Costco Wholesale ou Walmart: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Costco Wholesale (COST) negocia a 33,4× os lucros (PER) e a Walmart (WMT) a 37,6×, segundo a Kaplio. A mediana das 96 empresas de consumo defensivo acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 20,6×. Veredicto da Kaplio: Costco Wholesale, no preço; Walmart, cara. Faixa de valor por múltiplos: 567 $–1076 $ para a Costco Wholesale e 57 $–82 $ para a Walmart. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Costco Wholesale.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Costco Wholesale (COST) | Walmart (WMT) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | no preço (567 $–1076 $) | cara (57 $–82 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 33,4× (no preço) Negócio: ROIC 19 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA −0,3× (sólido) Resultados: 6 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 37,6× (cara) Negócio: ROIC 13 % (justo) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,2× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +0,4 % ao ano (até 2029) | +1,9 % ao ano (até 2029) |
| Método Buffett | qualidade 93 · esperaria | qualidade 88 · esperaria |
| Método Lynch | estável · esperaria | estável · esperaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | Costco Wholesale (COST) | Walmart (WMT) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 408 mil M$ | 830 mil M$ |
| Preço | 920,65 $ | 104,26 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 33,4× | 37,6× |
| P/B | 11,4× | 8,5× |
| P/S | 1,3× | 1,1× |
| EV/EBITDA | 27,7× | 20,9× |
| Rendimento do FCF | 2,3 % | 1,6 % |
| Rendimento do dividendo | 0,6 % | 0,9 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 19,0 % | 13,0 % |
| ROE | 28,0 % | 22,7 % |
| Margem bruta | 12,8 % | 25,2 % |
| Margem operacional | 3,9 % | 4,4 % |
| Margem líquida | 3,0 % | 3,0 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 9,1 % | 5,0 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 13,0 % | 10,9 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 11,8 % | -10,4 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | -0,3× | 1,2× |
| Dívida / capital próprio | 0,2× | 0,8× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.