États financiers détaillés de O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
O'Reilly Automotive, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 17,78 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,9 %. Le résultat net a atteint 2,54 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 7,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 51,8 %, marge opérationnelle 19,8 %, marge nette 14,3 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -7,6 % sur 5 ans.
À 88,07 $ (cours de clôture du 29 octobre 2026), ORLY se négocie à un PER de 27,02 et un ROE de -188,24 %. La capitalisation boursière s'établit à 71,2 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 8,59 Md $ | 8,98 Md $ | 9,54 Md $ | 10,15 Md $ | 11,60 Md $ | 13,33 Md $ | 14,41 Md $ | 15,81 Md $ | 16,71 Md $ | 17,78 Md $ |
| Coût des Ventes | 4,08 Md $ | 4,26 Md $ | 4,50 Md $ | 4,76 Md $ | 5,52 Md $ | 6,31 Md $ | 7,03 Md $ | 7,71 Md $ | 8,15 Md $ | 8,61 Md $ |
| Marge Brute | 4,51 Md $ | 4,72 Md $ | 5,04 Md $ | 5,39 Md $ | 6,09 Md $ | 7,02 Md $ | 7,38 Md $ | 8,10 Md $ | 8,55 Md $ | 9,17 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 2,81 Md $ | 3,00 Md $ | 3,22 Md $ | 3,47 Md $ | 3,67 Md $ | 4,10 Md $ | 4,43 Md $ | 4,92 Md $ | 5,30 Md $ | 5,71 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 2,81 Md $ | 3,00 Md $ | 3,22 Md $ | 3,47 Md $ | 3,67 Md $ | 4,10 Md $ | 4,43 Md $ | 4,92 Md $ | 5,30 Md $ | 5,71 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,70 Md $ | 1,73 Md $ | 1,82 Md $ | 1,92 Md $ | 2,42 Md $ | 2,93 Md $ | 2,96 Md $ | 3,19 Md $ | 3,25 Md $ | 3,46 Md $ |
| EBITDA | 1,93 Md $ | 1,96 Md $ | 2,08 Md $ | 2,20 Md $ | 2,74 Md $ | 3,25 Md $ | 3,31 Md $ | 3,62 Md $ | 3,71 Md $ | 3,99 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 70,9 M$ | 91,3 M$ | 122,1 M$ | 140,0 M$ | 161,1 M$ | 144,8 M$ | 157,7 M$ | 201,7 M$ | 222,5 M$ | 235,1 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 1,64 Md $ | 1,64 Md $ | 1,69 Md $ | 1,79 Md $ | 2,27 Md $ | 2,78 Md $ | 2,80 Md $ | 3,00 Md $ | 3,05 Md $ | 3,24 Md $ |
| Impôts | 599,5 M$ | 504,0 M$ | 369,6 M$ | 399,3 M$ | 514,1 M$ | 617,2 M$ | 626,0 M$ | 658,2 M$ | 658,4 M$ | 702,0 M$ |
| Résultat Net | 1,04 Md $ | 1,13 Md $ | 1,32 Md $ | 1,39 Md $ | 1,75 Md $ | 2,16 Md $ | 2,17 Md $ | 2,35 Md $ | 2,39 Md $ | 2,54 Md $ |
| BPA | 0,75 $ | 0,89 $ | 1,13 $ | 1,25 $ | 1,65 $ | 2,18 $ | 2,34 $ | 2,69 $ | 2,71 $ | 2,98 $ |
| BPA Dilué | 0,75 $ | 0,89 $ | 1,13 $ | 1,25 $ | 1,65 $ | 2,18 $ | 2,34 $ | 2,69 $ | 2,71 $ | 2,97 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 1 381,7 M | 1 278,6 M | 1 175,4 M | 1 111,3 M | 1 063,7 M | 994,4 M | 928,0 M | 871,4 M | 880,6 M | 855,9 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 4,41 Md $ | 4,56 Md $ | 4,89 Md $ | 5,12 Md $ |
| Marge Brute | 2,29 Md $ | 2,35 Md $ | 2,52 Md $ | 2,68 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 828,6 M$ | 841,6 M$ | 985,7 M$ | 1,10 Md $ |
| EBITDA | 966,7 M$ | 978,2 M$ | 1,12 Md $ | 1,10 Md $ |
| Résultat Net | 605,2 M$ | 604,2 M$ | 715,1 M$ | 785,6 M$ |
| BPA | 0,72 $ | 0,72 $ | 0,87 $ | 0,97 $ |
| BPA Dilué | 0,71 $ | 0,72 $ | 0,86 $ | 0,97 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 146,6 M$ | 46,3 M$ | 31,3 M$ | 40,4 M$ | 465,6 M$ | 362,1 M$ | 108,6 M$ | 279,1 M$ | 130,2 M$ | 193,8 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 279,4 M$ | 292,5 M$ | 270,2 M$ | 294,4 M$ | 330,3 M$ | 385,7 M$ | 470,2 M$ | 515,5 M$ | 495,9 M$ | 549,7 M$ |
| Stocks | 2,78 Md $ | 3,01 Md $ | 3,19 Md $ | 3,45 Md $ | 3,65 Md $ | 3,69 Md $ | 4,36 Md $ | 4,66 Md $ | 5,10 Md $ | 5,73 Md $ |
| Actifs Courants | 3,26 Md $ | 3,40 Md $ | 3,54 Md $ | 3,83 Md $ | 4,50 Md $ | 4,50 Md $ | 5,05 Md $ | 5,56 Md $ | 5,84 Md $ | 6,74 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 3,12 Md $ | 3,34 Md $ | 3,59 Md $ | 5,88 Md $ | 6,09 Md $ | 6,20 Md $ | 6,54 Md $ | 7,24 Md $ | 7,93 Md $ | 8,65 Md $ |
| Goodwill | 785,4 M$ | 789,1 M$ | 807,3 M$ | 936,8 M$ | 881,0 M$ | 879,3 M$ | 884,4 M$ | 897,7 M$ | 930,2 M$ | 948,2 M$ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46,2 M$ | 49,8 M$ | 67,9 M$ | 71,7 M$ |
| Actifs Totaux | 7,20 Md $ | 7,57 Md $ | 7,98 Md $ | 10,72 Md $ | 11,60 Md $ | 11,72 Md $ | 12,63 Md $ | 13,87 Md $ | 14,89 Md $ | 16,54 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 2,94 Md $ | 3,19 Md $ | 3,38 Md $ | 3,60 Md $ | 4,18 Md $ | 4,70 Md $ | 5,88 Md $ | 6,09 Md $ | 6,52 Md $ | 7,10 Md $ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 3,40 Md $ | 3,65 Md $ | 3,89 Md $ | 4,47 Md $ | 5,26 Md $ | 5,87 Md $ | 7,06 Md $ | 7,66 Md $ | 8,28 Md $ | 8,78 Md $ |
| Dette à Long Terme | 1,89 Md $ | 2,98 Md $ | 3,42 Md $ | 3,89 Md $ | 4,12 Md $ | 3,83 Md $ | 4,37 Md $ | 5,57 Md $ | 5,52 Md $ | 6,02 Md $ |
| Passifs Totaux | 5,58 Md $ | 6,92 Md $ | 7,63 Md $ | 10,32 Md $ | 11,46 Md $ | 11,79 Md $ | 13,69 Md $ | 15,61 Md $ | 16,26 Md $ | 17,30 Md $ |
| Réserves | 289,5 M$ | -612,8 M$ | -909,2 M$ | -889,1 M$ | -1,14 Md $ | -1,37 Md $ | -2,38 Md $ | -3,13 Md $ | -2,79 Md $ | -2,33 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,63 Md $ | 653,0 M$ | 353,7 M$ | 397,3 M$ | 140,3 M$ | -66,4 M$ | -1,06 Md $ | -1,74 Md $ | -1,37 Md $ | -763,4 M$ |
| Dette Totale | 1,89 Md $ | 2,98 Md $ | 3,42 Md $ | 5,86 Md $ | 6,16 Md $ | 5,87 Md $ | 6,55 Md $ | 7,84 Md $ | 7,92 Md $ | 8,49 Md $ |
| Dette Nette | 1,74 Md $ | 2,93 Md $ | 3,39 Md $ | 5,82 Md $ | 5,70 Md $ | 5,50 Md $ | 6,44 Md $ | 7,56 Md $ | 7,79 Md $ | 8,30 Md $ |
| Fonds de Roulement | -142,7 M$ | -249,7 M$ | -350,9 M$ | -635,8 M$ | -762,6 M$ | -1,37 Md $ | -2,02 Md $ | -2,10 Md $ | -2,44 Md $ | -2,03 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 204,5 M$ | 193,8 M$ | 252,6 M$ | 262,2 M$ |
| Actifs Totaux | 16,28 Md $ | 16,54 Md $ | 16,94 Md $ | 17,39 Md $ |
| Passifs Totaux | 17,17 Md $ | 17,30 Md $ | 18,00 Md $ | 19,22 Md $ |
| Capitaux Propres | -894,7 M$ | -763,4 M$ | -1,07 Md $ | -1,84 Md $ |
| Dette Totale | 8,40 Md $ | 8,49 Md $ | 8,73 Md $ | 9,59 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 1,04 Md $ | 1,13 Md $ | 1,32 Md $ | 1,39 Md $ | 1,75 Md $ | 2,16 Md $ | 2,17 Md $ | 2,35 Md $ | 2,39 Md $ | 2,54 Md $ |
| Amortissements | 217,9 M$ | 233,8 M$ | 258,9 M$ | 270,9 M$ | 314,6 M$ | 328,2 M$ | 357,9 M$ | 409,1 M$ | 461,9 M$ | 511,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 18,9 M$ | 19,4 M$ | 20,2 M$ | 21,9 M$ | 22,7 M$ | 24,7 M$ | 26,5 M$ | 27,5 M$ | 28,9 M$ | 35,1 M$ |
| Variation du BFR | 217,0 M$ | 6,6 M$ | 90,4 M$ | -8,0 M$ | 725,3 M$ | 662,9 M$ | 516,0 M$ | 195,6 M$ | 209,3 M$ | -303,5 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,51 Md $ | 1,40 Md $ | 1,73 Md $ | 1,71 Md $ | 2,84 Md $ | 3,21 Md $ | 3,15 Md $ | 3,03 Md $ | 3,05 Md $ | 2,76 Md $ |
| CapEx | -476,3 M$ | -465,9 M$ | -504,3 M$ | -628,1 M$ | -465,6 M$ | -442,9 M$ | -563,3 M$ | -1,01 Md $ | -1,02 Md $ | -1,17 Md $ |
| Acquisitions | 5,1 M$ | 4,5 M$ | 4,8 M$ | 7,1 M$ | 15,8 M$ | 9,5 M$ | 14,8 M$ | 17,7 M$ | 16,4 M$ | -14,4 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,51 Md $ | -2,17 Md $ | -1,71 Md $ | -1,43 Md $ | -2,09 Md $ | -2,48 Md $ | -3,28 Md $ | -3,15 Md $ | -2,08 Md $ | -2,10 Md $ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 1,03 Md $ | 937,7 M$ | 1,22 Md $ | 1,08 Md $ | 2,37 Md $ | 2,76 Md $ | 2,58 Md $ | 2,03 Md $ | 2,03 Md $ | 1,59 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 616,5 M$ | 633,5 M$ | 1,03 Md $ | 1,01 Md $ |
| CapEx | -312,1 M$ | -269,0 M$ | -244,4 M$ | -307,6 M$ |
| Free Cash Flow | 304,4 M$ | 364,5 M$ | 788,5 M$ | 698,9 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 8,3 M$ | 8,0 M$ | 8,8 M$ | 8,7 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +4,5 % | +6,2 % | +6,4 % | +14,3 % | +14,8 % | +8,1 % | +9,7 % | +5,7 % | +6,4 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +9,3 % | +16,8 % | +5,0 % | +26,0 % | +23,5 % | +0,4 % | +8,0 % | +1,7 % | +6,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +18,7 % | +27,0 % | +10,6 % | +32,0 % | +32,1 % | +7,3 % | +15,0 % | +0,7 % | +10,0 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -7,5 % | -8,1 % | -5,5 % | -4,3 % | -6,5 % | -6,7 % | -6,1 % | +1,1 % | -2,8 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -9,3 % | +30,4 % | -11,7 % | +119,5 % | +16,6 % | -6,5 % | -21,6 % | -0,1 % | -21,4 % | |
| Marge Brute | 52,5 % | 52,6 % | 52,8 % | 53,1 % | 52,4 % | 52,7 % | 51,2 % | 51,3 % | 51,2 % | 51,6 % |
| Marge Opérationnelle | 19,8 % | 19,2 % | 19,0 % | 18,9 % | 20,9 % | 22,0 % | 20,6 % | 20,2 % | 19,5 % | 19,5 % |
| Marge EBITDA | 22,4 % | 21,9 % | 21,8 % | 21,7 % | 23,6 % | 24,4 % | 23,0 % | 22,9 % | 22,2 % | 22,4 % |
| Marge Nette | 12,1 % | 12,6 % | 13,9 % | 13,7 % | 15,1 % | 16,2 % | 15,1 % | 14,8 % | 14,3 % | 14,3 % |
| Marge FCF | 12,0 % | 10,4 % | 12,8 % | 10,6 % | 20,4 % | 20,7 % | 17,9 % | 12,8 % | 12,1 % | 9,0 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 36,6 % | 30,8 % | 21,8 % | 22,3 % | 22,7 % | 22,2 % | 22,4 % | 21,9 % | 21,6 % | 21,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,75 $ | 0,73 $ | 1,04 $ | 0,97 $ | 2,23 $ | 2,78 $ | 2,79 $ | 2,33 $ | 2,30 $ | 1,86 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 1 381,7 M | 1 278,6 M | 1 175,4 M | 1 111,3 M | 1 063,7 M | 994,4 M | 928,0 M | 871,4 M | 838,6 M | 851,5 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Ratio de liquidité générale (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -188,24 % |
| Rentabilité du capital investi | 33,38 % |
| Rentabilité des actifs | 15,40 % |
| Marge brute | 51,79 % |
| Marge opérationnelle | 19,77 % |
| Marge nette | 14,27 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | -4,92 |
| Ratio de liquidité | 0,77 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 4,11 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 24,75 | 18,02 | 20,32 | 23,38 | 18,28 | 21,60 | 24,05 | 23,55 | 29,17 | 30,61 |
| P/B | 15,76 | 31,40 | 76,31 | 81,72 | 228,81 | -704,85 | -49,23 | -31,73 | -48,36 | -101,74 |
| P/V | 2,98 | 2,28 | 2,83 | 3,20 | 2,77 | 3,51 | 3,62 | 3,49 | 3,97 | 4,37 |
| Marge Brute | 52,5 % | 52,6 % | 52,8 % | 53,1 % | 52,4 % | 52,7 % | 51,2 % | 51,3 % | 51,2 % | 51,6 % |
| Marge Opérationnelle | 19,8 % | 19,2 % | 19,0 % | 18,9 % | 20,9 % | 22,0 % | 20,6 % | 20,2 % | 19,5 % | 19,5 % |
| Marge Nette | 12,1 % | 12,6 % | 13,9 % | 13,7 % | 15,1 % | 16,2 % | 15,1 % | 14,8 % | 14,3 % | 14,3 % |
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