Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Plains All American Pipeline, L.P.

Capitalisation 19 Md $ · 52 semaines 16 $ – 27 $ (à 1 % du plus haut) · PER 7,5× · PER 2027 attendu 15,1× · Dividende 6,1 % · 4 ans de hausse · Prochains résultats 6 novembre 2026 · BPA attendu 0,41 $ · Cours de clôture du 29 oct. · comptes publiés le 7 août.

• Valorisation: PER 7,5× (sans verdict).
• Activité: ROIC 5 ans 4,9 % (faible).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 2,3× (fragile).
• Résultats: 6 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : son bénéfice sur 12 mois dépasse ce qu’attendent les analystes, donc son PER d’aujourd’hui paraît plus bas qu’il ne le sera.

Attention : le bénéfice par action des douze derniers mois (3,61 $) s'écarte fortement de celui attendu par le consensus pour 2027 (1,78 $) ; c'est pourquoi cette fourchette utilise le bénéfice attendu.

Ce qui compte dans l'énergie : 4 sur 7 respectés

• ROIC moyen 5 ans 4,9 %, non respecté.
• Dette nette / EBITDA 2,3×, non respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 1,5 %, non respecté.
• PER inversé en cycliques 7,5×, info.
• Rendement du FCF 11,6 %, respecté.
• FCF positif sur le cycle 9 de 10 ejercicios, respecté.
• Couverture du dividende (FCF / div.) 1,8×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 10 ans 8,5×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Plains All American Pipeline, L.P.: PER 7,5×; VE/EBITDA 8,5×; ROIC 6,0 %; 19,0 Md $. Western Midstream Partners, LP (PER 14,3×; VE/EBITDA 12,0×; ROIC 11,1 %; 18,9 Md $), ONEOK, Inc. (PER 22,2×; VE/EBITDA 8,5×; ROIC 8,8 %; 60,4 Md $), MPLX Lp (PER 12,9×; VE/EBITDA 11,4×; ROIC 13,4 %; 60,7 Md $).

Dividende

juste · Rendement 6,1 % (1,84 $ par action en 2025) · Années de hausse 4 · Croissance 5 ans +9 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,9× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 61,10 $ par an (5,09 $ par mois).