États financiers détaillés de Magnolia Oil & Gas Corporation (MGY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Magnolia Oil & Gas Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 1,31 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 19,4 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 57,6 %, marge opérationnelle 38,0 %, marge nette 28,8 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 36,0 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 24,00 $, MGY se négocie à un PER de 10,43 et un ROE de 21,10 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,7 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 110,9 M$ | 403,2 M$ | 1,04 Md $ | 942,2 M$ | 541,3 M$ | 1,08 Md $ | 1,69 Md $ | 1,23 Md $ | 1,32 Md $ | 1,31 Md $ |
| Coût des Ventes | 44,8 M$ | 157,2 M$ | 108,5 M$ | 631,9 M$ | 412,5 M$ | 335,6 M$ | 439,4 M$ | 524,6 M$ | 635,2 M$ | 699,2 M$ |
| Marge Brute | 66,2 M$ | 246,0 M$ | 931,2 M$ | 310,3 M$ | 128,8 M$ | 742,8 M$ | 1,26 Md $ | 702,4 M$ | 680,7 M$ | 612,7 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 12,2 M$ | 980 828 $ | 97,6 M$ | 69,4 M$ | 68,9 M$ | 75,3 M$ | 72,4 M$ | 77,1 M$ | 88,7 M$ | 97,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 37,3 M$ | 1,1 M$ | 657,7 M$ | 182,4 M$ | 2,05 Md $ | 140,2 M$ | 181,3 M$ | 167,9 M$ | 168,7 M$ | 173,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | 28,9 M$ | -1,1 M$ | 273,5 M$ | 127,5 M$ | -1,93 Md $ | 602,6 M$ | 1,07 Md $ | 534,5 M$ | 512,0 M$ | 439,2 M$ |
| EBITDA | 55,3 M$ | 0 | 778,0 M$ | 666,2 M$ | -1,62 Md $ | 796,6 M$ | 1,32 Md $ | 874,6 M$ | 922,0 M$ | 883,6 M$ |
| Charges d'Intérêt | 0 | 0 | 29,9 M$ | 28,4 M$ | 28,7 M$ | 31,0 M$ | 23,4 M$ | 33 000 $ | 14,4 M$ | 21,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 22,1 M$ | 2,8 M$ | 225,4 M$ | 99,8 M$ | -1,95 Md $ | 568,6 M$ | 1,06 Md $ | 549,8 M$ | 493,1 M$ | 417,4 M$ |
| Impôts | 673 000 $ | 1,2 M$ | 27,5 M$ | 14,8 M$ | -79,3 M$ | 8,9 M$ | 6,6 M$ | 107,2 M$ | 95,8 M$ | 80,1 M$ |
| Résultat Net | 21,5 M$ | 1,7 M$ | 93,8 M$ | 50,2 M$ | -1,21 Md $ | 417,3 M$ | 893,8 M$ | 388,3 M$ | 366,0 M$ | 325,3 M$ |
| BPA | 0,29 $ | 2,20 $ | 1,65 $ | 0,29 $ | -7,27 $ | 2,38 $ | 4,73 $ | 2,04 $ | 1,94 $ | 1,75 $ |
| BPA Dilué | 0,29 $ | 2,20 $ | 0,60 $ | 0,28 $ | -7,27 $ | 2,36 $ | 4,71 $ | 2,04 $ | 1,94 $ | 1,75 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 75,0 M$ | 81,2 M$ | 158,6 M$ | 167,0 M$ | 166,3 M$ | 175,4 M$ | 187,9 M$ | 188,4 M$ | 186,5 M$ | 185,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 324,9 M$ | 317,6 M$ | 358,5 M$ | 478,8 M$ |
| Marge Brute | 150,0 M$ | 136,2 M$ | 175,6 M$ | 390,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 101,5 M$ | 94,1 M$ | 127,8 M$ | 239,5 M$ |
| EBITDA | 211,4 M$ | 209,7 M$ | 242,9 M$ | 356,4 M$ |
| Résultat Net | 75,5 M$ | 68,8 M$ | 99,8 M$ | 181,8 M$ |
| BPA | 0,41 $ | 0,38 $ | 0,54 $ | 0,97 $ |
| BPA Dilué | 0,41 $ | 0,38 $ | 0,54 $ | 0,97 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,8 M$ | 0 | 135,8 M$ | 182,6 M$ | 192,6 M$ | 367,0 M$ | 675,4 M$ | 401,1 M$ | 260,0 M$ | 266,8 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 0 | 114,2 M$ | 140,3 M$ | 105,8 M$ | 81,6 M$ | 149,8 M$ | 170,8 M$ | 189,7 M$ | 147,9 M$ | 174,8 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 1,9 M$ | 114,5 M$ | 292,4 M$ | 293,2 M$ | 281,5 M$ | 518,8 M$ | 850,7 M$ | 591,3 M$ | 410,8 M$ | 442,4 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 0 | 1,57 Md $ | 3,07 Md $ | 3,12 Md $ | 1,16 Md $ | 1,22 Md $ | 1,54 Md $ | 2,07 Md $ | 2,32 Md $ | 2,45 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 38,4 M$ | 23,9 M$ | 9,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 651,9 M$ | 1,69 Md $ | 3,43 Md $ | 3,47 Md $ | 1,45 Md $ | 1,75 Md $ | 2,57 Md $ | 2,76 Md $ | 2,82 Md $ | 2,90 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 0 | 74,5 M$ | 196,4 M$ | 79,4 M$ | 62,6 M$ | 127,9 M$ | 202,8 M$ | 193,2 M$ | 181,1 M$ | 177,6 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 2,5 M$ | 1,8 M$ | 4,0 M$ | 4,0 M$ | 9,6 M$ | 12,2 M$ | 18,2 M$ |
| Passifs Courants | 1,4 M$ | 81,3 M$ | 197,4 M$ | 175,2 M$ | 128,9 M$ | 218,5 M$ | 340,3 M$ | 314,9 M$ | 290,3 M$ | 288,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 388,6 M$ | 389,8 M$ | 391,1 M$ | 388,1 M$ | 390,4 M$ | 392,8 M$ | 392,5 M$ | 393,3 M$ |
| Passifs Totaux | 24,1 M$ | 91,1 M$ | 725,6 M$ | 737,9 M$ | 614,0 M$ | 701,5 M$ | 832,4 M$ | 873,5 M$ | 853,5 M$ | 903,9 M$ |
| Réserves | -64 915 $ | 0 | 35,5 M$ | 82,9 M$ | -1,13 Md $ | -708,2 M$ | 185,7 M$ | 486,2 M$ | 754,6 M$ | 966,7 M$ |
| Capitaux Propres | 627,8 M$ | 1,60 Md $ | 1,68 Md $ | 1,78 Md $ | 548,2 M$ | 816,8 M$ | 1,58 Md $ | 1,69 Md $ | 1,91 Md $ | 1,94 Md $ |
| Dette Totale | 0 | 0 | 388,6 M$ | 393,9 M$ | 398,6 M$ | 397,3 M$ | 399,2 M$ | 409,5 M$ | 410,3 M$ | 419,6 M$ |
| Dette Nette | -1,8 M$ | 0 | 252,9 M$ | 211,2 M$ | 206,1 M$ | 30,3 M$ | -276,2 M$ | 8,4 M$ | 150,3 M$ | 152,8 M$ |
| Fonds de Roulement | 535 524 $ | 33,2 M$ | 95,0 M$ | 118,0 M$ | 152,6 M$ | 300,2 M$ | 510,5 M$ | 276,4 M$ | 120,6 M$ | 154,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 280,5 M$ | 266,8 M$ | 124,4 M$ | 295,9 M$ |
| Actifs Totaux | 2,92 Md $ | 2,90 Md $ | 2,94 Md $ | 3,14 Md $ |
| Passifs Totaux | 917,2 M$ | 903,9 M$ | 908,6 M$ | 993,7 M$ |
| Capitaux Propres | 1,95 Md $ | 1,94 Md $ | 2,04 Md $ | 2,15 Md $ |
| Dette Totale | 411,5 M$ | 419,6 M$ | 412,9 M$ | 393,6 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 21,5 M$ | 178,9 M$ | 257,6 M$ | 85,0 M$ | -1,87 Md $ | 559,7 M$ | 1,05 Md $ | 384,0 M$ | 397,3 M$ | 337,3 M$ |
| Amortissements | 33,1 M$ | 129,7 M$ | 323,6 M$ | 538,1 M$ | 297,9 M$ | 197,0 M$ | 243,2 M$ | 324,8 M$ | 414,5 M$ | 437,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 4,4 M$ | 11,1 M$ | 10,0 M$ | 11,7 M$ | 13,3 M$ | 16,2 M$ | 18,7 M$ | 27,3 M$ |
| Variation du BFR | -28,4 M$ | -60,5 M$ | -56,4 M$ | -10,3 M$ | 524 000 $ | 9,7 M$ | 46,0 M$ | -15,8 M$ | 1,5 M$ | -27,8 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 30,5 M$ | 257,4 M$ | 590,3 M$ | 647,6 M$ | 310,1 M$ | 788,5 M$ | 1,30 Md $ | 855,8 M$ | 920,9 M$ | 878,6 M$ |
| CapEx | -26,0 M$ | -247,4 M$ | -338,9 M$ | -435,0 M$ | -222,2 M$ | -236,4 M$ | -465,1 M$ | -424,9 M$ | -486,7 M$ | -469,5 M$ |
| Acquisitions | -1,22 Md $ | -67,0 M$ | -1,52 Md $ | -89,0 M$ | -46,6 M$ | -18,3 M$ | -90,1 M$ | -355,5 M$ | -165,4 M$ | -66,6 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 355,0 M$ | -79,4 M$ | -28,7 M$ | -297,3 M$ | -352,2 M$ | -205,3 M$ | -273,0 M$ | -205,5 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -14,1 M$ | -75,2 M$ | -88,1 M$ | -97,6 M$ | -113,1 M$ |
| Free Cash Flow | 4,5 M$ | 9,9 M$ | 251,3 M$ | 212,6 M$ | 87,9 M$ | 552,1 M$ | 831,5 M$ | 430,9 M$ | 434,1 M$ | 409,2 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 247,1 M$ | 208,4 M$ | 196,6 M$ | 384,0 M$ |
| CapEx | -119,0 M$ | -137,8 M$ | -128,4 M$ | -125,1 M$ |
| Free Cash Flow | 128,0 M$ | 70,6 M$ | 68,2 M$ | 258,9 M$ |
| Dividendes Payés | -28,1 M$ | -27,8 M$ | -30,5 M$ | -30,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 7,3 M$ | 6,1 M$ | 0 | 9,7 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +263,5 % | +157,9 % | -9,4 % | -42,5 % | +99,2 % | +57,1 % | -27,6 % | +7,2 % | -0,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -92,2 % | +5 513,5 % | -46,5 % | -2 507,3 % | +134,5 % | +114,2 % | -56,6 % | -5,7 % | -11,1 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +658,6 % | -25,0 % | -82,4 % | -2 606,9 % | +132,7 % | +98,7 % | -56,9 % | -4,9 % | -9,8 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +8,3 % | +95,2 % | +5,3 % | -0,5 % | +5,5 % | +7,2 % | +0,2 % | -1,0 % | -0,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +121,2 % | +2 427,4 % | -15,4 % | -58,6 % | +528,0 % | +50,6 % | -48,2 % | +0,7 % | -5,7 % | |
| Marge Brute | 59,6 % | 61,0 % | 89,6 % | 32,9 % | 23,8 % | 68,9 % | 74,1 % | 57,2 % | 51,7 % | 46,7 % |
| Marge Opérationnelle | 26,0 % | -0,3 % | 26,3 % | 13,5 % | -355,7 % | 55,9 % | 63,4 % | 43,6 % | 38,9 % | 33,5 % |
| Marge EBITDA | 49,8 % | 0,0 % | 74,8 % | 70,7 % | -299,6 % | 73,9 % | 78,1 % | 71,3 % | 70,1 % | 67,4 % |
| Marge Nette | 19,4 % | 0,4 % | 9,0 % | 5,3 % | -223,2 % | 38,7 % | 52,7 % | 31,6 % | 27,8 % | 24,8 % |
| Marge FCF | 4,1 % | 2,5 % | 24,2 % | 22,6 % | 16,2 % | 51,2 % | 49,1 % | 35,1 % | 33,0 % | 31,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 3,0 % | 40,9 % | 12,2 % | 14,8 % | 4,1 % | 1,6 % | 0,6 % | 19,5 % | 19,4 % | 19,2 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,06 $ | 0,12 $ | 1,59 $ | 1,27 $ | 0,53 $ | 3,15 $ | 4,43 $ | 2,29 $ | 2,33 $ | 2,20 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,08 $ | 0,40 $ | 0,47 $ | 0,52 $ | 0,61 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 75,0 M$ | 81,2 M$ | 156,3 M$ | 161,9 M$ | 166,3 M$ | 174,4 M$ | 187,4 M$ | 188,2 M$ | 186,5 M$ | 185,6 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- FCF yield (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 21,10 % |
| Rentabilité du capital investi | 17,49 % |
| Rentabilité des actifs | 13,56 % |
| Marge brute | 57,59 % |
| Marge opérationnelle | 38,03 % |
| Marge nette | 28,77 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,18 |
| Ratio de liquidité | 0,96 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,18 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 34,48 | 4,43 | 6,79 | 43,38 | -0,97 | 7,93 | 4,96 | 10,44 | 12,05 | 12,51 |
| P/B | 1,19 | 0,50 | 1,04 | 1,15 | 2,14 | 4,03 | 2,79 | 2,37 | 2,28 | 2,09 |
| P/V | 6,76 | 1,96 | 1,69 | 2,16 | 2,17 | 3,05 | 2,59 | 3,27 | 3,31 | 3,10 |
| Marge Brute | 59,6 % | 61,0 % | 89,6 % | 32,9 % | 23,8 % | 68,9 % | 74,1 % | 57,2 % | 51,7 % | 46,7 % |
| Marge Opérationnelle | 26,0 % | -0,3 % | 26,3 % | 13,5 % | -355,7 % | 55,9 % | 63,4 % | 43,6 % | 38,9 % | 33,5 % |
| Marge Nette | 19,4 % | 0,4 % | 9,0 % | 5,3 % | -223,2 % | 38,7 % | 52,7 % | 31,6 % | 27,8 % | 24,8 % |
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