Watsco, Inc. (WSO) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Watsco, Inc.

Capitalisation 12 Md $ · 52 semaines 292 $ – 457 $ (à 36 % du plus haut) · PER 25,2× · PER 2027 attendu 22,2× · Dividende 4,3 % · 11 ans de hausse · Prochains résultats 4 novembre 2026 · BPA attendu 4,13 $ · Cours du 2 oct. · comptes publiés le 29 juil.

• Valorisation: PER 25,2× (à son prix).
• Activité: ROIC 13 % (correct).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 0,1× (solide).
• Résultats: 2 sur 8 (décevants).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (29,2×) 338 $ (+16 %); à la médiane de son secteur (26,0×) 302 $ (+3 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans l'industrie : 6 sur 10 respectés

• Marge opérationnelle 9,6 %, non respecté.
• ROIC 13,1 %, non respecté.
• Capex / chiffre d'affaires 0,5 %, non respecté.
• Croissance du chiffre d'affaires 5 ans 5,8 %, à la limite.
• Conversion du FCF 107,7 %, respecté.
• Dette nette / EBITDA 0,1×, respecté.
• Altman Z-Score 9,4, respecté.
• Piotroski F-Score 5 de 9, respecté.
• PER face à ses 10 ans 25,2×, respecté.
• VE/EBITDA ajusté au cycle 16,5×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Watsco, Inc.: PER 25,2×; VE/EBITDA 16,6×; ROIC 13,1 %; 12,0 Md $. Applied Industrial Technologies, Inc. (PER 31,0×; VE/EBITDA 23,8×; ROIC 17,1 %; 12,4 Md $), WESCO International, Inc. (PER 25,7×; VE/EBITDA 15,2×; ROIC 8,1 %; 18,4 Md $), Pool Corporation (PER 14,8×; VE/EBITDA 15,7×; ROIC 15,4 %; 5,8 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 25,2× · médiane 29,2× · minimum 17,5× · maximum 40,7× · bon marché sous 25,5× · chère au-dessus de 33,5×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 28 % du temps sur ses dix dernières années.

Dividende

juste · Rendement 4,31 % (12,50 $ par action en 2025) · Années de hausse ≥ 11 · Croissance 5 ans +10 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,4× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 43,10 $ par an (3,59 $ par mois).