États financiers détaillés de ESCO Technologies Inc. (ESE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
ESCO Technologies Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 1,10 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,4 %. Le résultat net a atteint 299,2 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 24,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 42,0 %, marge opérationnelle 14,9 %, marge nette 24,4 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 35,8 % sur 5 ans.
À 232,10 $ (cours de clôture du 28 octobre 2026), ESE se négocie à un PER de 19,12 et un ROE de 19,97 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,0 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 571,5 M$ | 685,7 M$ | 683,6 M$ | 726,0 M$ | 730,5 M$ | 715,4 M$ | 857,5 M$ | 855,8 M$ | 919,1 M$ | 1,10 Md $ |
| Coût des Ventes | 350,8 M$ | 436,9 M$ | 419,7 M$ | 438,0 M$ | 458,3 M$ | 445,0 M$ | 525,5 M$ | 502,7 M$ | 530,6 M$ | 634,3 M$ |
| Marge Brute | 220,7 M$ | 248,8 M$ | 263,9 M$ | 288,0 M$ | 272,2 M$ | 270,4 M$ | 332,0 M$ | 353,1 M$ | 388,6 M$ | 461,1 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 131,5 M$ | 148,4 M$ | 153,1 M$ | 162,7 M$ | 159,5 M$ | 167,5 M$ | 195,1 M$ | 203,5 M$ | 208,2 M$ | 234,6 M$ |
| Charges Opérationnelles | 143,1 M$ | 164,8 M$ | 170,3 M$ | 181,2 M$ | 272,2 M$ | 188,4 M$ | 221,1 M$ | 232,4 M$ | 241,0 M$ | 288,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 77,5 M$ | 84,1 M$ | 93,6 M$ | 106,8 M$ | 0 | 82,0 M$ | 111,0 M$ | 120,7 M$ | 147,6 M$ | 173,1 M$ |
| EBITDA | 93,3 M$ | 117,0 M$ | 123,6 M$ | 142,0 M$ | 84,5 M$ | 125,0 M$ | 159,6 M$ | 166,8 M$ | 198,4 M$ | 245,4 M$ |
| Charges d'Intérêt | 1,3 M$ | 4,6 M$ | 8,8 M$ | 8,1 M$ | 6,7 M$ | 2,3 M$ | 4,9 M$ | 8,8 M$ | 15,2 M$ | 17,5 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 68,4 M$ | 80,2 M$ | 81,1 M$ | 97,9 M$ | 36,4 M$ | 80,7 M$ | 106,4 M$ | 110,4 M$ | 131,0 M$ | 152,9 M$ |
| Impôts | 22,5 M$ | 26,4 M$ | -5,2 M$ | 20,4 M$ | 13,5 M$ | 17,2 M$ | 24,1 M$ | 24,7 M$ | 28,3 M$ | 36,6 M$ |
| Résultat Net | 45,9 M$ | 53,7 M$ | 92,1 M$ | 81,0 M$ | 99,4 M$ | 63,5 M$ | 82,3 M$ | 92,5 M$ | 101,9 M$ | 299,2 M$ |
| BPA | 1,78 $ | 2,08 $ | 3,56 $ | 3,12 $ | 0,88 $ | 2,44 $ | 3,17 $ | 3,59 $ | 3,96 $ | 11,55 $ |
| BPA Dilué | 1,77 $ | 2,07 $ | 3,54 $ | 3,11 $ | 0,88 $ | 2,42 $ | 3,16 $ | 3,58 $ | 3,94 $ | 11,55 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 26,0 M | 26,0 M | 26,1 M | 26,1 M | 26,1 M | 26,2 M | 26,1 M | 25,9 M | 25,9 M | 25,9 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 352,7 M$ | 289,7 M$ | 309,3 M$ | 339,0 M$ |
| Marge Brute | 149,4 M$ | 119,9 M$ | 131,3 M$ | 141,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | 65,5 M$ | 38,4 M$ | 48,1 M$ | 41,0 M$ |
| EBITDA | 91,3 M$ | 64,9 M$ | 73,1 M$ | 76,4 M$ |
| Résultat Net | 218,7 M$ | 28,7 M$ | 34,7 M$ | 32,7 M$ |
| BPA | 8,43 $ | 1,11 $ | 1,34 $ | 1,26 $ |
| BPA Dilué | 8,43 $ | 1,11 $ | 1,34 $ | 1,26 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 53,8 M$ | 45,5 M$ | 30,5 M$ | 61,8 M$ | 52,6 M$ | 56,2 M$ | 97,7 M$ | 41,9 M$ | 66,0 M$ | 101,3 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 150,2 M$ | 207,9 M$ | 216,8 M$ | 268,9 M$ | 238,4 M$ | 240,1 M$ | 289,8 M$ | 337,2 M$ | 288,8 M$ | 344,3 M$ |
| Stocks | 105,5 M$ | 124,5 M$ | 135,4 M$ | 128,8 M$ | 135,3 M$ | 147,1 M$ | 162,4 M$ | 184,1 M$ | 195,5 M$ | 217,8 M$ |
| Actifs Courants | 323,5 M$ | 392,8 M$ | 396,0 M$ | 495,2 M$ | 443,3 M$ | 466,2 M$ | 572,6 M$ | 581,1 M$ | 668,6 M$ | 688,5 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 92,4 M$ | 132,7 M$ | 135,0 M$ | 161,5 M$ | 161,3 M$ | 186,1 M$ | 185,1 M$ | 195,3 M$ | 186,7 M$ | 220,2 M$ |
| Goodwill | 323,6 M$ | 377,9 M$ | 381,7 M$ | 409,2 M$ | 408,1 M$ | 504,9 M$ | 492,7 M$ | 503,2 M$ | 529,9 M$ | 761,9 M$ |
| Actifs Incorporels | 231,8 M$ | 351,1 M$ | 345,4 M$ | 393,0 M$ | 346,6 M$ | 409,2 M$ | 394,5 M$ | 392,1 M$ | 403,5 M$ | 724,0 M$ |
| Actifs Totaux | 978,4 M$ | 1,26 Md $ | 1,27 Md $ | 1,47 Md $ | 1,37 Md $ | 1,58 Md $ | 1,65 Md $ | 1,68 Md $ | 1,84 Md $ | 2,41 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 42,1 M$ | 54,8 M$ | 63,0 M$ | 63,8 M$ | 50,5 M$ | 56,7 M$ | 78,7 M$ | 87,0 M$ | 88,9 M$ | 96,5 M$ |
| Dette à Court Terme | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 21,8 M$ | 22,4 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ |
| Passifs Courants | 158,1 M$ | 195,0 M$ | 200,5 M$ | 251,6 M$ | 255,5 M$ | 275,0 M$ | 318,1 M$ | 314,7 M$ | 349,9 M$ | 508,1 M$ |
| Dette à Long Terme | 90,0 M$ | 255,0 M$ | 200,0 M$ | 265,0 M$ | 40,0 M$ | 134,0 M$ | 133,0 M$ | 82,0 M$ | 102,0 M$ | 166,0 M$ |
| Passifs Totaux | 363,3 M$ | 588,5 M$ | 505,7 M$ | 640,5 M$ | 411,2 M$ | 557,6 M$ | 606,3 M$ | 552,1 M$ | 601,3 M$ | 869,5 M$ |
| Réserves | 471,3 M$ | 516,7 M$ | 606,8 M$ | 684,7 M$ | 775,8 M$ | 831,0 M$ | 905,0 M$ | 989,3 M$ | 1,08 Md $ | 1,37 Md $ |
| Capitaux Propres | 615,1 M$ | 671,9 M$ | 759,4 M$ | 826,2 M$ | 959,0 M$ | 1,02 Md $ | 1,05 Md $ | 1,13 Md $ | 1,24 Md $ | 1,54 Md $ |
| Dette Totale | 110,0 M$ | 275,0 M$ | 220,0 M$ | 286,3 M$ | 79,2 M$ | 182,0 M$ | 177,9 M$ | 138,6 M$ | 156,8 M$ | 230,4 M$ |
| Dette Nette | 56,2 M$ | 229,5 M$ | 189,5 M$ | 224,5 M$ | 26,6 M$ | 125,8 M$ | 80,1 M$ | 96,7 M$ | 90,8 M$ | 129,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 165,4 M$ | 197,8 M$ | 195,5 M$ | 243,6 M$ | 187,8 M$ | 191,2 M$ | 254,5 M$ | 266,4 M$ | 318,8 M$ | 180,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 101,3 M$ | 103,8 M$ | 92,3 M$ | 73,2 M$ |
| Actifs Totaux | 2,41 Md $ | 2,40 Md $ | 2,41 Md $ | 2,42 Md $ |
| Passifs Totaux | 869,5 M$ | 838,1 M$ | 820,4 M$ | 802,7 M$ |
| Capitaux Propres | 1,54 Md $ | 1,56 Md $ | 1,59 Md $ | 1,62 Md $ |
| Dette Totale | 230,4 M$ | 189,0 M$ | 212,7 M$ | 129,1 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 45,9 M$ | 53,7 M$ | 92,1 M$ | 81,0 M$ | 99,4 M$ | 63,5 M$ | 82,3 M$ | 92,5 M$ | 101,9 M$ | 299,2 M$ |
| Amortissements | 23,6 M$ | 32,2 M$ | 33,7 M$ | 36,0 M$ | 41,3 M$ | 42,0 M$ | 48,3 M$ | 47,7 M$ | 52,2 M$ | 75,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 4,7 M$ | 5,4 M$ | 5,0 M$ | 5,1 M$ | 5,5 M$ | 6,9 M$ | 7,3 M$ | 8,9 M$ | 8,6 M$ | 10,7 M$ |
| Variation du BFR | 1,7 M$ | -17,9 M$ | -9,6 M$ | -6,6 M$ | 26,6 M$ | 15,7 M$ | -11,7 M$ | -56,1 M$ | -33,4 M$ | 9,4 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 73,9 M$ | 67,3 M$ | 93,3 M$ | 105,1 M$ | 82,3 M$ | 123,1 M$ | 135,3 M$ | 76,9 M$ | 127,5 M$ | 241,9 M$ |
| CapEx | -22,5 M$ | -38,7 M$ | -24,8 M$ | -32,6 M$ | -41,1 M$ | -35,5 M$ | -45,0 M$ | -29,9 M$ | -40,2 M$ | -52,2 M$ |
| Acquisitions | -82,1 M$ | -198,6 M$ | -9,8 M$ | -95,8 M$ | 0 | -168,9 M$ | -10,9 M$ | -17,7 M$ | -56,4 M$ | -472,0 M$ |
| Rachat d'Actions | -4,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -19,9 M$ | -12,4 M$ | -8,0 M$ | 0 |
| Dividendes Payés | -8,2 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,3 M$ | -8,2 M$ | -8,3 M$ |
| Free Cash Flow | 51,4 M$ | 28,6 M$ | 68,4 M$ | 72,5 M$ | 41,1 M$ | 87,7 M$ | 90,3 M$ | 47,0 M$ | 87,4 M$ | 189,8 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 109,9 M$ | 68,9 M$ | 6,4 M$ | 58,8 M$ |
| CapEx | -14,9 M$ | -8,1 M$ | -7,2 M$ | -17,1 M$ |
| Free Cash Flow | 95,0 M$ | 60,8 M$ | -811 000 $ | 41,7 M$ |
| Dividendes Payés | -2,1 M$ | -2,1 M$ | -2,1 M$ | -2,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 2,7 M$ | 3,2 M$ | 0 | 6,9 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +20,0 % | -0,3 % | +6,2 % | +0,6 % | -2,1 % | +19,9 % | -0,2 % | +7,4 % | +19,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +17,0 % | +71,6 % | -12,0 % | +22,7 % | -36,1 % | +29,6 % | +12,4 % | +10,1 % | +193,7 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +16,9 % | +71,2 % | -12,4 % | -71,8 % | +177,3 % | +29,9 % | +13,2 % | +10,3 % | +191,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,1 % | +0,2 % | +0,1 % | +0,1 % | +0,3 % | -0,6 % | -0,7 % | -0,0 % | +0,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -44,3 % | +139,2 % | +6,0 % | -43,3 % | +113,0 % | +3,0 % | -48,0 % | +86,0 % | +117,2 % | |
| Marge Brute | 38,6 % | 36,3 % | 38,6 % | 39,7 % | 37,3 % | 37,8 % | 38,7 % | 41,3 % | 42,3 % | 42,1 % |
| Marge Opérationnelle | 13,6 % | 12,3 % | 13,7 % | 14,7 % | 0,0 % | 11,5 % | 12,9 % | 14,1 % | 16,1 % | 15,8 % |
| Marge EBITDA | 16,3 % | 17,1 % | 18,1 % | 19,6 % | 11,6 % | 17,5 % | 18,6 % | 19,5 % | 21,6 % | 22,4 % |
| Marge Nette | 8,0 % | 7,8 % | 13,5 % | 11,2 % | 13,6 % | 8,9 % | 9,6 % | 10,8 % | 11,1 % | 27,3 % |
| Marge FCF | 9,0 % | 4,2 % | 10,0 % | 10,0 % | 5,6 % | 12,3 % | 10,5 % | 5,5 % | 9,5 % | 17,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 32,9 % | 33,0 % | -6,4 % | 20,8 % | 37,1 % | 21,3 % | 22,7 % | 22,4 % | 21,6 % | 23,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,98 $ | 1,10 $ | 2,63 $ | 2,78 $ | 1,57 $ | 3,34 $ | 3,46 $ | 1,81 $ | 3,38 $ | 7,32 $ |
| Dividende par Action | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,32 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 25,7 M | 25,8 M | 25,9 M | 25,9 M | 26,0 M | 26,0 M | 25,9 M | 25,8 M | 25,8 M | 25,9 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 19,97 % |
| Rentabilité du capital investi | 7,92 % |
| Rentabilité des actifs | 13,01 % |
| Marge brute | 42,01 % |
| Marge opérationnelle | 14,95 % |
| Marge nette | 24,39 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,08 |
| Ratio de liquidité | 1,38 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 5,35 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 26,08 | 28,82 | 19,01 | 25,50 | 91,55 | 31,56 | 23,17 | 29,09 | 32,57 | 18,28 |
| P/B | 1,94 | 2,30 | 2,31 | 2,50 | 2,18 | 1,97 | 1,82 | 2,38 | 2,68 | 3,55 |
| P/V | 2,09 | 2,26 | 2,56 | 2,84 | 2,87 | 2,80 | 2,22 | 3,15 | 3,61 | 4,99 |
| Marge Brute | 38,6 % | 36,3 % | 38,6 % | 39,7 % | 37,3 % | 37,8 % | 38,7 % | 41,3 % | 42,3 % | 42,1 % |
| Marge Opérationnelle | 13,6 % | 12,3 % | 13,7 % | 14,7 % | 0,0 % | 11,5 % | 12,9 % | 14,1 % | 16,1 % | 15,8 % |
| Marge Nette | 8,0 % | 7,8 % | 13,5 % | 11,2 % | 13,6 % | 8,9 % | 9,6 % | 10,8 % | 11,1 % | 27,3 % |
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