États financiers détaillés de STAG Industrial, Inc. (STAG) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
STAG Industrial, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 845,2 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 11,8 %. Le résultat net a atteint 273,5 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 6,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 62,3 %, marge opérationnelle 37,7 %, marge nette 29,9 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 17,5 % sur 5 ans.
À 36,86 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), STAG se négocie à un PER de 28,35 et un ROE de 7,44 %. La capitalisation boursière s'établit à 7,1 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 250,2 M$ | 301,1 M$ | 351,0 M$ | 405,9 M$ | 483,4 M$ | 562,2 M$ | 657,3 M$ | 707,8 M$ | 767,4 M$ | 845,2 M$ |
| Coût des Ventes | 48,9 M$ | 57,7 M$ | 69,0 M$ | 75,2 M$ | 89,4 M$ | 108,0 M$ | 125,7 M$ | 139,6 M$ | 154,8 M$ | 326,7 M$ |
| Marge Brute | 201,3 M$ | 243,4 M$ | 282,0 M$ | 330,8 M$ | 394,1 M$ | 454,2 M$ | 531,6 M$ | 568,2 M$ | 612,6 M$ | 518,4 M$ |
| R&D | 0 $ | 0 $ | 0 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 33,4 M$ | 33,3 M$ | 34,1 M$ | 35,9 M$ | 40,1 M$ | 48,6 M$ | 47,0 M$ | 47,5 M$ | 49,2 M$ | 51,9 M$ |
| Charges Opérationnelles | 158,8 M$ | 184,2 M$ | 201,7 M$ | 221,4 M$ | 254,8 M$ | 287,3 M$ | 322,0 M$ | 325,9 M$ | 342,3 M$ | 200,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 42,5 M$ | 59,2 M$ | 80,3 M$ | 109,4 M$ | 139,2 M$ | 166,8 M$ | 209,6 M$ | 242,3 M$ | 270,3 M$ | 318,3 M$ |
| EBITDA | 204,0 M$ | 230,1 M$ | 316,8 M$ | 295,6 M$ | 488,2 M$ | 500,7 M$ | 534,9 M$ | 570,2 M$ | 599,5 M$ | 718,2 M$ |
| Charges d'Intérêt | 42,9 M$ | 42,5 M$ | 48,8 M$ | 54,6 M$ | 62,3 M$ | 63,5 M$ | 78,0 M$ | 94,6 M$ | 113,2 M$ | 137,2 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 35,6 M$ | 32,2 M$ | 96,2 M$ | 50,7 M$ | 206,8 M$ | 196,4 M$ | 182,2 M$ | 197,2 M$ | 193,3 M$ | 279,3 M$ |
| Impôts | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat Net | 34,5 M$ | 31,3 M$ | 92,9 M$ | 49,3 M$ | 202,1 M$ | 192,3 M$ | 178,3 M$ | 192,8 M$ | 189,2 M$ | 273,5 M$ |
| BPA | 0,29 $ | 0,24 $ | 0,90 $ | 0,35 $ | 1,32 $ | 1,15 $ | 1,00 $ | 1,07 $ | 1,04 $ | 1,46 $ |
| BPA Dilué | 0,29 $ | 0,23 $ | 0,90 $ | 0,35 $ | 1,32 $ | 1,15 $ | 1,00 $ | 1,07 $ | 1,04 $ | 1,46 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 70,9 M | 90,0 M | 103,8 M | 125,7 M | 149,2 M | 164,1 M | 178,9 M | 180,6 M | 182,4 M | 188,2 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 220,9 M$ | 224,2 M$ | 224,4 M$ | 231,0 M$ |
| Marge Brute | 20,4 M$ | 176,9 M$ | 179,3 M$ | 184,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 83,6 M$ | 84,0 M$ | 83,1 M$ | 88,6 M$ |
| EBITDA | 201,4 M$ | 177,8 M$ | 173,8 M$ | 191,8 M$ |
| Résultat Net | 83,5 M$ | 62,0 M$ | 52,9 M$ | 70,7 M$ |
| BPA | 0,44 $ | 0,32 $ | 0,28 $ | 0,37 $ |
| BPA Dilué | 0,44 $ | 0,32 $ | 0,28 $ | 0,37 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 12,2 M$ | 24,6 M$ | 8,0 M$ | 9,0 M$ | 15,7 M$ | 19,0 M$ | 25,9 M$ | 20,7 M$ | 36,3 M$ | 14,9 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 25,2 M$ | 33,6 M$ | 42,2 M$ | 57,6 M$ | 77,8 M$ | 93,6 M$ | 115,5 M$ | 128,3 M$ | 136,4 M$ | 156,5 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 67,8 M$ | 107,0 M$ | 101,7 M$ | 150,7 M$ | 142,1 M$ | 177,7 M$ | 218,7 M$ | 230,6 M$ | 269,9 M$ | 171,4 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 1,82 Md $ | 2,25 Md $ | 2,65 Md $ | 15,1 M$ | 25,4 M$ | 29,6 M$ | 31,3 M$ | 29,6 M$ | 31,2 M$ | 32,7 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 294,5 M$ | 313,3 M$ | 342,0 M$ | 475,1 M$ | 499,8 M$ | 567,7 M$ | 508,9 M$ | 435,7 M$ | 428,9 M$ | 395,0 M$ |
| Actifs Totaux | 2,19 Md $ | 2,68 Md $ | 3,10 Md $ | 4,16 Md $ | 4,69 Md $ | 5,83 Md $ | 6,18 Md $ | 6,28 Md $ | 6,83 Md $ | 7,21 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 35,4 M$ | 43,2 M$ | 45,5 M$ | 53,7 M$ | 69,8 M$ | 76,5 M$ | 97,4 M$ | 83,2 M$ | 126,8 M$ | 135,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 28,0 M$ | 271,0 M$ | 100,5 M$ | 146,0 M$ | 107,0 M$ | 296,0 M$ | 175,0 M$ | 402,0 M$ | 409,0 M$ | 262,0 M$ |
| Passifs Courants | 73,1 M$ | 326,1 M$ | 159,8 M$ | 217,2 M$ | 196,1 M$ | 394,4 M$ | 294,7 M$ | 507,9 M$ | 559,3 M$ | 421,6 M$ |
| Dette à Long Terme | 1,01 Md $ | 902,8 M$ | 1,23 Md $ | 1,50 Md $ | 1,60 Md $ | 1,92 Md $ | 2,32 Md $ | 2,22 Md $ | 2,62 Md $ | 2,99 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,12 Md $ | 1,27 Md $ | 1,43 Md $ | 1,80 Md $ | 1,92 Md $ | 2,44 Md $ | 2,73 Md $ | 2,84 Md $ | 3,30 Md $ | 3,54 Md $ |
| Réserves | -411,0 M$ | -516,7 M$ | -585,0 M$ | -723,0 M$ | -742,1 M$ | -792,3 M$ | -876,1 M$ | -948,7 M$ | -1,03 Md $ | -1,03 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,03 Md $ | 1,36 Md $ | 1,61 Md $ | 2,31 Md $ | 2,72 Md $ | 3,33 Md $ | 3,38 Md $ | 3,37 Md $ | 3,46 Md $ | 3,60 Md $ |
| Dette Totale | 1,04 Md $ | 1,17 Md $ | 1,33 Md $ | 1,66 Md $ | 1,73 Md $ | 2,25 Md $ | 2,53 Md $ | 2,66 Md $ | 3,06 Md $ | 3,29 Md $ |
| Dette Nette | 1,02 Md $ | 1,15 Md $ | 1,32 Md $ | 1,65 Md $ | 1,72 Md $ | 2,23 Md $ | 2,51 Md $ | 2,64 Md $ | 3,03 Md $ | 3,28 Md $ |
| Fonds de Roulement | -5,3 M$ | -219,1 M$ | -58,1 M$ | -66,5 M$ | -54,1 M$ | -216,6 M$ | -76,0 M$ | -277,3 M$ | -289,3 M$ | -250,2 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 17,3 M$ | 14,9 M$ | 8,9 M$ | 65,9 M$ |
| Actifs Totaux | 6,90 Md $ | 7,21 Md $ | 7,18 Md $ | 7,48 Md $ |
| Passifs Totaux | 3,40 Md $ | 3,54 Md $ | 3,52 Md $ | 3,77 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,43 Md $ | 3,60 Md $ | 3,59 Md $ | 3,63 Md $ |
| Dette Totale | 3,14 Md $ | 3,29 Md $ | 3,23 Md $ | 3,48 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 35,6 M$ | 32,2 M$ | 96,2 M$ | 50,7 M$ | 206,8 M$ | 196,4 M$ | 182,2 M$ | 197,2 M$ | 189,2 M$ | 279,3 M$ |
| Amortissements | 125,4 M$ | 155,5 M$ | 171,8 M$ | 190,3 M$ | 219,1 M$ | 240,8 M$ | 274,7 M$ | 278,4 M$ | 293,1 M$ | 301,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 9,7 M$ | 9,5 M$ | 8,9 M$ | 9,9 M$ | 11,7 M$ | 15,0 M$ | 12,1 M$ | 11,5 M$ | 11,7 M$ | 12,7 M$ |
| Variation du BFR | 348 000 $ | -6,4 M$ | -4,3 M$ | -10,7 M$ | -3,0 M$ | -3,7 M$ | -11,5 M$ | -28,3 M$ | 11,9 M$ | -19,2 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 135,4 M$ | 162,6 M$ | 197,8 M$ | 233,4 M$ | 293,9 M$ | 336,2 M$ | 387,9 M$ | 391,1 M$ | 460,3 M$ | 463,4 M$ |
| CapEx | -89,6 M$ | -95,7 M$ | -110,3 M$ | -205,6 M$ | -114,8 M$ | -160,4 M$ | -52,7 M$ | -18,5 M$ | -85,2 M$ | -61,6 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | -4,9 M$ | 3,8 M$ | 27 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -117,4 M$ | -141,0 M$ | -158,9 M$ | -189,6 M$ | -224,3 M$ | -245,7 M$ | -266,8 M$ | -267,6 M$ | -274,9 M$ | -284,0 M$ |
| Free Cash Flow | 45,8 M$ | 66,9 M$ | 87,5 M$ | 27,7 M$ | 179,1 M$ | 175,8 M$ | 335,2 M$ | 372,6 M$ | 375,1 M$ | 401,8 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 143,5 M$ | 104,5 M$ | 117,4 M$ | 110,9 M$ |
| CapEx | 8,9 M$ | -40,7 M$ | -11,2 M$ | 11,2 M$ |
| Free Cash Flow | 152,4 M$ | 63,7 M$ | 106,2 M$ | 122,2 M$ |
| Dividendes Payés | -71,0 M$ | -71,0 M$ | -24,3 M$ | -75,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 3,1 M$ | 3,1 M$ | 3,5 M$ | 3,5 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +20,3 % | +16,6 % | +15,7 % | +19,1 % | +16,3 % | +16,9 % | +7,7 % | +8,4 % | +10,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -9,4 % | +197,3 % | -47,0 % | +310,2 % | -4,9 % | -7,3 % | +8,1 % | -1,9 % | +44,5 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -17,2 % | +275,0 % | -61,1 % | +277,1 % | -12,9 % | -13,0 % | +7,0 % | -2,8 % | +40,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +27,0 % | +15,3 % | +21,1 % | +18,7 % | +10,0 % | +9,0 % | +0,9 % | +1,0 % | +3,2 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +45,8 % | +30,9 % | -68,3 % | +545,7 % | -1,9 % | +90,7 % | +11,2 % | +0,7 % | +7,1 % | |
| Marge Brute | 80,5 % | 80,8 % | 80,3 % | 81,5 % | 81,5 % | 80,8 % | 80,9 % | 80,3 % | 79,8 % | 61,3 % |
| Marge Opérationnelle | 17,0 % | 19,6 % | 22,9 % | 26,9 % | 28,8 % | 29,7 % | 31,9 % | 34,2 % | 35,2 % | 37,7 % |
| Marge EBITDA | 81,5 % | 76,4 % | 90,3 % | 72,8 % | 101,0 % | 89,1 % | 81,4 % | 80,6 % | 78,1 % | 85,0 % |
| Marge Nette | 13,8 % | 10,4 % | 26,5 % | 12,1 % | 41,8 % | 34,2 % | 27,1 % | 27,2 % | 24,7 % | 32,4 % |
| Marge FCF | 18,3 % | 22,2 % | 24,9 % | 6,8 % | 37,0 % | 31,3 % | 51,0 % | 52,6 % | 48,9 % | 47,5 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,65 $ | 0,74 $ | 0,84 $ | 0,22 $ | 1,20 $ | 1,07 $ | 1,87 $ | 2,06 $ | 2,06 $ | 2,14 $ |
| Dividende par Action | 1,66 $ | 1,57 $ | 1,53 $ | 1,51 $ | 1,50 $ | 1,50 $ | 1,49 $ | 1,48 $ | 1,51 $ | 1,51 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 70,6 M | 89,5 M | 103,4 M | 125,4 M | 148,8 M | 163,4 M | 178,8 M | 180,2 M | 182,2 M | 187,8 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Immobilier
- FFO / Action (Croissance positive) — Le 'vrai EPS' d'un REIT — résultat net + amortissement.
- Couverture du dividende (FFO/div) (≥1,1x) — Le FFO doit couvrir le dividende avec marge.
- Dette Nette / EBITDA (≤6x) — Référence NAREIT. Normalise le levier par la génération de cash.
- Dette / Actifs (40-60%) — Les REITs utilisent beaucoup de dette par construction. >65% fragile.
- Taux de distribution du FFO (approximation) (<80%) — Dividendes / Cash Flow opérationnel. Les REITs de qualité retiennent >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x limite)) — L'équivalent du PER pour les REITs. Comme pour le PER, plus il est bas, moins c'est cher.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 7,44 % |
| Rentabilité du capital investi | 4,71 % |
| Rentabilité des actifs | 3,59 % |
| Marge brute | 62,35 % |
| Marge opérationnelle | 37,68 % |
| Marge nette | 29,88 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,95 |
| Ratio de liquidité | 1,04 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,19 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 82,31 | 113,88 | 27,64 | 90,20 | 23,73 | 41,70 | 32,31 | 36,69 | 32,52 | 25,18 |
| P/B | 1,64 | 1,80 | 1,59 | 1,72 | 1,72 | 2,36 | 1,71 | 2,10 | 1,78 | 1,92 |
| P/V | 6,74 | 8,13 | 7,33 | 9,75 | 9,64 | 13,94 | 8,79 | 10,00 | 8,03 | 8,17 |
| Marge Brute | 80,5 % | 80,8 % | 80,3 % | 81,5 % | 81,5 % | 80,8 % | 80,9 % | 80,3 % | 79,8 % | 61,3 % |
| Marge Opérationnelle | 17,0 % | 19,6 % | 22,9 % | 26,9 % | 28,8 % | 29,7 % | 31,9 % | 34,2 % | 35,2 % | 37,7 % |
| Marge Nette | 13,8 % | 10,4 % | 26,5 % | 12,1 % | 41,8 % | 34,2 % | 27,1 % | 27,2 % | 24,7 % | 32,4 % |
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