Bank of America Corporation (BAC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Bank of America Corporation

Capitalização 352 bi $ · 52 semanas $ 47 – $ 65 (a 22 % do máximo) · P/L 12,1× · P/L 2027 esperado 9,9× · Dividendo 2,3 % · 6 anos subindo · Próximos resultados 15 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,14 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 14 out.

• Avaliação: P/VP 1,2× (justificada).
• Negócio: ROTCE 13,0 % (cumpre, perto do limiar).
• Balanço: Capital/ativos 8,9 % (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 13,0 % (1,3×) $ 54 (+6 %); à mediana dos seus pares (1,5×) $ 62 (+23 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 4 de 5 cumprem

• ROA 0,9 %, no limite.
• ROTCE 13,0 %, cumpre, perto do limiar.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 8,9 %, cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,2×, cumpre.
• Dividend yield sustentável 2,3 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Bank of America Corporation: P/L 12,1×; P/VP 1,2×; ROE 10,7 %; 352 bi $. HSBC Holdings plc (P/L 12,4×; P/VP 1,5×; ROE 14,2 %; 296 bi $), Royal Bank of Canada (P/L 18,2×; P/VP 2,8×; ROE 16,1 %; 284 bi $), Wells Fargo & Company (P/L 11,7×; P/VP 1,4×; ROE 12,9 %; 251 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,2× · mediana 1,1× · mínimo 0,7× · máximo 1,6× · barata abaixo de 1,0× · cara acima de 1,3×. Esteve mais barata do que hoje 70% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,3 % ($ 1,30 por ação em 2025) · Anos subindo 6 · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 31 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 22,90 por ano ($ 1,91 por mês).