Warner Music Group Corp. (WMG) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Warner Music Group Corp.

Capitalisation 17 Md $ · 52 semaines 24 $ – 35 $ (à 5 % du plus haut) · PER 25,2× · PER est. 2027 18,1× · Dividende 2,4 % · 4 ans de hausse · Prochains résultats 19 novembre 2026 · BPA attendu 0,36 $ · Cours de clôture du 4 nov. · comptes publiés le 5 août.

• Valorisation : PER 12 mois 25,2× (chère).
• Activité : Marge d'EBITDA 16,6 % (faible).
• Bilan : Dette nette/EBITDA 4,0× (fragile).
• Résultats : 3 sur 8 (décevants).

À combien coterait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de son secteur (19,1×) 25 $ (-24 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans la communication : 3 sur 7 respectés

• Croissance du chiffre d'affaires 3 ans 4,3 %, non respecté.
• Marge d'EBITDA 16,6 %, non respecté.
• Rendement du FCF 3,2 %, non respecté.
• Dette nette / EBITDA 4,0×, non respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 2,1 %, respecté.
• Taux de distribution sur FCF 71,1 %, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 5 ans 14,2×, respecté.

Par rapport à ses pairs (pairs de référence) — Warner Music Group Corp.: PER 25,2× ; VE/EBITDA 14,2× ; ROIC 12,6 % ; 17,0 Md $. Tencent Music Entertainment Group (PER 11,1× ; VE/EBITDA 6,5× ; ROIC 9,2 % ; 15,5 Md $), Sirius XM Holdings Inc. (PER 13,5× ; VE/EBITDA 8,2× ; ROIC 5,0 % ; 11,2 Md $), Spotify Technology S.A. (PER 39,0× ; VE/EBITDA 29,2× ; ROIC 22,8 % ; 129 Md $).

Chère ou bon marché face à ses 6 dernières années ?

PER à chaque clôture : aujourd'hui 25,2× · médiane 37,1× · minimum 18,4× · maximum 73,5× · bon marché sous 31,2× · chère au-dessus de 49,4×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 18 % du temps sur ses 6 dernières années.

Dividende

fragile · Rendement (12 derniers mois) 2,4 % · 0,73 $ par action en 2025 · Années de hausse 4 · verse depuis 2017 · Croissance 5 ans +2 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,5× (des trois derniers exercices) · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 23,70 $ par an (1,97 $ par mois).