Ecopetrol S.A. (EC) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Ecopetrol S.A.

Capitalisation 36 Md $ · 52 semaines 9 $ – 18 $ (à 3 % du plus haut) · PER 9,2× · PER 2027 attendu 8,3× · Dividende 3,7 % · Prochains résultats 10 novembre 2026 · BPA attendu 0,62 $ · Cours de clôture du 28 oct. · comptes publiés le 3 août.

• Valorisation: PER 9,2× (sans verdict).
• Activité: ROIC 5 ans 9,9 % (correct).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 2,5× (fragile).
• Résultats: 2 sur 8 (décevants).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : c’est une cyclique et son PER d’aujourd’hui (9,2) ne dit pas si elle est bon marché.

Dans les cycliques, le PER trompe : le bénéfice d'aujourd'hui n'est pas le bénéfice normal.

Ce qui compte dans l'énergie : 4 sur 7 respectés

• Dette nette / EBITDA 2,5×, non respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 8,2 %, non respecté.
• ROIC moyen 5 ans 9,9 %, à la limite.
• Rendement du FCF 19,2 %, respecté.
• FCF positif sur le cycle 10 de 10 ejercicios, respecté.
• Couverture du dividende (FCF / div.) 1,5×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 10 ans 4,5×, respecté.
• PER inversé en cycliques 9,2×, info.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Ecopetrol S.A.: PER 9,2×; VE/EBITDA 4,5×; ROIC 8,7 %; 36,3 Md $. YPF Sociedad Anónima (PER 28,6×; VE/EBITDA 6,3×; ROIC -2,1 %; 19,3 Md $), Eni S.p.A. (PER 10,3×; VE/EBITDA 7,1×; ROIC 3,4 %; 89,7 Md $), Suncor Energy Inc. (PER 13,9×; VE/EBITDA 6,7×; ROIC 9,2 %; 91,6 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 9,2× · médiane 9,2× · minimum 2,3× · maximum 38,2× · bon marché sous 5,5× · chère au-dessus de 15,0×. Elle a été moins chère qu'aujourd'hui 50 % du temps sur ses dix dernières années.

Dividende

fragile · Rendement 3,7 % (5 317,20 COP par action en 2025) · Croissance 5 ans +6 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,7× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 36,60 $ par an (3,05 $ par mois).