HSBC Holdings plc (HSBC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: HSBC Holdings plc

Capitalização 296 bi $ · 52 semanas $ 67 – $ 108 (a 20 % do máximo) · P/L 12,4× · P/L 2027 esperado 9,1× · Dividendo 4,1 % · Próximos resultados 24 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,67 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/VP 1,6× (no preço).
• Negócio: ROTCE 11,6 % (justo).
• Balanço: Capital/ativos 6,1 % (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 11,6 % (1,3×) $ 71 (-18 %); à mediana dos seus pares (1,4×) $ 78 (-9 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 1 de 5 cumprem

• ROA 0,7 %, não cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 6,1 %, não cumpre.
• ROTCE 11,6 %, no limite.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,6×, no limite.
• Dividend yield sustentável 4,1 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — HSBC Holdings plc: P/L 12,4×; P/VP 1,6×; ROE 13,0 %; 296 bi $. Royal Bank of Canada (P/L 18,2×; P/VP 2,8×; ROE 16,1 %; 284 bi $), Wells Fargo & Company (P/L 11,7×; P/VP 1,4×; ROE 12,9 %; 251 bi $), Bank of America Corporation (P/L 12,1×; P/VP 1,2×; ROE 10,7 %; 352 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,6× · mediana 0,8× · mínimo 0,4× · máximo 2,0× · barata abaixo de 0,7× · cara acima de 1,1×. Esteve mais barata do que hoje 93% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 4,1 % ($ 3,32 por ADS em 2025) · Crescimento 5 anos +46 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 52 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 40,60 por ano ($ 3,38 por mês).