SPS Commerce, Inc. (SPSC) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : SPS Commerce, Inc.

Capitalisation 3 Md $ · 52 semaines 50 $ – 104 $ (à 20 % du plus haut) · PER 36,9× · PER est. 2027 15,6× · Dividende aucun · Prochains résultats 11 février 2027 · BPA attendu 1,31 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 29 oct.

• Valorisation: PER 36,9× (bon marché).
• Activité: ROIC 10 % (correct).
• Bilan: Trésorerie nette/EBITDA 0,8× (solide).
• Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (92,4×) 208 $ (+150 %); à la médiane de son secteur (32,0×) 72 $ (-13 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la technologie : 6 sur 8 respectés

• ROIC 9,8 %, non respecté.
• Marge brute 69,2 %, à la limite.
• Croissance du chiffre d'affaires 3 ans 16,7 %, respecté.
• Règle des 40 (SaaS uniquement) 37, respecté, proche du seuil.
• FCF / chiffre d'affaires 20,3 %, respecté, proche du seuil.
• SBC / chiffre d'affaires 7,1 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA −0,8×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 5 ans 14,4×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — SPS Commerce, Inc.: PER 36,9×; VE/EBITDA 14,4×; ROIC 9,8 %; 2,9 Md $. Manhattan Associates, Inc. (PER 69,6×; VE/EBITDA 48,7×; ROIC 76,3 %; 14,5 Md $), Shopify Inc. (PER 106×; VE/EBITDA 84,7×; ROIC 11,7 %; 204 Md $), Alarm.com Holdings, Inc. (PER 28,7×; VE/EBITDA 14,9×; ROIC 7,0 %; 3,2 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 36,9× · médiane 92,4× · minimum 22,7× · maximum 257× · bon marché sous 74,8× · chère au-dessus de 111×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 8 % du temps sur ses dix dernières années.