Goldman Sachs ou Morgan Stanley : quelle action est la moins chère en 2026 ?
Au 5 octobre 2026, Goldman Sachs (GS) se paie 13,9× les bénéfices (PER) et Morgan Stanley (MS) 15,5×, selon Kaplio. Dans les services financiers, la médiane des 335 sociétés de plus de 2 000 M$ de l'univers Kaplio est de 12,9×. Verdict Kaplio : Goldman Sachs, à son prix ; Morgan Stanley, à son prix. Fourchette de valeur par multiples : 833 $–915 $ pour Goldman Sachs et 158 $–168 $ pour Morgan Stanley. Par rapport à sa propre fourchette, Goldman Sachs est aujourd'hui la moins chère des deux.
Selon le Résumé Kaplio
Le même verdict que la fiche de chaque entreprise : fourchette par multiples, les quatre feux, le rendement attendu si le consensus a raison et ce que diraient Buffett et Lynch aujourd'hui.
| Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) | |
|---|---|---|
| Valorisation du Résumé | à son prix (833 $–915 $) | à son prix (158 $–168 $) |
| Les quatre feux | Valorisation: PER 13,9× (à son prix) Activité: ROE 13,7 % (correct) Bilan: Dette/capitaux propres 6,04 (fragile) Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous) | Valorisation: PER 15,5× (à son prix) Activité: ROE 15,1 % (respecté, proche du seuil) Bilan: Dette/capitaux propres 4,75 (fragile) Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous) |
| Rendement attendu (annuel) | +11,1 % par an (jusqu'en 2028) | +5,9 % par an (jusqu'en 2028) |
| Méthode Buffett | hors de son cercle | hors de son cercle |
| Méthode Lynch | actif caché · approuve | valeur sûre · attendrait |
Indicateurs côte à côte
| Métrique | Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) |
|---|---|---|
| Aperçu | ||
| Capitalisation | 266 Md $ | 300 Md $ |
| Prix | 902,56 $ | 190,31 $ |
| Valorisation | ||
| P/E | 13,9× | 15,5× |
| P/B | 2,2× | 2,7× |
| P/S | 2,2× | 2,4× |
| EV/EBITDA | 26,1× | 22,6× |
| Rendement du FCF | -15,6 % | -5,2 % |
| Rendement du dividende | 2,0 % | 2,2 % |
| Rentabilité | ||
| ROIC | 2,2 % | 2,1 % |
| ROE | 13,7 % | 15,1 % |
| Marge brute | 57,3 % | 59,7 % |
| Marge opérationnelle | 24,8 % | 20,7 % |
| Marge nette | 17,8 % | 16,0 % |
| Croissance | ||
| Croissance du CA (TCAC 5 ans) | 18,5 % | 18,3 % |
| Croissance du BPA (TCAC 5 ans) | 15,7 % | 9,6 % |
| Croissance du FCF (TCAC 5 ans) | — | — |
| Bilan | ||
| Dette nette / EBITDA | 17,7× | 12,4× |
| Dette / capitaux propres | 6,0× | 4,8× |
Douze derniers mois quand la donnée existe ; sinon, le dernier exercice. Croissances : taux annuel composé sur cinq ans.