États financiers détaillés de Mechanics Bank (MCHB) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Mechanics Bank a enregistré un chiffre d'affaires de 1,03 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 20,8 %. Le résultat net a atteint 265,7 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 27,1 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 73,1 %, marge opérationnelle 31,5 %, marge nette 26,5 %.
Au prix actuel de 14,93 $, MCHB se négocie à un PER de 11,92 et un ROE de 9,28 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 578,2 M$ | 550,4 M$ | 301,9 M$ | 352,1 M$ | 401,4 M$ | 364,3 M$ | 703,8 M$ | 779,4 M$ | 589,6 M$ | 1,03 Md $ |
| Coût des Ventes | 33,6 M$ | 44,0 M$ | 64,5 M$ | 87,7 M$ | 63,8 M$ | 2,2 M$ | 46,5 M$ | 156,5 M$ | 215,0 M$ | 245,6 M$ |
| Marge Brute | 544,6 M$ | 506,4 M$ | 237,4 M$ | 264,4 M$ | 337,6 M$ | 362,0 M$ | 657,4 M$ | 622,9 M$ | 374,6 M$ | 785,4 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 345,2 M$ | 332,1 M$ | 136,9 M$ | 144,4 M$ | 161,4 M$ | 144,9 M$ | 219,8 M$ | 213,6 M$ | 209,1 M$ | 231,4 M$ |
| Charges Opérationnelles | 453,9 M$ | 440,2 M$ | 209,2 M$ | 215,7 M$ | 235,7 M$ | 215,3 M$ | 355,2 M$ | 345,0 M$ | 338,9 M$ | 465,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 90,8 M$ | 66,2 M$ | 28,3 M$ | 48,7 M$ | 101,9 M$ | 146,7 M$ | 302,1 M$ | 277,9 M$ | 35,7 M$ | 319,6 M$ |
| EBITDA | 90,8 M$ | 66,2 M$ | 28,3 M$ | 48,7 M$ | 112,6 M$ | 157,7 M$ | 333,8 M$ | 305,9 M$ | 58,5 M$ | 330,2 M$ |
| Charges d'Intérêt | 29,5 M$ | 43,2 M$ | 61,5 M$ | 88,2 M$ | 43,4 M$ | 17,2 M$ | 19,8 M$ | 155,7 M$ | 216,5 M$ | 226,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 90,8 M$ | 66,2 M$ | 28,3 M$ | 48,7 M$ | 101,9 M$ | 146,7 M$ | 302,1 M$ | 277,9 M$ | 35,7 M$ | 319,6 M$ |
| Impôts | 32,6 M$ | -2,8 M$ | 2,0 M$ | 8,0 M$ | 21,9 M$ | 31,3 M$ | 85,6 M$ | 76,0 M$ | 6,7 M$ | 53,8 M$ |
| Résultat Net | 58,2 M$ | 68,9 M$ | 40,0 M$ | 39,1 M$ | 80,0 M$ | 115,4 M$ | 216,6 M$ | 201,9 M$ | 29,0 M$ | 265,7 M$ |
| BPA | 0,24 $ | 0,26 $ | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,35 $ | 0,55 $ | 0,98 $ | 0,91 $ | 0,13 $ | 1,22 $ |
| BPA Dilué | 0,23 $ | 0,25 $ | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,35 $ | 0,55 $ | 0,98 $ | 0,91 $ | 0,13 $ | 1,21 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 24,8 M$ | 27,1 M$ | 27,2 M$ | 25,8 M$ | 23,1 M$ | 21,1 M$ | 19,0 M$ | 18,8 M$ | 212,1 M$ | 218,8 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 277,4 M$ | 274,8 M$ | 246,1 M$ | 261,7 M$ |
| Marge Brute | 171,2 M$ | 224,6 M$ | 175,5 M$ | 203,9 M$ |
| Résultat Opérationnel | 45,1 M$ | 154,0 M$ | 61,9 M$ | 73,1 M$ |
| EBITDA | 45,1 M$ | 164,9 M$ | 61,9 M$ | 73,1 M$ |
| Résultat Net | 55,2 M$ | 124,3 M$ | 44,1 M$ | 57,7 M$ |
| BPA | 0,26 $ | 0,54 $ | 0,20 $ | 0,25 $ |
| BPA Dilué | 0,26 $ | 0,54 $ | 0,20 $ | 0,25 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 56,3 M$ | 73,9 M$ | 58,6 M$ | 57,9 M$ | 58,0 M$ | 65,2 M$ | 72,8 M$ | 215,7 M$ | 999,7 M$ | 1,03 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19,0 M$ | 24,7 M$ | 0 | 49,5 M$ |
| Créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 21,2 M$ | 17,8 M$ | 26,9 M$ | 28,9 M$ | 33,6 M$ | 53,1 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 56,3 M$ | 73,9 M$ | 58,6 M$ | 57,9 M$ | 79,2 M$ | 83,0 M$ | 118,7 M$ | 269,3 M$ | 1,03 Md $ | 1,13 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 77,6 M$ | 104,7 M$ | 88,1 M$ | 171,8 M$ | 65,1 M$ | 58,2 M$ | 51,2 M$ | 53,6 M$ | 170,9 M$ | 226,0 M$ |
| Goodwill | 22,2 M$ | 22,6 M$ | 22,6 M$ | 28,5 M$ | 32,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 843,3 M$ | 843,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31,7 M$ | 30,0 M$ | 9,6 M$ | 38,7 M$ | 212,5 M$ |
| Actifs Totaux | 6,29 Md $ | 6,77 Md $ | 7,07 Md $ | 6,86 Md $ | 7,28 Md $ | 7,23 Md $ | 9,41 Md $ | 9,43 Md $ | 16,53 Md $ | 22,47 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dette à Court Terme | 0 | 1,02 Md $ | 19,0 M$ | 541,8 M$ | 383,6 M$ | 102,0 M$ | 88,3 M$ | 806,4 M$ | 0 | 138,1 M$ |
| Passifs Courants | 0 | 1,02 Md $ | 19,0 M$ | 541,8 M$ | 383,6 M$ | 102,0 M$ | 88,3 M$ | 806,4 M$ | 0 | 138,1 M$ |
| Dette à Long Terme | 993,5 M$ | 80,6 M$ | 1,06 Md $ | 70,6 M$ | 65,0 M$ | 65,0 M$ | 1,16 Md $ | 1,17 Md $ | 0 | 79,6 M$ |
| Passifs Totaux | 5,66 Md $ | 6,07 Md $ | 6,33 Md $ | 6,18 Md $ | 6,56 Md $ | 6,52 Md $ | 8,85 Md $ | 8,89 Md $ | 14,23 Md $ | 19,61 Md $ |
| Réserves | 303,0 M$ | 372,0 M$ | 412,0 M$ | 374,7 M$ | 403,9 M$ | 444,3 M$ | 435,1 M$ | 395,4 M$ | 239,5 M$ | 456,7 M$ |
| Capitaux Propres | 629,3 M$ | 704,4 M$ | 739,5 M$ | 679,7 M$ | 717,8 M$ | 715,3 M$ | 562,1 M$ | 538,4 M$ | 2,30 Md $ | 2,86 Md $ |
| Dette Totale | 993,5 M$ | 1,10 Md $ | 1,08 Md $ | 710,3 M$ | 448,6 M$ | 167,0 M$ | 1,28 Md $ | 2,00 Md $ | 56,1 M$ | 278,8 M$ |
| Dette Nette | 937,2 M$ | 1,03 Md $ | 1,02 Md $ | 652,5 M$ | 390,6 M$ | 101,8 M$ | 1,19 Md $ | 1,76 Md $ | -943,6 M$ | -800,7 M$ |
| Fonds de Roulement | 56,3 M$ | -950,0 M$ | 39,6 M$ | -483,9 M$ | -304,4 M$ | -19,0 M$ | 30,4 M$ | -537,2 M$ | 1,03 Md $ | 994,5 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,44 Md $ | 1,03 Md $ | 483,5 M$ | 553,9 M$ |
| Actifs Totaux | 22,71 Md $ | 22,35 Md $ | 21,39 Md $ | 21,23 Md $ |
| Passifs Totaux | 19,93 Md $ | 19,49 Md $ | 18,60 Md $ | 18,54 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,77 Md $ | 2,86 Md $ | 2,79 Md $ | 2,69 Md $ |
| Dette Totale | 280,9 M$ | 231,3 M$ | 211,2 M$ | 208,6 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 58,2 M$ | 68,9 M$ | 26,2 M$ | 40,1 M$ | 80,0 M$ | 115,4 M$ | 66,5 M$ | -27,5 M$ | 29,0 M$ | 265,7 M$ |
| Amortissements | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,6 M$ |
| Variation du BFR | -17,7 M$ | 7,8 M$ | -12,1 M$ | -31,5 M$ | -31,0 M$ | -8,0 M$ | 20,3 M$ | -9,8 M$ | 1,2 M$ | -16,4 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -255,0 M$ | -160,5 M$ | 286,0 M$ | 258,8 M$ | -25,5 M$ | 173,0 M$ | 237,3 M$ | 13,7 M$ | 292,3 M$ | 193,6 M$ |
| CapEx | -24,5 M$ | -42,3 M$ | -9,7 M$ | -2,3 M$ | -3,3 M$ | -2,9 M$ | -6,8 M$ | -3,8 M$ | -6,4 M$ | -6,5 M$ |
| Acquisitions | 123,9 M$ | 19,3 M$ | 808 000 $ | 134,8 M$ | 4,3 M$ | 0 | 0 | 327,9 M$ | 2,6 M$ | 156,9 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | -45 000 $ | 0 | -98,5 M$ | -58,0 M$ | -84,2 M$ | -75,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | -13,9 M$ | -21,3 M$ | -26,8 M$ | -12,3 M$ | -95,0 M$ | -48,6 M$ |
| Free Cash Flow | -279,5 M$ | -202,8 M$ | 276,3 M$ | 256,6 M$ | -28,8 M$ | 170,1 M$ | 230,5 M$ | 9,9 M$ | 285,9 M$ | 187,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 106,2 M$ | 113,9 M$ | 11,4 M$ | 48,6 M$ |
| CapEx | -2,9 M$ | -3,5 M$ | -2,6 M$ | -3,1 M$ |
| Free Cash Flow | 103,3 M$ | 110,4 M$ | 8,8 M$ | 45,5 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | -48,6 M$ | -92,6 M$ | -162,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 4,8 M$ | 1,3 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -4,8 % | -45,1 % | +16,6 % | +14,0 % | -9,2 % | +93,2 % | +10,7 % | -24,4 % | +74,8 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +18,6 % | -41,9 % | -2,3 % | +104,5 % | +44,3 % | +87,6 % | -6,8 % | -85,6 % | +816,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +8,3 % | -42,3 % | +0,0 % | +133,3 % | +57,1 % | +78,2 % | -7,1 % | -85,7 % | +838,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +9,0 % | +0,3 % | -5,1 % | -10,5 % | -8,4 % | -9,9 % | -1,4 % | +1 029,1 % | +3,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +27,5 % | +236,2 % | -7,1 % | -111,2 % | +689,7 % | +35,5 % | -95,7 % | +2 785,5 % | -34,6 % | |
| Marge Brute | 94,2 % | 92,0 % | 78,6 % | 75,1 % | 84,1 % | 99,4 % | 93,4 % | 79,9 % | 63,5 % | 76,2 % |
| Marge Opérationnelle | 15,7 % | 12,0 % | 9,4 % | 13,8 % | 25,4 % | 40,3 % | 42,9 % | 35,7 % | 6,1 % | 31,0 % |
| Marge EBITDA | 15,7 % | 12,0 % | 9,4 % | 13,8 % | 28,1 % | 43,3 % | 47,4 % | 39,3 % | 9,9 % | 32,0 % |
| Marge Nette | 10,1 % | 12,5 % | 13,3 % | 11,1 % | 19,9 % | 31,7 % | 30,8 % | 25,9 % | 4,9 % | 25,8 % |
| Marge FCF | -48,3 % | -36,8 % | 91,5 % | 72,9 % | -7,2 % | 46,7 % | 32,8 % | 1,3 % | 48,5 % | 18,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 35,9 % | -4,2 % | 7,2 % | 16,4 % | 21,5 % | 21,3 % | 28,3 % | 27,4 % | 18,8 % | 16,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -11,25 $ | -7,49 $ | 10,17 $ | 9,96 $ | -1,25 $ | 8,04 $ | 12,11 $ | 0,53 $ | 1,35 $ | 0,86 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,60 $ | 1,01 $ | 1,41 $ | 0,66 $ | 0,45 $ | 0,22 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 24,6 M$ | 26,9 M$ | 27,0 M$ | 25,6 M$ | 22,9 M$ | 20,9 M$ | 18,9 M$ | 18,8 M$ | 18,9 M$ | 218,7 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Efficiency Ratio (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / Actifs (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,28 % |
| Rentabilité du capital investi | 1,18 % |
| Rentabilité des actifs | 1,18 % |
| Marge brute | 73,12 % |
| Marge opérationnelle | 31,51 % |
| Marge nette | 26,53 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,08 |
| Ratio de liquidité | 231,49 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 0,27 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 131,67 | 111,35 | 141,53 | 226,67 | 96,43 | 94,55 | 28,14 | 11,32 | 87,85 | 11,99 |
| P/B | 1,24 | 1,10 | 0,77 | 1,28 | 1,08 | 1,52 | 0,93 | 0,36 | 0,09 | 1,12 |
| P/V | 1,35 | 1,41 | 1,90 | 2,47 | 1,92 | 2,98 | 0,74 | 0,25 | 0,37 | 3,10 |
| Marge Brute | 94,2 % | 92,0 % | 78,6 % | 75,1 % | 84,1 % | 99,4 % | 93,4 % | 79,9 % | 63,5 % | 76,2 % |
| Marge Opérationnelle | 15,7 % | 12,0 % | 9,4 % | 13,8 % | 25,4 % | 40,3 % | 42,9 % | 35,7 % | 6,1 % | 31,0 % |
| Marge Nette | 10,1 % | 12,5 % | 13,3 % | 11,1 % | 19,9 % | 31,7 % | 30,8 % | 25,9 % | 4,9 % | 25,8 % |
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