Goldman Sachs ou Morgan Stanley: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Goldman Sachs (GS) negocia a 13,9× os lucros (PER) e a Morgan Stanley (MS) a 15,5×, segundo a Kaplio. A mediana das 335 empresas de serviços financeiros acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 12,9×. Veredicto da Kaplio: Goldman Sachs, no preço; Morgan Stanley, no preço. Faixa de valor por múltiplos: 833 $–915 $ para a Goldman Sachs e 158 $–168 $ para a Morgan Stanley. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Goldman Sachs.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | no preço (833 $–915 $) | no preço (158 $–168 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 13,9× (no preço) Negócio: ROE 13,7 % (justo) Balanço: Dívida/capital 6,04 (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 15,5× (no preço) Negócio: ROE 15,1 % (cumpre, perto do limiar) Balanço: Dívida/capital 4,75 (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +11,1 % ao ano (até 2028) | +5,9 % ao ano (até 2028) |
| Método Buffett | fora do seu círculo | fora do seu círculo |
| Método Lynch | ativo oculto · aprova | estável · esperaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 266 mil M$ | 300 mil M$ |
| Preço | 902,56 $ | 190,31 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 13,9× | 15,5× |
| P/B | 2,2× | 2,7× |
| P/S | 2,2× | 2,4× |
| EV/EBITDA | 26,1× | 22,6× |
| Rendimento do FCF | -15,6 % | -5,2 % |
| Rendimento do dividendo | 2,0 % | 2,2 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 2,2 % | 2,1 % |
| ROE | 13,7 % | 15,1 % |
| Margem bruta | 57,3 % | 59,7 % |
| Margem operacional | 24,8 % | 20,7 % |
| Margem líquida | 17,8 % | 16,0 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 18,5 % | 18,3 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 15,7 % | 9,6 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | — | — |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 17,7× | 12,4× |
| Dívida / capital próprio | 6,0× | 4,8× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.