Acciones de Wise Group plc Class A Ordinary Shares (WSE): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Wise Group plc Class A Ordinary Shares

Capitalización 11 mil M$; rango de 52 semanas 0,07 $ a 15,40 $; PER 23,6×; PER 2027 esperado 14,8×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 12 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 23,6× (barata). Solo frente a su sector: un 35 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 1 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 22 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA −39,3× (sólido). Deuda neta de −39,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −8 % interanual · próximos el 12 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 23,6×: Solo frente a su sector: un 35 % por debajo de su mediana
• A favor: Deuda neta/EBITDA −39,3×: Deuda neta de −39,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 41,0 %: Los ingresos por acción crecen un 41,0 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• En contra: ROIC 1 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 22 % en 12 meses

A la mediana de su sector (36,1×) valdría unos 17 $ (un 53 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en tecnología: 5 de 6 cumplen

• ROIC: 1,4 %, no cumple. Gana un 1,4 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 41,0 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 41,0 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Margen bruto: 57,5 %, cumple. Margen bruto del 57,5 %; en servicios TI se considera sano desde el 30 %
• Caja libre sobre ingresos: 278,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 278,3 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 0,0 %, cumple. Reparte en acciones el 0,0 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Deuda neta sobre EBITDA: −39,3×, cumple. Deuda neta de −39,3× el EBITDA anual; en servicios TI se tolera hasta 2,0×

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — Wise Group plc Class A Ordinary Shares: PER 23,6×; EV/EBITDA n/d; ROIC 1,4 %. Pares: Gartner, Inc. (PER 16,6×; EV/EBITDA 10,6×; ROIC 23,8 %), Jack Henry & Associates, Inc. (PER 20,4×; EV/EBITDA 11,8×; ROIC 18,8 %), CACI International Inc (PER 25,3×; EV/EBITDA 17,3×; ROIC 6,8 %).