États financiers détaillés de Bank of America Corporation (BAC) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Bank of America Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 191,57 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 15,4 %. Le résultat net a atteint 30,51 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 11,3 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 59,3 %, marge opérationnelle 22,5 %, marge nette 17,2 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -19,8 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 54,00 $, BAC se négocie à un PER de 12,38 et un ROE de 10,06 %. La capitalisation boursière s'établit à 383 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 93,66 Md $ | 99,47 Md $ | 109,63 Md $ | 113,59 Md $ | 93,75 Md $ | 93,85 Md $ | 115,05 Md $ | 171,91 Md $ | 192,43 Md $ | 191,57 Md $ |
| Coût des Ventes | 13,56 Md $ | 15,74 Md $ | 21,89 Md $ | 25,93 Md $ | 19,55 Md $ | 144,0 M$ | 22,65 Md $ | 77,72 Md $ | 96,37 Md $ | 84,14 Md $ |
| Marge Brute | 80,10 Md $ | 83,73 Md $ | 87,74 Md $ | 87,65 Md $ | 74,21 Md $ | 93,71 Md $ | 92,41 Md $ | 94,19 Md $ | 96,07 Md $ | 107,42 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 43,52 Md $ | 41,84 Md $ | 40,52 Md $ | 42,07 Md $ | 41,16 Md $ | 45,05 Md $ | 45,95 Md $ | 47,72 Md $ | 49,62 Md $ | 52,25 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 55,08 Md $ | 54,52 Md $ | 53,15 Md $ | 54,90 Md $ | 55,21 Md $ | 59,73 Md $ | 61,44 Md $ | 65,84 Md $ | 66,81 Md $ | 69,73 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 25,02 Md $ | 29,21 Md $ | 34,58 Md $ | 32,75 Md $ | 19,00 Md $ | 33,98 Md $ | 30,97 Md $ | 28,34 Md $ | 29,25 Md $ | 37,70 Md $ |
| EBITDA | 27,26 Md $ | 31,32 Md $ | 36,65 Md $ | 34,48 Md $ | 20,84 Md $ | 35,87 Md $ | 32,95 Md $ | 30,40 Md $ | 31,44 Md $ | 40,01 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 9,96 Md $ | 12,34 Md $ | 18,61 Md $ | 22,34 Md $ | 8,22 Md $ | 4,74 Md $ | 20,10 Md $ | 73,33 Md $ | 90,55 Md $ | 78,47 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 25,02 Md $ | 29,21 Md $ | 34,58 Md $ | 32,75 Md $ | 19,00 Md $ | 33,98 Md $ | 30,97 Md $ | 28,34 Md $ | 29,25 Md $ | 37,70 Md $ |
| Impôts | 7,20 Md $ | 10,98 Md $ | 6,44 Md $ | 5,32 Md $ | 1,10 Md $ | 2,00 Md $ | 3,44 Md $ | 1,83 Md $ | 2,12 Md $ | 7,19 Md $ |
| Résultat Net | 17,82 Md $ | 18,23 Md $ | 28,15 Md $ | 27,43 Md $ | 17,89 Md $ | 31,98 Md $ | 27,53 Md $ | 26,52 Md $ | 27,13 Md $ | 30,51 Md $ |
| BPA | 1,58 $ | 1,63 $ | 2,64 $ | 2,77 $ | 1,88 $ | 3,60 $ | 3,21 $ | 3,10 $ | 3,25 $ | 3,88 $ |
| BPA Dilué | 1,50 $ | 1,56 $ | 2,61 $ | 2,75 $ | 1,87 $ | 3,57 $ | 3,19 $ | 3,08 $ | 3,22 $ | 3,82 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 11,05 Md $ | 10,78 Md $ | 10,24 Md $ | 9,44 Md $ | 8,80 Md $ | 8,56 Md $ | 8,17 Md $ | 8,08 Md $ | 7,84 Md $ | 7,55 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 48,22 Md $ | 49,69 Md $ | 47,89 Md $ | 49,39 Md $ |
| Marge Brute | 26,79 Md $ | 29,87 Md $ | 28,93 Md $ | 30,19 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 9,46 Md $ | 12,44 Md $ | 10,40 Md $ | 11,56 Md $ |
| EBITDA | 10,04 Md $ | 13,03 Md $ | 11,01 Md $ | 11,56 Md $ |
| Résultat Net | 8,47 Md $ | 7,53 Md $ | 8,58 Md $ | 9,07 Md $ |
| BPA | 1,08 $ | 0,99 $ | 1,12 $ | 1,22 $ |
| BPA Dilué | 1,06 $ | 0,97 $ | 1,11 $ | 1,20 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 157,60 Md $ | 168,59 Md $ | 184,90 Md $ | 168,67 Md $ | 387,01 Md $ | 355,37 Md $ | 237,46 Md $ | 341,42 Md $ | 296,49 Md $ | 231,84 Md $ |
| Placements à Court Terme | 293,94 Md $ | 302,63 Md $ | 229,37 Md $ | 245,64 Md $ | 234,49 Md $ | 299,18 Md $ | 220,79 Md $ | 266,65 Md $ | 346,43 Md $ | 731,89 Md $ |
| Créances | 81,00 Md $ | 83,58 Md $ | 88,19 Md $ | 75,66 Md $ | 81,16 Md $ | 87,02 Md $ | 81,14 Md $ | 96,70 Md $ | 97,92 Md $ | 103,35 Md $ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 532,53 Md $ | 554,80 Md $ | 502,46 Md $ | 489,96 Md $ | 702,66 Md $ | 741,56 Md $ | 539,38 Md $ | 704,76 Md $ | 740,84 Md $ | 1,07 billions $ |
| Immobilisations Corporelles | 9,14 Md $ | 9,25 Md $ | 9,91 Md $ | 10,56 Md $ | 11,00 Md $ | 10,83 Md $ | 11,51 Md $ | 11,86 Md $ | 12,17 Md $ | 12,52 Md $ |
| Goodwill | 68,97 Md $ | 68,95 Md $ | 68,95 Md $ | 68,95 Md $ | 68,95 Md $ | 69,02 Md $ | 69,02 Md $ | 69,02 Md $ | 69,02 Md $ | 69,02 Md $ |
| Actifs Incorporels | 2,75 Md $ | 2,30 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 2,19 billions $ | 2,28 billions $ | 2,35 billions $ | 2,43 billions $ | 2,82 billions $ | 3,17 billions $ | 3,05 billions $ | 3,18 billions $ | 3,26 billions $ | 3,41 billions $ |
| Dettes Fournisseurs | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dette à Court Terme | 194,24 Md $ | 209,53 Md $ | 207,18 Md $ | 189,31 Md $ | 189,64 Md $ | 216,08 Md $ | 222,57 Md $ | 315,99 Md $ | 375,15 Md $ | 48,09 Md $ |
| Passifs Courants | 1,67 billions $ | 1,75 billions $ | 1,82 billions $ | 1,89 billions $ | 2,24 billions $ | 2,58 billions $ | 2,46 billions $ | 2,34 billions $ | 2,43 billions $ | 2,56 billions $ |
| Dette à Long Terme | 216,82 Md $ | 227,40 Md $ | 229,39 Md $ | 240,86 Md $ | 262,93 Md $ | 280,12 Md $ | 275,98 Md $ | 302,20 Md $ | 283,28 Md $ | 317,82 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,92 billions $ | 2,01 billions $ | 2,09 billions $ | 2,17 billions $ | 2,55 billions $ | 2,90 billions $ | 2,78 billions $ | 2,89 billions $ | 2,97 billions $ | 3,11 billions $ |
| Réserves | 101,22 Md $ | 113,82 Md $ | 136,31 Md $ | 156,32 Md $ | 164,09 Md $ | 188,06 Md $ | 207,00 Md $ | 224,67 Md $ | 242,35 Md $ | 261,69 Md $ |
| Capitaux Propres | 266,19 Md $ | 267,15 Md $ | 265,32 Md $ | 264,81 Md $ | 272,92 Md $ | 270,07 Md $ | 273,20 Md $ | 291,65 Md $ | 295,56 Md $ | 303,24 Md $ |
| Dette Totale | 411,06 Md $ | 436,93 Md $ | 436,57 Md $ | 430,17 Md $ | 452,58 Md $ | 496,20 Md $ | 498,55 Md $ | 618,19 Md $ | 658,43 Md $ | 365,90 Md $ |
| Dette Nette | -40,48 Md $ | -34,28 Md $ | 22,30 Md $ | 15,86 Md $ | -168,92 Md $ | -158,34 Md $ | 40,30 Md $ | 10,12 Md $ | 15,51 Md $ | -597,83 Md $ |
| Fonds de Roulement | -1,13 billions $ | -1,20 billions $ | -1,32 billions $ | -1,40 billions $ | -1,53 billions $ | -1,84 billions $ | -1,92 billions $ | -1,63 billions $ | -1,69 billions $ | -1,49 billions $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 246,51 Md $ | 231,84 Md $ | 242,48 Md $ | 28,62 Md $ |
| Actifs Totaux | 3,40 billions $ | 3,41 billions $ | 3,50 billions $ | 3,50 billions $ |
| Passifs Totaux | 3,10 billions $ | 3,11 billions $ | 3,20 billions $ | 3,20 billions $ |
| Capitaux Propres | 304,15 Md $ | 303,24 Md $ | 300,67 Md $ | 301,09 Md $ |
| Dette Totale | 707,77 Md $ | 365,90 Md $ | 383,59 Md $ | 732,06 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 17,91 Md $ | 18,23 Md $ | 28,15 Md $ | 27,43 Md $ | 17,89 Md $ | 31,98 Md $ | 27,53 Md $ | 26,52 Md $ | 27,13 Md $ | 30,51 Md $ |
| Amortissements | 2,24 Md $ | 2,10 Md $ | 2,06 Md $ | 1,73 Md $ | 1,84 Md $ | 1,90 Md $ | 1,98 Md $ | 2,06 Md $ | 2,19 Md $ | 2,31 Md $ |
| Stock-based Compensation | 1,37 Md $ | 1,65 Md $ | 1,73 Md $ | 1,97 Md $ | 2,03 Md $ | 2,77 Md $ | 2,86 Md $ | 2,94 Md $ | 3,43 Md $ | 4,00 Md $ |
| Variation du BFR | -16,77 Md $ | -30,08 Md $ | 1,26 Md $ | 13,17 Md $ | -326,0 M$ | -39,92 Md $ | -51,94 Md $ | 2,73 Md $ | -48,55 Md $ | -33,08 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 17,28 Md $ | 9,86 Md $ | 39,52 Md $ | 61,78 Md $ | 37,99 Md $ | -7,19 Md $ | -6,33 Md $ | 44,98 Md $ | -8,80 Md $ | 12,61 Md $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -5,11 Md $ | -12,81 Md $ | -24,61 Md $ | -28,14 Md $ | -7,03 Md $ | -25,13 Md $ | -5,07 Md $ | -4,58 Md $ | -13,10 Md $ | -24,10 Md $ |
| Dividendes Payés | -4,19 Md $ | -5,70 Md $ | -6,89 Md $ | -5,93 Md $ | -7,73 Md $ | -8,05 Md $ | -8,58 Md $ | -9,09 Md $ | -9,50 Md $ | -9,56 Md $ |
| Free Cash Flow | 17,28 Md $ | 9,86 Md $ | 39,52 Md $ | 61,78 Md $ | 37,99 Md $ | -7,19 Md $ | -6,33 Md $ | 44,98 Md $ | -8,80 Md $ | 12,61 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 46,87 Md $ | -22,95 Md $ | 41,77 Md $ | 29,04 Md $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 46,87 Md $ | -22,95 Md $ | 41,77 Md $ | 29,04 Md $ |
| Dividendes Payés | -2,45 Md $ | -2,36 Md $ | -2,63 Md $ | -2,33 Md $ |
| Stock-based Compensation | 1,02 Md $ | 969,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,12 Md $ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +6,2 % | +10,2 % | +3,6 % | -17,5 % | +0,1 % | +22,6 % | +49,4 % | +11,9 % | -0,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +2,3 % | +54,4 % | -2,5 % | -34,8 % | +78,7 % | -13,9 % | -3,7 % | +2,3 % | +12,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +3,2 % | +62,0 % | +4,9 % | -32,1 % | +91,5 % | -10,8 % | -3,4 % | +4,8 % | +19,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -2,4 % | -5,0 % | -7,8 % | -6,8 % | -2,7 % | -4,6 % | -1,1 % | -2,9 % | -3,8 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -42,9 % | +300,6 % | +56,3 % | -38,5 % | -118,9 % | +12,0 % | +811,0 % | -119,6 % | +243,2 % | |
| Marge Brute | 85,5 % | 84,2 % | 80,0 % | 77,2 % | 79,2 % | 99,8 % | 80,3 % | 54,8 % | 49,9 % | 56,1 % |
| Marge Opérationnelle | 26,7 % | 29,4 % | 31,5 % | 28,8 % | 20,3 % | 36,2 % | 26,9 % | 16,5 % | 15,2 % | 19,7 % |
| Marge EBITDA | 29,1 % | 31,5 % | 33,4 % | 30,4 % | 22,2 % | 38,2 % | 28,6 % | 17,7 % | 16,3 % | 20,9 % |
| Marge Nette | 19,0 % | 18,3 % | 25,7 % | 24,1 % | 19,1 % | 34,1 % | 23,9 % | 15,4 % | 14,1 % | 15,9 % |
| Marge FCF | 18,4 % | 9,9 % | 36,0 % | 54,4 % | 40,5 % | -7,7 % | -5,5 % | 26,2 % | -4,6 % | 6,6 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 28,8 % | 37,6 % | 18,6 % | 16,3 % | 5,8 % | 5,9 % | 11,1 % | 6,4 % | 7,3 % | 19,1 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,56 $ | 0,92 $ | 3,86 $ | 6,54 $ | 4,32 $ | -0,84 $ | -0,77 $ | 5,57 $ | -1,12 $ | 1,67 $ |
| Dividende par Action | 0,38 $ | 0,53 $ | 0,67 $ | 0,63 $ | 0,88 $ | 0,94 $ | 1,05 $ | 1,12 $ | 1,21 $ | 1,27 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 10,28 Md $ | 10,20 Md $ | 10,10 Md $ | 9,39 Md $ | 8,75 Md $ | 8,49 Md $ | 8,11 Md $ | 8,03 Md $ | 7,74 Md $ | 7,36 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Efficiency Ratio (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / Actifs (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 10,06 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,39 % |
| Rentabilité des actifs | 0,89 % |
| Marge brute | 59,32 % |
| Marge opérationnelle | 22,47 % |
| Marge nette | 17,24 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 2,43 |
| Ratio de liquidité | 0,07 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -0,25 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 13,99 | 18,11 | 9,33 | 12,71 | 16,12 | 12,36 | 10,32 | 10,86 | 13,52 | 14,18 |
| P/B | 0,85 | 1,13 | 0,94 | 1,25 | 0,97 | 1,40 | 0,98 | 0,93 | 1,15 | 1,34 |
| P/V | 2,43 | 3,03 | 2,27 | 2,91 | 2,83 | 4,03 | 2,34 | 1,57 | 1,77 | 2,11 |
| Marge Brute | 85,5 % | 84,2 % | 80,0 % | 77,2 % | 79,2 % | 99,8 % | 80,3 % | 54,8 % | 49,9 % | 56,1 % |
| Marge Opérationnelle | 26,7 % | 29,4 % | 31,5 % | 28,8 % | 20,3 % | 36,2 % | 26,9 % | 16,5 % | 15,2 % | 19,7 % |
| Marge Nette | 19,0 % | 18,3 % | 25,7 % | 24,1 % | 19,1 % | 34,1 % | 23,9 % | 15,4 % | 14,1 % | 15,9 % |
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