Manhattan Associates, Inc. (MANH) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Manhattan Associates, Inc.

Capitalisation 14 Md $ · 52 semaines 121 $ – 248 $ (à 0 % du plus haut) · PER 69,6× · PER est. 2027 40,3× · Dividende aucun · Prochains résultats 26 janvier 2027 · BPA attendu 1,39 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 27 oct.

• Valorisation: PER 69,6× (à son prix).
• Activité: ROIC 76 % (excellente).
• Bilan: Trésorerie nette/EBITDA 0,7× (solide).
• Résultats: 8 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (60,3×) 215 $ (-13 %); à la médiane de son secteur (32,0×) 114 $ (-54 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la technologie : 5 sur 8 respectés

• Marge brute 55,7 %, non respecté.
• Croissance du chiffre d'affaires 3 ans 13,5 %, à la limite.
• SBC / chiffre d'affaires 10,3 %, à la limite.
• Règle des 40 (SaaS uniquement) 48, respecté.
• FCF / chiffre d'affaires 34,6 %, respecté.
• ROIC 76,3 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA −0,7×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 5 ans 48,7×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Manhattan Associates, Inc.: PER 69,6×; VE/EBITDA 48,7×; ROIC 76,3 %; 14,5 Md $. The Descartes Systems Group Inc. (PER 41,2×; VE/EBITDA 21,9×; ROIC 10,8 %; 7,8 Md $), SPS Commerce, Inc. (PER 36,9×; VE/EBITDA 14,4×; ROIC 9,8 %; 2,9 Md $), DocuSign, Inc. (PER 50,1×; VE/EBITDA 26,6×; ROIC 15,1 %; 15,4 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 69,6× · médiane 60,3× · minimum 23,8× · maximum 132× · bon marché sous 42,1× · chère au-dessus de 92,1×. Elle a été moins chère qu'aujourd'hui 57 % du temps sur ses dix dernières années.