The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: The Goldman Sachs Group, Inc.

Capitalização 270 bi $ · 52 semanas $ 774 – $ 1.152 (a 19 % do máximo) · P/L 13,3× · P/L 2027 esperado 12,4× · Dividendo 1,9 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 19 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 15,84 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 13 out.

• Avaliação: P/L 13,3× (no preço).
• Negócio: ROE 17,9 % (sólido).
• Balanço: Dívida/patrimônio 6,71 (frágil).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (14,0×) $ 975 (+5 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 906 (-2 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 3 de 6 cumprem

• Margem operacional 17,5 %, não cumpre.
• FCF / lucro líquido −274,9 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 6,71, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 21,7 %, cumpre.
• ROE 17,9 %, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 13,3×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — The Goldman Sachs Group, Inc.: P/L 13,3×; EV/EBITDA 28,2×; ROIC 2,5 %; 270 bi $. Morgan Stanley (P/L 15,2×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 21,3 %; 300 bi $), Nomura Holdings, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 1,8×; ROIC 22,1 %; 27,7 bi $), Stifel Financial Corp (P/L 9,1×; EV/EBITDA 4,5×; ROIC 20,5 %; 10,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 13,3× · mediana 14,0× · mínimo 6,1× · máximo 26,4× · barata abaixo de 11,9× · cara acima de 18,6×. Só esteve mais barata do que hoje 45% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 1,9 % ($ 16,88 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +21 % ao ano · Cobertura com caixa livre -5,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 19,50 por ano ($ 1,62 por mês).