General Motors ou Tesla: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a General Motors (GM) negocia a 39,5× os lucros (PER) e a Tesla (TSLA) a 343×, segundo a Kaplio. A mediana das 202 empresas de consumo cíclico acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 18,0×. Atenção à General Motors: o seu lucro dos últimos doze meses afasta-se muito do que o consenso espera, por isso o seu PER atual não é representativo.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| General Motors (GM) | Tesla (TSLA) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | sem veredicto (94 $–273 $) | cara (20 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 39,5× (sem veredicto) Negócio: ROIC 5 anos 3,4 % (fraco) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,9× (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 343,1× (cara) Negócio: ROIC 5 anos 10,9 % (justo) Balanço: Dívida líquida/EBITDA −0,7× (sólido) Resultados: 4 de 8 (irregulares) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +5,3 % ao ano (até 2028) | — |
| Método Buffett | fora do seu círculo | fora do seu círculo |
| Método Lynch | cíclica · aprova | fora do seu círculo |
Métricas lado a lado
| Métrica | General Motors (GM) | Tesla (TSLA) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 70,8 mil M$ | 1,5 biliões $ |
| Preço | 78,27 $ | 370,59 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 39,5× | 343× |
| P/B | 1,2× | 14,1× |
| P/S | 0,4× | 14,4× |
| EV/EBITDA | 13,6× | 121× |
| Rendimento do FCF | 22,7 % | 0,4 % |
| Rendimento do dividendo | 0,9 % | 0,0 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 0,8 % | 3,0 % |
| ROE | 3,0 % | 4,6 % |
| Margem bruta | 5,7 % | 18,9 % |
| Margem operacional | 1,0 % | 4,2 % |
| Margem líquida | 1,0 % | 3,7 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 8,6 % | 24,6 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | -5,2 % | 36,4 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | — | 18,2 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 5,9× | -0,7× |
| Dívida / capital próprio | 2,1× | 0,1× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.