Applied Materials ou ASML: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Applied Materials (AMAT) negocia a 46,6× os lucros (PER) e a ASML (ASML) a 60,0×, segundo a Kaplio. A mediana das 250 empresas de tecnologia acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 35,1×. Veredicto da Kaplio: Applied Materials, cara; ASML, cara. Faixa de valor por múltiplos: 241 $–407 $ para a Applied Materials e 1092 $–1155 $ para a ASML. As duas negociam a uma distância parecida da sua faixa de valor.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Applied Materials (AMAT) | ASML (ASML) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | cara (241 $–407 $) | cara (1092 $–1155 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 46,6× (cara) Negócio: ROIC 23 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA −0,0× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 60,0× (cara) Negócio: ROIC 37 % (excelente) Balanço: Dívida líquida/EBITDA −0,8× (sólido) Resultados: 6 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | -2,5 % ao ano (até 2028) | +25,2 % ao ano (até 2028) |
| Método Buffett | qualidade 96 · esperaria | qualidade 96 · esperaria |
| Método Lynch | estável · esperaria | fora do seu círculo |
Métricas lado a lado
| Métrica | Applied Materials (AMAT) | ASML (ASML) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 429 mil M$ | 720 mil M$ |
| Preço | 540,04 $ | 1867,31 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 46,6× | 60,0× |
| P/B | 16,8× | 29,2× |
| P/S | 14,0× | 18,0× |
| EV/EBITDA | 37,9× | 45,9× |
| Rendimento do FCF | 1,3 % | 1,6 % |
| Rendimento do dividendo | 0,4 % | 0,5 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 23,0 % | 37,0 % |
| ROE | 40,4 % | 52,4 % |
| Margem bruta | 49,4 % | 52,7 % |
| Margem operacional | 30,5 % | 35,4 % |
| Margem líquida | 30,1 % | 30,1 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 10,5 % | 18,5 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 17,1 % | 23,8 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 11,0 % | 25,0 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | -0,0× | -0,8× |
| Dívida / capital próprio | 0,3× | 0,1× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.