États financiers détaillés de CAVA Group, Inc. (CAVA) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 20,2 %, marge opérationnelle 6,8 %, marge nette 4,8 %.
Au prix actuel de 54,10 $, CAVA se négocie à un PER de 95,06 et un ROE de 8,18 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 500,1 M$ | 564,1 M$ | 728,7 M$ | 963,7 M$ | 1,18 Md $ |
| Coût des Ventes | 417,9 M$ | 466,1 M$ | 548,4 M$ | 721,9 M$ | 962,9 M$ |
| Marge Brute | 82,2 M$ | 98,0 M$ | 180,3 M$ | 241,8 M$ | 216,8 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 64,8 M$ | 70,0 M$ | 101,5 M$ | 120,5 M$ | 137,5 M$ |
| Charges Opérationnelles | 134,9 M$ | 157,8 M$ | 175,6 M$ | 198,7 M$ | 137,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | -52,8 M$ | -59,8 M$ | 4,7 M$ | 43,1 M$ | 79,3 M$ |
| EBITDA | 12,1 M$ | 27,9 M$ | 78,9 M$ | 121,3 M$ | 144,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 4,8 M$ | 47 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Résultat Avant Impôts | -37,3 M$ | -58,9 M$ | 14,0 M$ | 59,9 M$ | 70,8 M$ |
| Impôts | 117 000 $ | 93 000 $ | 768 000 $ | -70,4 M$ | 7,1 M$ |
| Résultat Net | -37,4 M$ | -59,0 M$ | 13,3 M$ | 130,3 M$ | 63,7 M$ |
| BPA | -51,08 $ | -44,42 $ | 0,22 $ | 1,14 $ | 0,55 $ |
| BPA Dilué | -51,08 $ | -44,42 $ | 0,21 $ | 1,10 $ | 0,54 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 732 000 $ | 1,3 M$ | 63,4 M$ | 118,3 M$ | 118,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Revenus | 292,2 M$ | 275,0 M$ | 438,3 M$ | 368,4 M$ |
| Marge Brute | 54,7 M$ | 41,0 M$ | 85,7 M$ | 95,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 23,2 M$ | 8,4 M$ | 34,7 M$ | 26,8 M$ |
| EBITDA | 38,3 M$ | 24,5 M$ | 55,5 M$ | 51,5 M$ |
| Résultat Net | 14,7 M$ | 4,9 M$ | 23,6 M$ | 23,0 M$ |
| BPA | 0,13 $ | 0,04 $ | 0,20 $ | 0,20 $ |
| BPA Dilué | 0,12 $ | 0,04 $ | 0,20 $ | 0,19 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 140,3 M$ | 39,1 M$ | 332,4 M$ | 366,1 M$ | 282,9 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 110,1 M$ |
| Créances | 6,1 M$ | 7,7 M$ | 11,9 M$ | 13,0 M$ | 19,0 M$ |
| Stocks | 3,6 M$ | 5,1 M$ | 5,6 M$ | 7,6 M$ | 9,0 M$ |
| Actifs Courants | 154,4 M$ | 58,1 M$ | 354,9 M$ | 394,2 M$ | 431,1 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 194,9 M$ | 516,9 M$ | 620,2 M$ | 694,7 M$ | 846,9 M$ |
| Goodwill | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ |
| Actifs Incorporels | 7,3 M$ | 1,4 M$ | 1,4 M$ | 1,4 M$ | 1,8 M$ |
| Actifs Totaux | 362,2 M$ | 583,9 M$ | 983,8 M$ | 1,17 Md $ | 1,36 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 14,0 M$ | 14,3 M$ | 17,2 M$ | 25,6 M$ | 37,5 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 51,7 M$ | 84,3 M$ | 109,0 M$ | 132,6 M$ | 162,7 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 755,2 M$ | 1,03 Md $ | 413,0 M$ | 474,1 M$ | 580,4 M$ |
| Réserves | -402,5 M$ | -460,9 M$ | -447,7 M$ | -317,3 M$ | -253,6 M$ |
| Capitaux Propres | -393,0 M$ | -448,5 M$ | 570,8 M$ | 695,6 M$ | 779,7 M$ |
| Dette Totale | 15,3 M$ | 314,7 M$ | 336,2 M$ | 378,7 M$ | 466,2 M$ |
| Dette Nette | -125,0 M$ | 275,6 M$ | 3,8 M$ | 12,6 M$ | 73,2 M$ |
| Fonds de Roulement | 102,7 M$ | -26,2 M$ | 245,9 M$ | 261,5 M$ | 268,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Trésorerie | 284,6 M$ | 282,9 M$ | 295,8 M$ | 322,8 M$ |
| Actifs Totaux | 1,32 Md $ | 1,36 Md $ | 1,42 Md $ | 1,50 Md $ |
| Passifs Totaux | 553,0 M$ | 580,4 M$ | 613,0 M$ | 658,5 M$ |
| Capitaux Propres | 769,0 M$ | 779,7 M$ | 810,0 M$ | 841,3 M$ |
| Dette Totale | 443,3 M$ | 466,2 M$ | 498,5 M$ | 520,7 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -37,4 M$ | -59,0 M$ | 13,3 M$ | 130,3 M$ | 63,7 M$ |
| Amortissements | 44,4 M$ | 42,7 M$ | 47,4 M$ | 60,4 M$ | 73,7 M$ |
| Stock-based Compensation | 5,4 M$ | 3,8 M$ | 9,4 M$ | 13,6 M$ | 15,2 M$ |
| Variation du BFR | 446 000 $ | -1,3 M$ | 22,1 M$ | 23,3 M$ | 21,5 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 3,4 M$ | 6,0 M$ | 97,1 M$ | 161,0 M$ | 184,8 M$ |
| CapEx | -56,4 M$ | -104,3 M$ | -138,8 M$ | -108,1 M$ | -158,7 M$ |
| Acquisitions | 102 000 $ | 162 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -7,7 M$ | -911 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -53,0 M$ | -98,3 M$ | -41,7 M$ | 52,9 M$ | 26,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 45,6 M$ | 40,3 M$ | 64,1 M$ | 70,5 M$ |
| CapEx | -44,3 M$ | -37,4 M$ | -48,6 M$ | -41,2 M$ |
| Free Cash Flow | 1,4 M$ | 2,9 M$ | 15,5 M$ | 29,3 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 3,3 M$ | 3,5 M$ | 6,7 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +12,8 % | +29,2 % | +32,3 % | +22,4 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -57,8 % | +122,5 % | +881,3 % | -51,1 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +13,0 % | +100,5 % | +418,2 % | -51,8 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +81,4 % | +4 677,7 % | +86,4 % | -0,2 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -85,4 % | +57,6 % | +226,8 % | -50,6 % |
| Marge Brute | 16,4 % | 17,4 % | 24,7 % | 25,1 % | 18,4 % |
| Marge Opérationnelle | -10,5 % | -10,6 % | 0,6 % | 4,5 % | 6,7 % |
| Marge EBITDA | 2,4 % | 5,0 % | 10,8 % | 12,6 % | 12,2 % |
| Marge Nette | -7,5 % | -10,5 % | 1,8 % | 13,5 % | 5,4 % |
| Marge FCF | -10,6 % | -17,4 % | -5,7 % | 5,5 % | 2,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,3 % | -0,2 % | 5,5 % | -117,5 % | 10,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -72,43 $ | -74,01 $ | -0,66 $ | 0,45 $ | 0,22 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 732 000 $ | 1,3 M$ | 63,4 M$ | 114,3 M$ | 116,0 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 8,18 % |
| Rentabilité du capital investi | 5,73 % |
| Rentabilité des actifs | 4,69 % |
| Marge brute | 20,16 % |
| Marge opérationnelle | 6,78 % |
| Marge nette | 4,82 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,62 |
| Ratio de liquidité | 2,48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 8,23 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | -0,86 | -0,99 | 195,36 | 97,82 | 109,02 |
| P/B | -0,08 | -0,13 | 4,78 | 18,32 | 8,92 |
| P/V | 0,06 | 0,10 | 3,74 | 13,23 | 5,90 |
| Marge Brute | 16,4 % | 17,4 % | 24,7 % | 25,1 % | 18,4 % |
| Marge Opérationnelle | -10,5 % | -10,6 % | 0,6 % | 4,5 % | 6,7 % |
| Marge Nette | -7,5 % | -10,5 % | 1,8 % | 13,5 % | 5,4 % |