Bank of Montreal (BMO) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Bank of Montreal

Capitalisation 122 Md $ · 52 semaines 120 $ – 186 $ (à 5 % du plus haut) · PER 20,5× · PER 2027 attendu 14,8× · Dividende 2,6 % · Prochains résultats 2 décembre 2026 · BPA attendu 2,66 $ · Cours de clôture du 29 oct. · comptes publiés le 25 août.

• Valorisation: P/VC 2,0× (chère).
• Activité: ROTCE 13,1 % (respecté, proche du seuil).
• Bilan: Capital/actifs 6,0 % (fragile).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À un P/VC justifié par son ROTCE del 13,1 % (1,3×) 112 $ (-36 %); à la médiane de ses pairs (2,1×) 182 $ (+3 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la banque : 2 sur 5 respectés

• ROA 0,6 %, non respecté.
• Capitaux propres / actifs (approximation du Tier 1) 6,0 %, non respecté.
• P/B (cours / valeur comptable) 2,0×, non respecté.
• ROTCE 13,1 %, respecté, proche du seuil.
• Rendement du dividende soutenable 2,7 %, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Bank of Montreal: PER 20,5×; P/VC 2,0×; ROE 10,6 %; 122 Md $. The Bank of Nova Scotia (PER 17,2×; P/VC 1,8×; ROE 11,4 %; 116 Md $), Canadian Imperial Bank of Commerce (PER 16,3×; P/VC 2,3×; ROE 15,4 %; 108 Md $), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (PER 11,6×; P/VC 2,1×; ROE 19,3 %; 139 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix derniers exercices ?

Precio / valor contable à chaque clôture: aujourd'hui 2,0× · médiane 1,1× · minimum 0,5× · maximum 2,1× · bon marché sous 0,9× · chère au-dessus de 1,2×. Elle a été moins chère qu'aujourd'hui 99 % du temps sur ses dix derniers exercices.

Dividende

juste (relevé depuis peu) · Rendement 2,6 % (4,98 $ par ADS en 2025) · Années de hausse 2 · Croissance 5 ans +13 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible taux de distribution 58 % · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 26,50 $ par an (2,21 $ par mois).