Lincoln National Corporation (LNC) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Lincoln National Corporation

Capitalisation 8 Md $ · 52 semaines 33 $ – 47 $ (à 13 % du plus haut) · PER 3,5× · PER 2027 attendu 4,7× · Dividende 4,4 % · Prochains résultats 5 novembre 2026 · BPA attendu 1,96 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 30 juil.

• Valorisation: P/VC 0,7× (justifiée).
• Activité: Marge op. 5 ans 11,1 % (solide).
• Bilan: Dette/capitaux propres 0,60 (fragile).
• Résultats: 8 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À un P/VC justifié par son ROE 22,0 % (2,0×) 118 $ (+187 %); à la médiane de ses pairs (2,0×) 119 $ (+190 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans l'assurance : 2 sur 5 respectés

• Croissance de la valeur comptable par action −12,6 %, non respecté.
• Dette / capitaux propres 0,60, non respecté.
• Série de hausses de dividende 0 años, non respecté.
• Marge opérationnelle 5 ans (approximation du ratio combiné) 11,1 %, respecté.
• P/B (cours / valeur comptable) 0,7×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Lincoln National Corporation: PER 3,5×; P/VC 0,7×; ROE 22,0 %; 7,9 Md $. Voya Financial, Inc. (PER 16,6×; P/VC 2,0×; ROE 12,6 %; 8,9 Md $), Jackson Financial Inc. (PER 173×; P/VC 0,9×; ROE 1,0 %; 9,1 Md $), CNO Financial Group, Inc. (PER 13,1×; P/VC 2,3×; ROE 16,6 %; 5,3 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix derniers exercices ?

P/VC à chaque clôture: aujourd'hui 0,7× · médiane 0,8× · minimum 0,2× · maximum 1,4× · bon marché sous 0,6× · chère au-dessus de 0,9×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 39 % du temps sur ses dix derniers exercices.

Dividende

juste (relevé depuis peu) · Rendement 4,4 % (2,28 $ par action en 2025) · Croissance 5 ans +7 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible taux de distribution 35 % · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 43,90 $ par an (3,66 $ par mois).