États financiers détaillés de Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Interactive Brokers Group, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 10,23 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 33,4 %. Le résultat net a atteint 984,0 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 38,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 94,6 %, marge opérationnelle 87,0 %, marge nette 10,2 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 14,4 % sur 5 ans.
À 81,77 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), IBKR se négocie à un PER de 31,45 et un ROE de 20,41 %. La capitalisation boursière s'établit à 144 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,38 Md $ | 1,59 Md $ | 2,32 Md $ | 2,57 Md $ | 2,42 Md $ | 2,94 Md $ | 4,19 Md $ | 7,79 Md $ | 9,32 Md $ | 10,23 Md $ |
| Coût des Ventes | 486,0 M$ | 490,0 M$ | 533,0 M$ | 539,0 M$ | 618,0 M$ | 635,0 M$ | 778,0 M$ | 913,0 M$ | 1,02 Md $ | 1,05 Md $ |
| Marge Brute | 895,0 M$ | 1,10 Md $ | 1,78 Md $ | 2,03 Md $ | 1,80 Md $ | 2,31 Md $ | 3,41 Md $ | 6,87 Md $ | 8,29 Md $ | 9,19 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 92,0 M$ | 114,0 M$ | 121,0 M$ | 137,0 M$ | 262,0 M$ | 209,0 M$ | 198,0 M$ | 252,0 M$ | 353,0 M$ | 279,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 44,0 M$ | -60,0 M$ | 102,0 M$ | 130,0 M$ | 331,0 M$ | 289,0 M$ | 288,0 M$ | 351,0 M$ | 454,0 M$ | 388,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 851,0 M$ | 1,17 Md $ | 1,68 Md $ | 1,90 Md $ | 1,47 Md $ | 2,02 Md $ | 3,13 Md $ | 6,52 Md $ | 7,84 Md $ | 8,80 Md $ |
| EBITDA | 891,0 M$ | 1,32 Md $ | 1,71 Md $ | 1,86 Md $ | 1,59 Md $ | 2,09 Md $ | 3,11 Md $ | 6,60 Md $ | 7,99 Md $ | 9,09 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 79,0 M$ | 225,0 M$ | 463,0 M$ | 643,0 M$ | 261,0 M$ | 224,0 M$ | 1,02 Md $ | 3,44 Md $ | 4,19 Md $ | 4,22 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 761,0 M$ | 1,05 Md $ | 1,20 Md $ | 1,16 Md $ | 1,26 Md $ | 1,79 Md $ | 2,00 Md $ | 3,07 Md $ | 3,69 Md $ | 4,77 Md $ |
| Impôts | 62,0 M$ | 256,0 M$ | 71,0 M$ | 68,0 M$ | 77,0 M$ | 151,0 M$ | 156,0 M$ | 257,0 M$ | 288,0 M$ | 414,0 M$ |
| Résultat Net | 84,0 M$ | 76,0 M$ | 169,0 M$ | 161,0 M$ | 195,0 M$ | 308,0 M$ | 380,0 M$ | 600,0 M$ | 755,0 M$ | 984,0 M$ |
| BPA | 0,32 $ | 0,27 $ | 0,57 $ | 0,53 $ | 0,61 $ | 0,82 $ | 0,94 $ | 1,43 $ | 1,75 $ | 2,23 $ |
| BPA Dilué | 0,31 $ | 0,27 $ | 0,57 $ | 0,53 $ | 0,60 $ | 0,81 $ | 0,94 $ | 1,42 $ | 1,73 $ | 2,22 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 269,2 M | 284,1 M | 297,1 M | 307,3 M | 322,6 M | 380,0 M | 405,2 M | 423,4 M | 436,0 M | 447,9 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,75 Md $ | 2,70 Md $ | 2,95 Md $ | 3,19 Md $ |
| Marge Brute | 2,50 Md $ | 2,60 Md $ | 2,81 Md $ | 3,06 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 2,41 Md $ | 2,36 Md $ | 2,55 Md $ | 2,77 Md $ |
| EBITDA | 2,43 Md $ | 2,36 Md $ | 2,58 Md $ | 2,80 Md $ |
| Résultat Net | 284,0 M$ | 267,0 M$ | 312,0 M$ | 314,0 M$ |
| BPA | 0,64 $ | 0,60 $ | 0,70 $ | 0,69 $ |
| BPA Dilué | 0,63 $ | 0,59 $ | 0,69 $ | 0,69 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,93 Md $ | 1,73 Md $ | 2,60 Md $ | 2,88 Md $ | 4,29 Md $ | 2,40 Md $ | 3,44 Md $ | 3,75 Md $ | 3,63 Md $ | 4,96 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 20,51 Md $ | 30,76 Md $ | 27,86 Md $ | 32,15 Md $ | 40,69 Md $ | 58,83 Md $ | 42,57 Md $ | 46,49 Md $ | 67,07 Md $ | 96,17 Md $ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 22,43 Md $ | 32,49 Md $ | 30,46 Md $ | 35,03 Md $ | 44,98 Md $ | 99,35 Md $ | 103,04 Md $ | 114,53 Md $ | 135,23 Md $ | 178,09 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 13,0 M$ | 14,0 M$ | 20,0 M$ | 62,0 M$ | 67,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 28,0 M$ | 29,0 M$ | 33,0 M$ | 34,0 M$ | 37,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 48,0 M$ | 0 |
| Actifs Totaux | 54,67 Md $ | 61,16 Md $ | 60,55 Md $ | 71,68 Md $ | 95,68 Md $ | 109,11 Md $ | 115,14 Md $ | 128,25 Md $ | 150,14 Md $ | 203,24 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 42,05 Md $ | 47,98 Md $ | 48,44 Md $ | 56,76 Md $ | 76,36 Md $ | 86,68 Md $ | 94,02 Md $ | 102,11 Md $ | 116,48 Md $ | 156,72 Md $ |
| Dette à Court Terme | 74,0 M$ | 1,33 Md $ | 17,0 M$ | 1,93 Md $ | 118,0 M$ | 27,0 M$ | 18,0 M$ | 17,0 M$ | 14,0 M$ | 19,0 M$ |
| Passifs Courants | 42,13 Md $ | 49,33 Md $ | 48,50 Md $ | 58,72 Md $ | 76,49 Md $ | 86,94 Md $ | 94,44 Md $ | 102,64 Md $ | 117,00 Md $ | 157,28 Md $ |
| Dette à Long Terme | 4,29 Md $ | 1,32 Md $ | 4,04 Md $ | 1,91 Md $ | 9,84 Md $ | 11,77 Md $ | 8,94 Md $ | 11,35 Md $ | 16,25 Md $ | 0 |
| Passifs Totaux | 48,85 Md $ | 54,73 Md $ | 53,39 Md $ | 63,74 Md $ | 86,68 Md $ | 98,89 Md $ | 103,53 Md $ | 114,18 Md $ | 133,54 Md $ | 182,77 Md $ |
| Réserves | 203,0 M$ | 251,0 M$ | 390,0 M$ | 520,0 M$ | 683,0 M$ | 953,0 M$ | 1,29 Md $ | 1,85 Md $ | 2,52 Md $ | 3,37 Md $ |
| Capitaux Propres | 974,0 M$ | 1,09 Md $ | 1,28 Md $ | 1,45 Md $ | 1,95 Md $ | 2,40 Md $ | 2,85 Md $ | 3,58 Md $ | 4,28 Md $ | 5,36 Md $ |
| Dette Totale | 4,37 Md $ | 2,65 Md $ | 4,05 Md $ | 3,83 Md $ | 9,96 Md $ | 11,80 Md $ | 8,96 Md $ | 11,36 Md $ | 16,26 Md $ | 19,0 M$ |
| Dette Nette | 2,44 Md $ | 915,0 M$ | 1,46 Md $ | 952,0 M$ | 5,66 Md $ | 9,40 Md $ | 5,52 Md $ | 7,61 Md $ | 12,63 Md $ | -4,94 Md $ |
| Fonds de Roulement | -19,70 Md $ | -16,84 Md $ | -18,04 Md $ | -23,69 Md $ | -31,50 Md $ | 12,41 Md $ | 8,60 Md $ | 11,89 Md $ | 18,23 Md $ | 20,81 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 4,96 Md $ | 5,08 Md $ | 7,71 Md $ | 5,93 Md $ |
| Actifs Totaux | 203,24 Md $ | 218,75 Md $ | 247,31 Md $ | 243,24 Md $ |
| Passifs Totaux | 182,77 Md $ | 197,49 Md $ | 225,06 Md $ | 219,98 Md $ |
| Capitaux Propres | 5,36 Md $ | 5,58 Md $ | 5,90 Md $ | 6,21 Md $ |
| Dette Totale | 19,0 M$ | 12,0 M$ | 13,0 M$ | 18,0 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 699,0 M$ | 793,0 M$ | 1,12 Md $ | 1,09 Md $ | 1,18 Md $ | 1,64 Md $ | 1,84 Md $ | 2,81 Md $ | 3,41 Md $ | 4,36 Md $ |
| Amortissements | 25,0 M$ | 25,0 M$ | 26,0 M$ | 52,0 M$ | 62,0 M$ | 74,0 M$ | 84,0 M$ | 94,0 M$ | 96,0 M$ | 93,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 51,0 M$ | 53,0 M$ | 58,0 M$ | 60,0 M$ | 65,0 M$ | 80,0 M$ | 92,0 M$ | 100,0 M$ | 112,0 M$ | 118,0 M$ |
| Variation du BFR | -174,0 M$ | 121,0 M$ | 1,12 Md $ | 1,40 Md $ | 6,77 Md $ | 4,06 Md $ | 1,92 Md $ | 1,51 Md $ | 5,08 Md $ | 11,24 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 635,0 M$ | 1,06 Md $ | 2,36 Md $ | 2,67 Md $ | 8,07 Md $ | 5,90 Md $ | 3,97 Md $ | 4,54 Md $ | 8,72 Md $ | 15,81 Md $ |
| CapEx | -27,0 M$ | -28,0 M$ | -36,0 M$ | -74,0 M$ | -50,0 M$ | -77,0 M$ | -69,0 M$ | -49,0 M$ | -49,0 M$ | -67,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -26,0 M$ | -21,0 M$ | -45,0 M$ | -27,0 M$ | -17,0 M$ | -27,0 M$ | -20,0 M$ | -34,0 M$ | -54,0 M$ | -84,0 M$ |
| Dividendes Payés | -26,0 M$ | -28,0 M$ | -29,0 M$ | -31,0 M$ | -32,0 M$ | -38,0 M$ | -40,0 M$ | -42,0 M$ | -92,0 M$ | -134,0 M$ |
| Free Cash Flow | 608,0 M$ | 1,04 Md $ | 2,32 Md $ | 2,59 Md $ | 8,02 Md $ | 5,82 Md $ | 3,90 Md $ | 4,50 Md $ | 8,68 Md $ | 15,74 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 4,48 Md $ | 1,61 Md $ | 3,61 Md $ | 6,22 Md $ |
| CapEx | -15,0 M$ | -22,0 M$ | -26,0 M$ | -18,0 M$ |
| Free Cash Flow | 4,46 Md $ | 1,59 Md $ | 3,58 Md $ | 6,20 Md $ |
| Dividendes Payés | -36,0 M$ | -36,0 M$ | -36,0 M$ | -39,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 31,0 M$ | 28,0 M$ | 33,0 M$ | 32,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +15,5 % | +45,3 % | +11,0 % | -5,9 % | +21,5 % | +42,6 % | +85,8 % | +19,6 % | +9,8 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -9,5 % | +122,4 % | -4,7 % | +21,1 % | +57,9 % | +23,4 % | +57,9 % | +25,8 % | +30,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -14,2 % | +111,0 % | -7,8 % | +15,1 % | +34,0 % | +15,6 % | +51,3 % | +22,4 % | +27,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +5,5 % | +4,6 % | +3,4 % | +5,0 % | +17,8 % | +6,6 % | +4,5 % | +3,0 % | +2,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +70,6 % | +123,7 % | +11,7 % | +209,3 % | -27,4 % | -33,0 % | +15,3 % | +93,0 % | +81,5 % | |
| Marge Brute | 64,8 % | 69,3 % | 77,0 % | 79,1 % | 74,5 % | 78,4 % | 81,4 % | 88,3 % | 89,0 % | 89,8 % |
| Marge Opérationnelle | 61,6 % | 73,0 % | 72,6 % | 74,0 % | 60,8 % | 68,6 % | 74,6 % | 83,8 % | 84,2 % | 86,0 % |
| Marge EBITDA | 64,5 % | 82,8 % | 73,7 % | 72,3 % | 65,5 % | 71,1 % | 74,1 % | 84,8 % | 85,7 % | 88,8 % |
| Marge Nette | 6,1 % | 4,8 % | 7,3 % | 6,3 % | 8,1 % | 10,5 % | 9,1 % | 7,7 % | 8,1 % | 9,6 % |
| Marge FCF | 44,0 % | 65,0 % | 100,1 % | 100,7 % | 331,3 % | 197,9 % | 93,0 % | 57,7 % | 93,1 % | 153,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 8,1 % | 24,4 % | 5,9 % | 5,9 % | 6,1 % | 8,4 % | 7,8 % | 8,4 % | 7,8 % | 8,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,26 $ | 3,65 $ | 7,81 $ | 8,43 $ | 24,86 $ | 15,31 $ | 9,62 $ | 10,62 $ | 19,90 $ | 35,15 $ |
| Dividende par Action | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,21 $ | 0,30 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 268,8 M | 283,6 M | 293,9 M | 304,5 M | 319,8 M | 376,7 M | 401,8 M | 419,9 M | 432,4 M | 445,4 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Coefficient d’exploitation (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / actifs (approximation du Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 20,41 % |
| Rentabilité du capital investi | 15,55 % |
| Rentabilité des actifs | 0,48 % |
| Marge brute | 94,60 % |
| Marge opérationnelle | 87,00 % |
| Marge nette | 10,15 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,00 |
| Ratio de liquidité | 1,16 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,70 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 28,76 | 54,31 | 23,76 | 22,00 | 24,97 | 24,29 | 19,14 | 14,78 | 25,24 | 28,84 |
| P/B | 2,52 | 3,85 | 3,13 | 2,45 | 2,50 | 3,12 | 2,55 | 2,48 | 4,46 | 5,34 |
| P/V | 1,78 | 2,63 | 1,73 | 1,38 | 2,01 | 2,54 | 1,73 | 1,14 | 2,05 | 2,80 |
| Marge Brute | 64,8 % | 69,3 % | 77,0 % | 79,1 % | 74,5 % | 78,4 % | 81,4 % | 88,3 % | 89,0 % | 89,8 % |
| Marge Opérationnelle | 61,6 % | 73,0 % | 72,6 % | 74,0 % | 60,8 % | 68,6 % | 74,6 % | 83,8 % | 84,2 % | 86,0 % |
| Marge Nette | 6,1 % | 4,8 % | 7,3 % | 6,3 % | 8,1 % | 10,5 % | 9,1 % | 7,7 % | 8,1 % | 9,6 % |
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