États financiers détaillés de Exxon Mobil Corporation (XOM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Exxon Mobil Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 323,90 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 12,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 25,1 %, marge opérationnelle 10,7 %, marge nette 9,1 %.
Au prix actuel de 164,02 $, XOM se négocie à un PER de 21,11 et un ROE de 11,12 %. La capitalisation boursière s'établit à 680 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 200,63 Md $ | 237,16 Md $ | 279,33 Md $ | 255,58 Md $ | 178,57 Md $ | 276,69 Md $ | 398,68 Md $ | 334,70 Md $ | 339,25 Md $ | 323,90 Md $ |
| Coût des Ventes | 156,93 Md $ | 180,80 Md $ | 211,60 Md $ | 199,62 Md $ | 170,45 Md $ | 211,81 Md $ | 295,61 Md $ | 250,56 Md $ | 262,50 Md $ | 253,67 Md $ |
| Marge Brute | 43,70 Md $ | 56,36 Md $ | 67,73 Md $ | 55,96 Md $ | 8,13 Md $ | 64,89 Md $ | 103,07 Md $ | 84,14 Md $ | 76,74 Md $ | 70,23 Md $ |
| R&D | 0 | 1,06 Md $ | 1,12 Md $ | 1,21 Md $ | 1,02 Md $ | 843,0 M$ | 824,0 M$ | 879,0 M$ | 987,0 M$ | 1,20 Md $ |
| Frais Généraux | 10,44 Md $ | 10,65 Md $ | 11,48 Md $ | 11,40 Md $ | 11,72 Md $ | 10,96 Md $ | 10,10 Md $ | 10,89 Md $ | 9,98 Md $ | 11,13 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 40,93 Md $ | 42,54 Md $ | 45,61 Md $ | 43,19 Md $ | 37,58 Md $ | 40,87 Md $ | 39,04 Md $ | 39,68 Md $ | 37,09 Md $ | 36,30 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 2,77 Md $ | 13,82 Md $ | 22,12 Md $ | 12,77 Md $ | -29,45 Md $ | 24,02 Md $ | 64,03 Md $ | 44,46 Md $ | 39,65 Md $ | 33,94 Md $ |
| EBITDA | 30,73 Md $ | 39,17 Md $ | 50,46 Md $ | 39,88 Md $ | 18,28 Md $ | 52,79 Md $ | 102,59 Md $ | 74,27 Md $ | 73,31 Md $ | 67,86 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 453,0 M$ | 601,0 M$ | 766,0 M$ | 830,0 M$ | 1,16 Md $ | 947,0 M$ | 798,0 M$ | 849,0 M$ | 996,0 M$ | 603,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 7,97 Md $ | 18,67 Md $ | 30,95 Md $ | 20,06 Md $ | -28,88 Md $ | 31,23 Md $ | 77,75 Md $ | 52,78 Md $ | 48,87 Md $ | 41,27 Md $ |
| Impôts | -406,0 M$ | -1,17 Md $ | 9,53 Md $ | 5,28 Md $ | -5,63 Md $ | 7,64 Md $ | 20,18 Md $ | 15,43 Md $ | 13,81 Md $ | 11,50 Md $ |
| Résultat Net | 7,84 Md $ | 19,71 Md $ | 20,84 Md $ | 14,34 Md $ | -22,44 Md $ | 23,04 Md $ | 55,74 Md $ | 36,01 Md $ | 33,68 Md $ | 28,84 Md $ |
| BPA | 1,88 $ | 4,63 $ | 4,92 $ | 3,36 $ | -5,25 $ | 5,39 $ | 13,26 $ | 8,89 $ | 7,84 $ | 6,70 $ |
| BPA Dilué | 1,88 $ | 4,63 $ | 4,92 $ | 3,36 $ | -5,25 $ | 5,39 $ | 13,26 $ | 8,89 $ | 7,84 $ | 6,70 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 4,17 Md $ | 4,26 Md $ | 4,24 Md $ | 4,27 Md $ | 4,27 Md $ | 4,28 Md $ | 4,21 Md $ | 4,05 Md $ | 4,30 Md $ | 4,30 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 83,33 Md $ | 80,04 Md $ | 83,16 Md $ | 114,53 Md $ |
| Marge Brute | 18,68 Md $ | 15,12 Md $ | 31,36 Md $ | 25,63 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 9,18 Md $ | 6,00 Md $ | 5,29 Md $ | 18,20 Md $ |
| EBITDA | 17,61 Md $ | 15,79 Md $ | 10,08 Md $ | 28,34 Md $ |
| Résultat Net | 7,55 Md $ | 6,50 Md $ | 4,18 Md $ | 14,53 Md $ |
| BPA | 1,76 $ | 1,53 $ | 1,00 $ | 3,48 $ |
| BPA Dilué | 1,76 $ | 1,53 $ | 1,00 $ | 3,48 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 3,66 Md $ | 3,18 Md $ | 3,04 Md $ | 3,09 Md $ | 4,36 Md $ | 6,80 Md $ | 29,64 Md $ | 31,54 Md $ | 23,03 Md $ | 10,68 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 21,39 Md $ | 25,60 Md $ | 24,70 Md $ | 26,97 Md $ | 20,58 Md $ | 32,38 Md $ | 41,75 Md $ | 38,02 Md $ | 43,68 Md $ | 44,56 Md $ |
| Stocks | 15,08 Md $ | 16,99 Md $ | 18,96 Md $ | 18,53 Md $ | 18,85 Md $ | 18,78 Md $ | 24,43 Md $ | 25,12 Md $ | 23,52 Md $ | 26,30 Md $ |
| Actifs Courants | 41,42 Md $ | 47,13 Md $ | 47,97 Md $ | 50,05 Md $ | 44,89 Md $ | 59,15 Md $ | 97,63 Md $ | 96,61 Md $ | 91,99 Md $ | 83,38 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 244,22 Md $ | 252,63 Md $ | 247,10 Md $ | 253,02 Md $ | 227,55 Md $ | 216,55 Md $ | 204,69 Md $ | 214,94 Md $ | 294,32 Md $ | 299,37 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20,91 Md $ |
| Actifs Totaux | 330,31 Md $ | 348,69 Md $ | 346,20 Md $ | 362,60 Md $ | 332,75 Md $ | 338,92 Md $ | 369,07 Md $ | 376,32 Md $ | 453,48 Md $ | 448,98 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 17,80 Md $ | 21,70 Md $ | 21,06 Md $ | 24,69 Md $ | 17,50 Md $ | 26,62 Md $ | 33,17 Md $ | 31,25 Md $ | 36,15 Md $ | 60,91 Md $ |
| Dette à Court Terme | 13,83 Md $ | 17,93 Md $ | 17,26 Md $ | 20,58 Md $ | 20,46 Md $ | 4,28 Md $ | 634,0 M$ | 4,09 Md $ | 4,96 Md $ | 9,30 Md $ |
| Passifs Courants | 47,64 Md $ | 57,77 Md $ | 57,14 Md $ | 63,99 Md $ | 56,36 Md $ | 56,64 Md $ | 69,05 Md $ | 65,32 Md $ | 70,31 Md $ | 72,33 Md $ |
| Dette à Long Terme | 27,71 Md $ | 23,08 Md $ | 19,23 Md $ | 24,67 Md $ | 45,50 Md $ | 41,57 Md $ | 37,26 Md $ | 33,65 Md $ | 32,80 Md $ | 34,24 Md $ |
| Passifs Totaux | 156,48 Md $ | 154,19 Md $ | 147,67 Md $ | 163,66 Md $ | 168,62 Md $ | 163,24 Md $ | 166,59 Md $ | 163,78 Md $ | 182,87 Md $ | 182,35 Md $ |
| Réserves | 407,83 Md $ | 414,54 Md $ | 421,65 Md $ | 421,34 Md $ | 383,94 Md $ | 392,06 Md $ | 432,86 Md $ | 453,93 Md $ | 470,90 Md $ | 482,49 Md $ |
| Capitaux Propres | 167,32 Md $ | 187,69 Md $ | 191,79 Md $ | 191,65 Md $ | 157,15 Md $ | 168,58 Md $ | 195,05 Md $ | 204,80 Md $ | 263,70 Md $ | 259,39 Md $ |
| Dette Totale | 42,76 Md $ | 42,34 Md $ | 37,80 Md $ | 46,92 Md $ | 67,64 Md $ | 47,70 Md $ | 41,19 Md $ | 41,57 Md $ | 41,71 Md $ | 43,54 Md $ |
| Dette Nette | 39,10 Md $ | 39,16 Md $ | 34,75 Md $ | 43,83 Md $ | 63,28 Md $ | 40,90 Md $ | 11,55 Md $ | 10,03 Md $ | 18,68 Md $ | 32,86 Md $ |
| Fonds de Roulement | -6,22 Md $ | -10,64 Md $ | -9,16 Md $ | -13,94 Md $ | -11,47 Md $ | 2,51 Md $ | 28,59 Md $ | 31,29 Md $ | 21,68 Md $ | 11,05 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 13,81 Md $ | 10,68 Md $ | 8,44 Md $ | 10,59 Md $ |
| Actifs Totaux | 454,34 Md $ | 448,98 Md $ | 464,41 Md $ | 464,48 Md $ |
| Passifs Totaux | 186,12 Md $ | 182,35 Md $ | 203,41 Md $ | 198,37 Md $ |
| Capitaux Propres | 260,56 Md $ | 259,39 Md $ | 254,38 Md $ | 259,38 Md $ |
| Dette Totale | 42,04 Md $ | 70,26 Md $ | 47,66 Md $ | 42,37 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 7,84 Md $ | 19,71 Md $ | 20,84 Md $ | 14,77 Md $ | -23,25 Md $ | 23,60 Md $ | 57,58 Md $ | 36,01 Md $ | 33,68 Md $ | 28,84 Md $ |
| Amortissements | 18,71 Md $ | 17,89 Md $ | 18,05 Md $ | 18,90 Md $ | 20,71 Md $ | 20,61 Md $ | 24,04 Md $ | 20,64 Md $ | 23,44 Md $ | 25,99 Md $ |
| Stock-based Compensation | 880,0 M$ | 856,0 M$ | 774,0 M$ | 741,0 M$ | 672,0 M$ | 612,0 M$ | 648,0 M$ | 611,0 M$ | 0 | 0 |
| Variation du BFR | -1,61 Md $ | -1,42 Md $ | -1,42 Md $ | 923,0 M$ | -1,65 Md $ | 4,16 Md $ | -194,0 M$ | -2,36 Md $ | -739,0 M$ | -3,79 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 22,08 Md $ | 30,07 Md $ | 36,01 Md $ | 29,72 Md $ | 14,67 Md $ | 48,13 Md $ | 76,80 Md $ | 55,37 Md $ | 55,02 Md $ | 51,97 Md $ |
| CapEx | -16,16 Md $ | -15,40 Md $ | -19,57 Md $ | -24,36 Md $ | -17,28 Md $ | -12,08 Md $ | -18,41 Md $ | -21,92 Md $ | -24,31 Md $ | -28,36 Md $ |
| Acquisitions | 4,28 Md $ | 3,10 Md $ | 4,12 Md $ | 3,69 Md $ | 999,0 M$ | 2,74 Md $ | 3,77 Md $ | 3,31 Md $ | 0 | 2,54 Md $ |
| Rachat d'Actions | -977,0 M$ | -747,0 M$ | -626,0 M$ | -594,0 M$ | -405,0 M$ | -155,0 M$ | -15,15 Md $ | -17,75 Md $ | -19,63 Md $ | -20,27 Md $ |
| Dividendes Payés | -12,45 Md $ | -13,00 Md $ | -13,80 Md $ | -14,65 Md $ | -14,87 Md $ | -14,92 Md $ | -14,94 Md $ | -14,94 Md $ | -16,70 Md $ | -17,23 Md $ |
| Free Cash Flow | 5,92 Md $ | 14,66 Md $ | 16,44 Md $ | 5,36 Md $ | -2,61 Md $ | 36,05 Md $ | 58,39 Md $ | 33,45 Md $ | 30,72 Md $ | 23,61 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 14,79 Md $ | 12,68 Md $ | 8,71 Md $ | 23,55 Md $ |
| CapEx | -8,73 Md $ | -7,45 Md $ | -6,47 Md $ | -6,53 Md $ |
| Free Cash Flow | 6,06 Md $ | 5,23 Md $ | 2,23 Md $ | 17,03 Md $ |
| Dividendes Payés | -4,24 Md $ | -4,37 Md $ | -4,33 Md $ | -4,30 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +18,2 % | +17,8 % | -8,5 % | -30,1 % | +54,9 % | +44,1 % | -16,0 % | +1,4 % | -4,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +151,4 % | +5,7 % | -31,2 % | -256,5 % | +202,7 % | +141,9 % | -35,4 % | -6,5 % | -14,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +146,3 % | +6,3 % | -31,7 % | -256,2 % | +202,7 % | +146,0 % | -33,0 % | -11,8 % | -14,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +2,1 % | -0,4 % | +0,8 % | +0,0 % | +0,1 % | -1,6 % | -3,6 % | +6,1 % | +0,2 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +147,7 % | +12,1 % | -67,4 % | -148,8 % | +1 479,2 % | +62,0 % | -42,7 % | -8,2 % | -23,1 % | |
| Marge Brute | 21,8 % | 23,8 % | 24,2 % | 21,9 % | 4,6 % | 23,5 % | 25,9 % | 25,1 % | 22,6 % | 21,7 % |
| Marge Opérationnelle | 1,4 % | 5,8 % | 7,9 % | 5,0 % | -16,5 % | 8,7 % | 16,1 % | 13,3 % | 11,7 % | 10,5 % |
| Marge EBITDA | 15,3 % | 16,5 % | 18,1 % | 15,6 % | 10,2 % | 19,1 % | 25,7 % | 22,2 % | 21,6 % | 21,0 % |
| Marge Nette | 3,9 % | 8,3 % | 7,5 % | 5,6 % | -12,6 % | 8,3 % | 14,0 % | 10,8 % | 9,9 % | 8,9 % |
| Marge FCF | 3,0 % | 6,2 % | 5,9 % | 2,1 % | -1,5 % | 13,0 % | 14,6 % | 10,0 % | 9,1 % | 7,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -5,1 % | -6,3 % | 30,8 % | 26,3 % | 19,5 % | 24,4 % | 25,9 % | 29,2 % | 28,3 % | 27,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,42 $ | 3,45 $ | 3,88 $ | 1,25 $ | -0,61 $ | 8,43 $ | 13,89 $ | 8,26 $ | 7,15 $ | 5,48 $ |
| Dividende par Action | 2,99 $ | 3,05 $ | 3,26 $ | 3,43 $ | 3,48 $ | 3,49 $ | 3,55 $ | 3,69 $ | 3,89 $ | 4,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 4,17 Md $ | 4,26 Md $ | 4,24 Md $ | 4,27 Md $ | 4,27 Md $ | 4,28 Md $ | 4,21 Md $ | 4,05 Md $ | 4,30 Md $ | 4,30 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- FCF yield (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 11,12 % |
| Rentabilité du capital investi | 6,34 % |
| Rentabilité des actifs | 6,42 % |
| Marge brute | 25,15 % |
| Marge opérationnelle | 10,71 % |
| Marge nette | 9,07 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,16 |
| Ratio de liquidité | 1,13 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 4,21 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 48,01 | 18,06 | 13,86 | 20,77 | -7,85 | 11,35 | 8,32 | 11,25 | 13,72 | 17,96 |
| P/B | 2,25 | 1,90 | 1,51 | 1,55 | 1,12 | 1,55 | 2,38 | 1,98 | 1,75 | 2,00 |
| P/V | 1,88 | 1,50 | 1,03 | 1,17 | 0,99 | 0,95 | 1,16 | 1,21 | 1,36 | 1,60 |
| Marge Brute | 21,8 % | 23,8 % | 24,2 % | 21,9 % | 4,6 % | 23,5 % | 25,9 % | 25,1 % | 22,6 % | 21,7 % |
| Marge Opérationnelle | 1,4 % | 5,8 % | 7,9 % | 5,0 % | -16,5 % | 8,7 % | 16,1 % | 13,3 % | 11,7 % | 10,5 % |
| Marge Nette | 3,9 % | 8,3 % | 7,5 % | 5,6 % | -12,6 % | 8,3 % | 14,0 % | 10,8 % | 9,9 % | 8,9 % |
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