ | 687,0 M$ | 39,0 M$ | -217,0 M$ | -18,0 M$ | -98,0 M$ | -5,0 M$ | -51,0 M$ | 57,0 M$ | 104,0 M$ |
| Beneficio Neto | -327,0 M$ | -2,99 B$ | 762,0 M$ | -360,0 M$ | -206,0 M$ | 2,11 B$ | 510,0 M$ | 625,0 M$ | 667,0 M$ | 654,0 M$ |
| BPA | -1,63 $ | -16,94 $ | 5,33 $ | -2,75 $ | -1,24 $ | 16,52 $ | 4,71 $ | 5,74 $ | 6,31 $ | 6,39 $ |
| BPA Diluido | -1,63 $ | -16,25 $ | 4,53 $ | -2,75 $ | -1,90 $ | 16,52 $ | 4,30 $ | 5,41 $ | 6,17 $ | 6,32 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 202,7 M$ | 184,1 M$ | 168,2 M$ | 141,0 M$ | 127,4 M$ | 125,8 M$ | 110,2 M$ | 108,8 M$ | 101,4 M$ | 97,0 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 0 | 0 | 1,87 B$ | 1,90 B$ |
| Beneficio Bruto | -60,0 M$ | -57,0 M$ | 1,87 B$ | 1,90 B$ |
| Beneficio Operativo | 307,0 M$ | 169,0 M$ | 230,0 M$ | 34,0 M$ |
| EBITDA | 367,0 M$ | 226,0 M$ | 259,0 M$ | 129,0 M$ |
| Beneficio Neto | 192,0 M$ | 140,0 M$ | 182,0 M$ | 94,0 M$ |
| BPA | 1,83 $ | 1,43 $ | 1,77 $ | 0,94 $ |
| BPA Diluido | 1,80 $ | 1,44 $ | 1,74 $ | 0,93 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 2,23 B$ | 1,44 B$ | 1,57 B$ | 1,25 B$ | 1,72 B$ | 1,57 B$ | 1,01 B$ | 1,12 B$ | 1,51 B$ | 1,23 B$ |
| Inversiones a Corto | 48,04 B$ | 48,80 B$ | 37,02 B$ | 39,73 B$ | 43,68 B$ | 33,80 B$ | 27,40 B$ | 25,59 B$ | 24,18 B$ | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 0 | 0 | 0 | 3,73 B$ | 3,56 B$ | 13,63 B$ | 12,43 B$ | 11,98 B$ | 11,28 B$ | 10,71 B$ |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 2,10 B$ | 4,62 B$ | 1,54 B$ | 44,71 B$ | 48,96 B$ | 49,00 B$ | 40,83 B$ | 38,69 B$ | 36,98 B$ | 11,94 B$ |
| Inmovilizado Material | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72,0 M$ | 327,0 M$ | 748,0 M$ | 748,0 M$ | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 3,37 B$ | 2,97 B$ | 0 | 0 | 97,0 M$ | 630,0 M$ | 857,0 M$ | 832,0 M$ | 7,25 B$ |
| Activos Totales | 214,59 B$ | 222,53 B$ | 154,39 B$ | 168,99 B$ | 180,52 B$ | 171,26 B$ | 146,61 B$ | 157,09 B$ | 163,89 B$ | 178,86 B$ |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 0 | 337,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 141,0 M$ | 1,0 M$ | 399,0 M$ | 586,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 41,9 M$ | 755,0 M$ | 41,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 141,0 M$ | 1,0 M$ | 399,0 M$ | 586,0 M$ |
| Deuda a Largo | 5,52 B$ | 4,17 B$ | 3,68 B$ | 3,52 B$ | 3,83 B$ | 3,48 B$ | 3,33 B$ | 3,43 B$ | 3,20 B$ | 1,52 B$ |
| Pasivos Totales | 200,27 B$ | 211,49 B$ | 145,45 B$ | 158,83 B$ | 169,34 B$ | 161,44 B$ | 141,61 B$ | 151,03 B$ | 157,88 B$ | 171,82 B$ |
| Reservas | -9,74 B$ | -12,72 B$ | -11,73 B$ | -4,72 B$ | -4,96 B$ | -1,31 B$ | -201,0 M$ | 505,0 M$ | 954,0 M$ | 1,39 B$ |
| Patrimonio Neto | 12,99 B$ | 10,01 B$ | 8,21 B$ | 9,34 B$ | 10,11 B$ | 8,25 B$ | 3,35 B$ | 4,19 B$ | 4,00 B$ | 4,95 B$ |
| Deuda Total | 5,52 B$ | 4,51 B$ | 3,68 B$ | 3,52 B$ | 3,83 B$ | 3,48 B$ | 3,47 B$ | 3,43 B$ | 3,60 B$ | 2,10 B$ |
| Deuda Neta | -44,76 B$ | -45,73 B$ | -195,0 M$ | -37,46 B$ | -41,58 B$ | -31,89 B$ | -24,94 B$ | -23,28 B$ | -22,09 B$ | 876,0 M$ |
| Capital Circulante | 2,05 B$ | 3,86 B$ | 1,50 B$ | 44,71 B$ | 48,96 B$ | 49,00 B$ | 40,69 B$ | 38,69 B$ | 36,58 B$ | 11,36 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 1,28 B$ | 1,23 B$ | 969,0 M$ | 1,08 B$ |
| Activos Totales | 177,45 B$ | 178,86 B$ | 173,43 B$ | 182,95 B$ |
| Pasivos Totales | 170,37 B$ | 171,82 B$ | 166,73 B$ | 176,30 B$ |
| Patrimonio Neto | 4,96 B$ | 4,95 B$ | 4,66 B$ | 4,68 B$ |
| Deuda Total | 3,21 B$ | 2,10 B$ | 2,50 B$ | 3,94 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -298,0 M$ | -2,77 B$ | 907,0 M$ | -310,0 M$ | -49,0 M$ | 3,13 B$ | 510,0 M$ | 625,0 M$ | 667,0 M$ | 654,0 M$ |
| Amortizaciones | 98,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 99,0 M$ | 117,0 M$ | 96,0 M$ | 98,0 M$ | 88,0 M$ | 88,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | 1,19 B$ | 355,0 M$ | -120,0 M$ | 806,0 M$ | 1,24 B$ | -317,0 M$ | -300,0 M$ | 698,0 M$ | 95,0 M$ | 510,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 3,69 B$ | 1,58 B$ | 1,87 B$ | 1,31 B$ | 1,36 B$ | 22,0 M$ | 1,35 B$ | 1,64 B$ | 911,0 M$ | 1,29 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | 516,0 M$ | -80,0 M$ | 371,0 M$ | -997,0 M$ | -707,0 M$ | -467,0 M$ | -2,0 M$ | -584,0 M$ | -60,0 M$ | 224,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -687,0 M$ | -923,0 M$ | -1,02 B$ | -1,14 B$ | -516,0 M$ | -1,11 B$ | -750,0 M$ | -369,0 M$ | -640,0 M$ | -200,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -8,0 M$ | -8,0 M$ | -6,0 M$ | -72,0 M$ | -112,0 M$ | -116,0 M$ | -119,0 M$ | -163,0 M$ | -209,0 M$ | -219,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 3,69 B$ | 1,58 B$ | 1,87 B$ | 1,31 B$ | 1,36 B$ | 22,0 M$ | 1,35 B$ | 1,64 B$ | 911,0 M$ | 1,29 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 168,0 M$ | 557,0 M$ | -36,0 M$ | 503,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 168,0 M$ | 557,0 M$ | -36,0 M$ | 503,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -59,0 M$ | -49,0 M$ | -61,0 M$ | -50,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | -17,7 % | -0,9 % | +4,4 % | +2,3 % | -44,7 % | +40,2 % | +23,9 % | +9,6 % | -6,9 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -815,0 % | +125,5 % | -147,2 % | +42,8 % | +1126,2 % | -75,9 % | +22,5 % | +6,7 % | -1,9 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -939,3 % | +131,5 % | -151,6 % | +54,9 % | +1432,3 % | -71,5 % | +21,9 % | +9,9 % | +1,3 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -9,2 % | -8,6 % | -16,2 % | -9,6 % | -1,3 % | -12,4 % | -1,3 % | -6,8 % | -4,3 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -57,2 % | +18,1 % | -29,9 % | +4,0 % | -98,4 % | +6045,5 % | +21,2 % | -44,4 % | +41,4 % | |
| Margen Bruto | 29,9 % | 39,6 % | 42,5 % | 41,8 % | 39,3 % | 174,0 % | 50,1 % | 50,2 % | 48,2 % | 51,8 % |
| Margen Operativo | 0,1 % | 5,3 % | 7,3 % | 7,7 % | 4,6 % | 65,7 % | 7,2 % | 9,2 % | 9,9 % | 3,5 % |
| Margen EBITDA | 5,7 % | 9,0 % | 11,0 % | 10,5 % | 7,0 % | 70,2 % | 10,3 % | 13,3 % | 13,6 % | 3,5 % |
| Margen Neto | -3,7 % | -41,4 % | 10,6 % | -4,8 % | -2,7 % | 50,0 % | 8,6 % | 8,5 % | 8,3 % | 8,7 % |
| Margen FCF | 42,0 % | 21,9 % | 26,1 % | 17,5 % | 17,8 % | 0,5 % | 22,8 % | 22,3 % | 11,3 % | 17,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -290,0 % | 178,4 % | 7,5 % | -37,8 % | -5,1 % | -3,5 % | -1,2 % | -7,5 % | 7,1 % | 12,4 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 18,21 $ | 8,59 $ | 11,11 $ | 9,29 $ | 10,69 $ | 0,17 $ | 12,27 $ | 15,06 $ | 8,98 $ | 13,28 $ |
| Dividendo por Acción | 0,04 $ | 0,04 $ | 0,04 $ | 0,51 $ | 0,88 $ | 0,92 $ | 1,08 $ | 1,50 $ | 2,06 $ | 2,26 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 200,8 M$ | 176,6 M$ | 143,1 M$ | 141,0 M$ | 127,4 M$ | 125,8 M$ | 101,0 M$ | 103,0 M$ | 99,2 M$ | 96,0 M$ |
Qué mirar en Seguros
Las aseguradoras ganan de 2 formas: suscribiendo bien (combined ratio) e invirtiendo el float. Buffett construyó Berkshire así.
- Op Margin 5y (proxy Combined Ratio) — Proxy del combined ratio cuando nuestros datos no lo incluyen. ≥10% medio 5y = disciplina de suscripción (CR <100%)
- Crecimiento Book Value / Acción — Cómo Buffett mide Berkshire. El valor real que acumulan los accionistas
- Debt / Equity — Aseguradoras apalancadas quiebran rápido en catástrofes
- P/B (Price / Book) — Aseguradoras se valoran por múltiplo de libros. Aquí se cruza con el ROE (calidad × valoración)
- Racha de subidas del dividendo — Años consecutivos subiendo dividendo por acción — aseguradoras sólidas acumulan décadas
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 13,20 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0,13 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,37 % |
| Margen bruto | 51,84 % |
| Margen operativo | 3,48 % |
| Margen neto | 8,72 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,42 |
| Ratio corriente | 20,38 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,16 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -24,06 | -2,92 | 7,53 | -22,17 | -47,43 | 4,01 | 13,06 | 12,71 | 10,91 | 11,66 |
| P/VC | 0,61 | 0,87 | 0,70 | 0,92 | 0,74 | 1,01 | 1,85 | 1,79 | 1,70 | 1,44 |
| P/V | 0,90 | 1,21 | 0,80 | 1,15 | 0,98 | 1,97 | 1,05 | 1,02 | 0,85 | 0,95 |
| Margen Bruto | 29,9 % | 39,6 % | 42,5 % | 41,8 % | 39,3 % | 174,0 % | 50,1 % | 50,2 % | 48,2 % | 51,8 % |
| Margen Operativo | 0,1 % | 5,3 % | 7,3 % | 7,7 % | 4,6 % | 65,7 % | 7,2 % | 9,2 % | 9,9 % | 3,5 % |
| Margen Neto | -3,7 % | -41,4 % | 10,6 % | -4,8 % | -2,7 % | 50,0 % | 8,6 % | 8,5 % | 8,3 % | 8,7 % |
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